几个月来，去中心化金融 (DeFi) 行业一直处于主要熊市的接收端，以至于锁定在该领域的总价值已从 150 亿美元的历史高位下滑（回到2022 年 XNUMX 月）到目前的水平 超过$ 50十亿.
尽管如此，从“中心化渠道”流入该领域的资本数量仍在增长，这在很大程度上是由于 FTX的崩溃 与 Celsius、Genesis、Vauld 等其他著名实体一起——甚至 交易量翻倍 仅在 2022 年 XNUMX 月期间就在许多平台上。 不仅如此，在最近的市场动荡中，一些去中心化的交易所和借贷平台继续平稳运行，尤其是与中心化交易平台相比。
因此，为了让 DeFi 真正发挥其最大潜力，该行业需要进行重大转型。 这是因为在此空间内运行的大量协议一直在继续为用户提供 不可持续的回报 太久了。 此外，随着最近利率、通货膨胀水平的飙升——以及所谓的六个月期国库券的“无风险”回报率 超过 5% ——投资者对去中心化期权的兴趣似乎正在减弱。
事实上，即使是瞬息万变的宏观经济环境也对 DeFi 产生了影响，各种已建立的项目对其奖励结构进行了重大改变，以保持竞争力。 例如，MakerDAO 最近 投票增加 其傣（戴) 储蓄率十倍至 1%。
DeFi 如何重拾消费者信心？
根据 AllianceBlock 的创始人兼首席执行官 Rachid Ajaja 的说法——一个将传统金融机构与 Web3 应用程序连接起来的去中心化基础设施平台——DeFi 与所有全球市场一样，目前正在经历一个周期。 虽然 Terra、Celsius、Three Arrows Capital 和 FTX 发生的事情无疑动摇了投资者的信心，但问题在于在市场中运作的参与者，而不是技术本身。 他告诉 Cointelegraph：
“为了增强和维持消费者的信心，DeFi 需要专注于将用户放在首位并保护他们的解决方案。 这意味着致力于合规的 DeFi 解决方案，专注于身份管理、数据加密、用户数据所有权和无需信任的 KYC 程序。”
“这些可以为现实世界资产和金融工具的代币化铺平道路，从而吸引更多现金流进入 DeFi，包括来自高度重视合规性和可持续性的传统参与者和机构，”他补充道。
同样，去中心化交易所 Hashflow 的创始人兼首席执行官 Varun Kumar 告诉 Cointelegraph，目前，这个利基行业需要更强大的产品来解决现实世界的问题。 “DeFi 生态系统仍处于探索阶段，许多项目仍在确定各自的市场契合度，”他说。
然而，Kumar 声称，虽然消费者信心与美元交易量下降之间存在直接关联，但考虑其他因素也很重要。 例如，2021 年的 DeFi 繁荣发生在强劲的宏观经济环境中，对该行业产生了重大影响：
“这种快速增长对这个领域来说是一个很好的启动器，并创造了很多机会。 然而，现在情况不同了，销量也低了很多，商业模式和价值主张正在重塑。 卓越的产品将永远获胜，消费者的信心将随之而来。”
Fluus 的联合创始人兼首席产品官 Juana Attieh 告诉 Cointelegraph，DeFi 的衰落和信任丧失是由于中心化实体滥用权力并剥削消费者所致一次又一次。
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为了恢复市场信心，她认为 DeFi 参与者必须优先考虑提高透明度，并为共享有关基础资产、协议、治理机制等的信息制定标准。
“必须显着改进安全措施，以保护用户资产和信息。 这可能包括进行定期审计、实施漏洞奖励以及其他确保 DeFi 协议安全的措施，”她说。
Attieh 进一步认为，该行业与立法者密切合作至关重要，以便获得监管清晰度并设计治理框架，以减少波动性和不确定性，同时恢复信心。
并非一切看起来都很糟糕
尽管目前市场正在经历一些平静，但基于区块链的 Web3 支付生态系统 Fuse 的增长副总裁罗伯特米勒告诉 Cointelegraph，DeFi（特别是基于自动化做市商的应用程序）似乎有在上一个创新周期中找到了非常成功的产品市场契合点。 他说：
“尽管有所下降，但目前仍将 50 亿美元的流动性部署到 DeFi 协议这一事实在金融界是令人兴奋和前所未有的，在金融界，我们通常需要依靠机构做市商和贷方作为推动经济发展的催化剂再次。”
米勒承认，消费者信心和需求的提高只会伴随着用户体验的改善。 “即使作为一名经验丰富的加密专业人士，我仍然难以使用知名的 DeFi 应用程序，所以我无法想象这对外行来说有多难，”他补充道。
数字内容 Web3 生态系统 Altava Group 的首席执行官 Andy Ku 认为，有时候事情需要变得非常糟糕才能最终变得稳定。 他告诉 Cointelegraph，过去，不良行为者随意使用 DeFi 这个词来推广或多或少完全中心化的平台。
然而，在他看来，当今大多数优质 DeFi 项目都坚定地植根于透明的精神，越来越多的此类产品正在接受智能合约审计并发布储备证明报告，以帮助恢复人们对该领域的信心。
“对传统金融机构日益增长的不信任催生了 DeFi。 现在的平衡是如何将 DeFi 发展成具有更多透明度、监督和问责制的东西，”他说。
DeFi 的未来在哪里？
从 2022 年的各种备受瞩目的丑闻中吸取教训，Ajaja 认为下一波 DeFi 将更加强调合规性和客户体验。 在这方面，她指出，我们已经看到专注于提供合规 DeFi 解决方案的项目正在兴起，这些解决方案集成了无需信任的“了解你的客户”和“了解你的交易”协议，这是传统行业长期采用的关键。
此外，自我托管的概念在许多用户心目中也迅速变得重要，越来越多的 DeFi 项目致力于开发自我托管钱包解决方案，以完全控制和拥有其资产和数据。 这些钱包使管理和恢复资产、存储加密数字身份和可验证凭证变得容易，并让用户完全控制他们如何共享这些信息。
Attieh 认为，虽然熊市可能导致一些 DeFi 项目的使用率下降，特别是随着投资者变得更加厌恶风险，但具有强大基本面和实际用例的最稳健项目可能会继续即使在充满挑战的经济条件下，也能蓬勃发展并获得牵引力。
以某种类似的方式，IOVLabs 的总裁兼首席运营官 Daniel Fogg 表示，Rootstock 背后的公司——一个由比特币网络保护的智能合约平台——告诉 Cointelegraph，从持续的加密冬天中出现的一个积极结果是它有减少了生态系统周围的白噪声，并添加：
“我们看到更多的建设者和更少的流行语。 为了让 DeFi 部门跨越鸿沟，构建加密项目的团队必须关注可访问性、可用性和实用性。 我们需要开发能够为真实的人解决实际问题的产品——支付账单、向海外家庭成员汇款、防止失控的通货膨胀、找到安全的地方来存钱。”
因此，当我们进入一个由去中心化技术驱动的未来时，看看快速发展的去中心化金融范式如何继续成熟将会很有趣，尤其是随着越来越多的人寻找不使用中介的途径。
来源：https://cointelegraph.com/news/in-crypto-winter-defi-needs-an-overhaul-to-mature-and-grow