比特币 ETF：房间里最聪明的人？华尔街大公司拿着比特币袋

不仅仅是业余爱好者受到比特币 ETF 崩盘的打击。内爆也让华尔街的大公司和专业人士陷入困境。

高盛是 ProShares 比特币策略 ETF（比托) 10.5 万股。这是截至 30 月 20 日最新头寸规模申报的数据，《投资者商业日报》对标准普尔全球市场情报公司数据的分析显示。高盛实际上在第三季度增加了近 XNUMX% 的头寸。投资于比特币期货的最大比特币 ETF 的股票今年损失了三分之二的价值。

与此同时，摩根士丹利投资管理公司和 ARK 投资管理公司分别是另一只受欢迎的比特币基金的第二大和第三大持有人，灰度比特币信托 (GBTC)分别于 31 月 30 日和 11.2 月 6.5 日提交的最新文件。摩根士丹利拥有 74 万股，ARK Investment 拥有 XNUMX 万股。灰度比特币今年下跌了 XNUMX%。

“现在看来，加密世界正在努力应对自己的危机。” Cresset Capital Management 策略师 Jack Ablin 说。 “虽然现在预测广泛的加密级联还为时过早，但今年的事件对投资者具有更广泛的影响。”

比特币价格下跌的影响有多广泛和严重？

谁拥有比特币？

拥有比特币是糟糕的一年。 Coinbase 表示，比特币的价格今年下跌了 74% 至不到 17,000 美元。

由于股市熊市、美元上涨和经济疲软，今年比特币价格暴跌。和金融内爆比特币交易所，FTX，也震动了整个加密货币ETF生态系统。

问题仍然是比特币所有权带来的痛苦有多普遍。许多大型风险资本投资者将资金投入 FTX。然而，比特币 ETF 只是让对加密货币本身的投资变得更加主流。

“加密货币交易员还在说 FTX 正在发生什么？” Oanda 的 Edward Moya 说。 “比特币和以太坊正在抓住任何更广泛的风险偏好来保住宝贵的生命。”

加密货币 ETF 受到重创

比特币 ETF 投资者感受到了压力。

一些最大的比特币和比特币相关 ETF 的集合今年下跌了 25% 到 81%。受灾最严重的是资产规模为 5.6 万美元的 Viridi Bitcoin Miners ETF（里格兹)，下降了 81%。 ETF 投资于发达国家的比特币矿业和半导体制造商。

ETF的最大持股是 防暴Blockchain (RIOT) 占 11%，Bitfarms 占 8%，Cleanspark 占 7%。今年所有这些股票都给投资者带来了巨大损失。仅 Riot 一家的股价今年就下跌了近 79%。

比特币 ETF 的下一步是什么？

但尽管比特币 ETF 的损失如此之大，但现在注销这一资产类别还为时过早，VettaFi 的研究副主任 Roxanna Islam 表示。

Islam 说 FTX 崩溃是“重大的”，但远非史无前例。 “我们已经看到类似的事情发生在 Celsius、Voyager Digital，甚至 Terra 坠毁事件中，”Islam 说。

在某些方面，最新的 FTX 内爆可以帮助比特币 ETF 对想要保持风险敞口但操作风险较低的人更具吸引力。

Islam 说，与其信任像 FTX 这样的第三方，许多比特币投资者可能会选择购买自己的加密货币并将其保存在自己的数字钱包中。不过，这需要持有私钥才能解锁钱包。因此，对于不想处理这个问题的投资者来说，像 BITO、Amplify Transformational Data 这样的比特币 ETF（BLOCK) 或 Invesco Alerian Galaxy 加密经济 (SATO) 仍可上诉。

“尘埃落定之后，这可能对像 BITO 这样的基于期货的比特币 ETF 有利，因为它们与比特币具有极高的相关性，但实际上并未持有该资产，”Islam 说。

ProShares比特币策略ETF的最大持有者

持有人	持有普通股	位置变化百分比	任职日期
高盛集团，投资银行和证券投资	10,549,238	19.6%	30 年 2022 月 XNUMX 日
橡子顾问	1,747,317	33.5	30 年 2022 月 XNUMX 日
Jane Street Group, LLC, 资产管理部门	1,032,761	10.3	30 年 2022 月 XNUMX 日
典范顾问	853,842	303.8	30 年 2022 月 XNUMX 日
萨斯奎哈纳国际机场	557,883	-8.8	30 年 2022 月 XNUMX 日