针对“沉默的小偷”的加密货币。 比特币可以保护资本免受通货膨胀的影响吗？

世界正变得越来越不稳定和不确定。 “通货膨胀是沉默的小偷”的说法正变得越来越不重要。 2021年，通货膨胀已经变成了一个相当大声和无耻的强盗。 现在，通货膨胀率达到了过去四十年来的最高水平，欧洲已经超过5%，美国达到7.5%。 俄罗斯和乌克兰之间的冲突影响了黄金、小麦、石油、钯金和其他大宗商品的期货。 美国和欧洲的高通胀已经成为全球数以万计私人投资者资金的现实威胁。

上周在联邦公开市场委员会（FOMC）会议上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，他将建议谨慎加息。 同时，鲍威尔提到，他预计东欧危机不仅会导致石油、天然气和其他大宗商品价格上涨，还会推高通胀。 鲍威尔还明确重申了他将利率提高到必要水平的决心，即使这会导致经济衰退。

加密货币来拯救

许多投资者正在寻找使用加密货币保护其储蓄免受通货膨胀影响的方法。

CrossTower 交易主管 Chad Steinglass 对加密货币作为防御性资产持怀疑态度。 斯坦格拉斯对 Cointelegraph 评论道：

“重要的是要记住，加密货币仍然是一种年轻的资产，其交易更像是一种投机资产，而不是防御性资产。”

事实上，加密货币与法定货币的不同之处在于其波动性。 即使是机构投资者非常感兴趣的最稳定的加密货币比特币（BTC）和以太币（ETH），一天之内也可能上涨和下跌数十%。

当然，比特币每天都有更多的用例，它已经成为新兴替代金融体系的基础层。 从长远来看，这种趋势将会发展，这不仅会提高比特币的价格，还会导致其波动性逐渐下降。

为了保护资金免受通货膨胀的影响，投资者购买黄金、现金或房地产。 加密货币交易所 Bitfinex 首席技术官 Paolo Ardoino 在接受 Cointelegraph 采访时将比特币与黄金进行了比较：

“尤其是加密货币和比特币，具有独特的属性，是数字黄金的一种形式。 特别是，当央行刺激方法导致货币贬值时，它表现良好。 当然，这是比特币的初衷之一——保护人们免受这种现象的影响。”

数字资产平台火币全球站全球战略总监 Jeff Mei 也同意这一观点。 Mei 表示，比特币是对抗通胀的绝佳对冲工具，因为一旦全部开采完毕，可用的比特币只有 21 万枚。

是否衍生品

投资者经常使用传统金融市场中的衍生品来保护储蓄免受通货膨胀的影响。 交易平台 SynFutures 联合创始人兼首席执行官 Rachel Lin 表示，通过使用做多比特币期货等衍生品，投资者可以用更少的资本投资 BTC，并限制潜在损失。

但是，Ardoino 并不建议投资者为此使用加密货币衍生品。 他认为直接投资比特币（他称之为“加密货币之王”）更为可取。

除了比特币之外，Mei 还指出以太币是最稳定的数字资产之一。 他对 Cointelegraph 表示，以太坊的竞争对手，如 Polkadot (DOT)、Terra (LUNA) 和 Solana (SOL) 也可以被视为一种价值储存手段。

林指出，如果投资者只是寻找一种赚取固定收入的方法，他们可以将法币转换为加密货币，并将其存入一些较大的中心化金融（CeFi）平台或蓝筹去中心化金融（DeFi）协议。 这可能比将现金存入银行获得更高的回报。

在目前的情况下，斯坦格拉斯仍然对将加密货币与美元进行比较持怀疑态度，因为随着人们争夺稳定，东欧冲突导致美元相对于许多其他货币的价值飙升。 目前，对美元的需求已经超过了对通胀的担忧。 斯坦格拉斯补充道：

“一方面，加密货币是另类货币体系的一个组成部分，也是急需的价值存储手段；另一方面，在全球投资者一直在降低风险的时代，它们仍然是一种风险资产。”

黄金是答案吗？

接受 Cointelegraph 采访的专家都没有提到 PAX Gold (PAXG) 等黄金支持的稳定币是他们的首选防御资产。 然而，从历史上看，黄金一直是金融动荡时期用来保护资本的传统工具。 随着时间的推移，黄金的价格不断上涨。 2021 年全年，金价一直维持在每盎司 1,700 美元至 1,950 美元之间。 2,050 年进一步上涨至每盎司 2022 美元。

机构投资者对黄金支持的稳定币表现出越来越大的兴趣，但年轻一代的散户投资者却并非如此。 也许黄金支持的稳定币作为对冲通胀的主要问题不是技术，而是意识形态。 对于许多加密货币爱好者来说，法定货币和黄金等资产都代表着旧的价值。

显然，到 2022 年，通胀仍将是对投资者资本的威胁，而加密行业尚未找到打击这个“沉默的小偷”问题的答案。