DeFi 逐渐消耗 CeFi； 去中心化市场是金融的未来吗？

去中心化金融（DeFi）在金融市场引入了一种新范式，即利用区块链技术取代中央中介机构。 与传统金融机构采取的方法不同，DeFi 旨在使任何拥有计算机和稳定互联网连接的人都能轻松访问各种金融服务。

在当前的市场格局中，散户投资者要接触大多数金融工具是一项艰巨的任务。 这是因为现有的障碍，其中一些是有意设置的，以锁定特定类别的投资者。 例如，需要达到一定的财富门槛或资格才能参与纽约证券交易所等全球股票市场，更不用说购买黄金等商品了。

对于 DeFi，情况并非如此。 这种新兴的加密货币利基市场可能是现代市场上最容易获得的金融服务生态系统。 它目前提供借贷、衍生品和去中心化交易所 (DEX) 等服务。 后一类变得特别受欢迎，Uniswap 和 Polkadex 等平台为加密用户提供了去中心化的交易途径。

摆脱集中式市场结构

尽管存在了一个多世纪，但集中式市场结构尚未达到预期的结果。 这些市场已成为少数“精英”成员的专属，将大多数真正需要金融服务的人拒之门外。 在这种情况下，今天的投资者，尤其是千禧一代和 Z 一代正在转向去中心化市场，这并不奇怪，这有利于近年来加密货币生态系统的发展。

在深入探讨 DeFi 的价值主张之前，让我们首先分解中心化金融的一些缺点，以了解为什么需要进行这种转变。

1. 排除

如前所述，传统金融不包括小鱼，或者更确切地说，它的结构有利于银行、经纪公司和投资公司等大公司。 这些金融服务提供商几十年来一直主导着全球市场，他们伪装成救世主，而实际上他们主要关心的是提高利润。

中心化金融机构经常制造障碍，限制普通散户投资者购买最有利可图的资产。 相反，他们将自己定位为进入市场的首选参与者。 这需要付出巨大的代价，给财力雄厚的投资者留下了机会。

2. 市场效率低下

考虑到资产在一个交易所的价格可能在另一个交易所不同，集中式市场结构过去曾成为套利的受害者。 这在集中式加密交换中很明显； 例如，“泡菜溢价”导致韩国加密货币交易所对数字资产的定价高于现行法定汇率。 这会导致市场效率低下，从而导致套利场景，这可能会使少数人受益，但会对整个市场产生负面影响。

除了不同交易所的定价错误外，中心化市场生态系统的流动性不如链上平台。 Binance 或 Coinbase 上的交易者可能希望完成大笔订单，但由于交易所内流动性有限而失败； 然而，通过链上交易平台，流动性可以通过各种协议和相应的订单来获取。

3. 单点故障

传统上，金融市场依靠集中式数据库来存储信息和促进交易。 好吧，这种方法存在严重的危险。 系统容易出现过载、黑客攻击或信息篡改等缺点。 如果中心化交易所面临任何这些挑战，则意味着交易者最终将受到影响（单点故障）。

值得注意的是，技术性并不是可能导致单点故障的唯一限制，法规和当地法律等其他因素也可能导致中心化金融服务提供商关闭。

去中心化金融； 金融市场的未来

由于 DeFi 的引入，有希望将金融市场的性质从中心化生态系统转变为去中心化生态系统。 DeFi 在很大程度上解决了上述每个缺点。 在最基本的情况下，像 Polkadex 这样的去中心化交易所（DEX）允许任何人交易特色资产并消除单点故障的可能性。

Polkadex 平台建立在底层基础设施之上，是为金融市场新时代设计的领先的面向 DeFi 的 DEX 之一。 该 DEX 具有基于点对点订单簿的加密交易平台，允许用户在无需信任的环境中交换数字资产（无需通过中介）。

对于希望在保持合规的同时访问 DeFi 的机构用户，Polkadex 提供了一个可选的去中心化 KYC 工具。 通过这样做，该项目对吸引更多流动性到去中心化市场持乐观态度。 这种未来派 DEX 的其他显着功能包括 IDO 托盘、高频交易和对新代币生成的支持。

尽管像 Polkadex 这样的 DeFi 项目正在显示出潜力，但它不是玫瑰床； 去中心化市场仍处于发展的早期阶段。 许多事情还有待微调，主要挑战之一是匿名带来的持续威胁； 诈骗者正在利用这个漏洞从毫无戒心的投资者那里抽走资金。 投资者在与去中心化协议/市场互动之前应进行适当的尽职调查。

结论

根据金融科技的持续发展，我们可以推测加密货币是开启下一个金融时代的期待已久的催化剂。 去中心化的生态系统将迎来去信任和分布式的市场结构，使以前被锁定的人能够分得一杯羹。 未来几年将是相当确定的； 迹象表明，中间商可能很快就会收拾行李。