这与加密货币波动无关：机构需要更好的数据

在过去的几年里，机构加密货币的采用率飙升。 许多公司现在在其资产负债表上持有 BTC 和其他加密资产，像 Coinbase 这样的加密交易所已经上市，而全球最大的基金经理 Blackrock 现在提供私人比特币信托。 然而，很大一部分机构资本仍处于观望状态，全球加密市场目前价值约为 1 万亿美元。 就上下文而言，全球股票市场是 估价为 $ 120万亿。 

在一个 2021调查 根据 Fidelity Digital Assets 的调查，54% 的受访机构投资者认为波动性是进入加密市场的关键障碍。 然而，更仔细的分析表明，对波动性的担忧源于缺乏市场情报。 例如，即使 研究表明， 尽管比特币的波动性低于许多标准普尔 500 指数的股票，但许多机构仍然认为领先的加密货币是新生的和波动的。

机构投资者历来依靠可靠的市场情报而蓬勃发展——这是他们的加密投资武器库中仍然缺少的基本武器。 加密市场很大程度上分散且不受监管，这使得机构参与者难以利用链上数据来了解价格行为背后的相关原因并相应地定位其投资组合。 

在这篇文章中，我们将深入探讨阻碍机构参与者获得可靠的加密市场情报和数据的挑战。 理解和解决这些瓶颈总是让加密行业在未来几年内获得更多的机构采用和价值增长，专业的加密原生金融科技，如 纽安特 为数字资产管理者提供正确的工具和情境化数据智能，以克服这些挑战。

加密市场情报数据的瓶颈及其对机构参与者的影响 

碎片化托管解决方案

持有加密货币的固有安全风险要求机构开发复杂的内部存储解决方案或使用第三方托管解决方案，例如 Fireblocks 或 Coinbase Custody。 尽管这种简单的方法适用于长期投资组合管理，但对于经营积极管理的全权委托和系统性基金的大量机构投资者来说，它存在重大障碍。 

在加密货币行业，机构缺乏传统股票市场中的全球流动性深度。 因此，投资组合经理必须从分散的中心化和去中心化交易所获取流动性——充斥着交易对手和时间执行风险。 例如，最佳价格交易执行通常需要 PM 在第三方托管解决方案、交易所账户和钱包之间转移数字资产——每次转移都会使 PM 面临市场时机风险和成本。 由于缺乏跨区块链网络执行 DeFi 的互操作性，这一障碍进一步加剧，需要资金跨 有风险的桥接解决方案.

机构投资组合经理需要从与市场及其走势相关的整体投资组合角度积极管理和监控其资产。 他们需要将投资组合中所有资产的单一视图与实时市场数据以及对链上数据及其驱动因素和相关性的深入洞察相结合，以真正管理风险并发现机会。 数字资产投资组合经理的复杂之处在于，为了在实现最佳执行的同时降低交易对手风险，构成投资组合的资产需要通过无数的中心化交易账户、链上钱包和托管解决方案持有。 因此，经理们不得不依赖基本的投资组合跟踪应用程序，或者将自己投资于内部工具的开发和持续支持，以了解不仅用于监控和决策支持的深度分析，而且在许多情况下，只是为了获得一个标记整个投资组合一天一次或两次上市，在一个 24/7 全天候开放的市场中。

因此，机构需要一个尖端的解决方案来从单一平台视图管理投资组合，而不考虑持有投资组合资产的账户和钱包的位置。 这种机构级工具将能够实时可视化有价值的链上数据以及市场数据和分析，以便资产管理者准确衡量风险和机会。

链上数据利用的障碍

区块链数据提供市场情报，使数字资产投资者能够优化其投资组合表现。 然而，即使是在基础层面，这种情报也很难获得。 主要数据（例如资产价格）没有权威来源，因为这些数据在各种交易平台上的报价不同。  

此外，现有的链上数据源是分散的，极难将其集中在一个集中位置，以构建具有实际意义的可操作见解并获得投资决策支持的整体概览。 因此，机构必须依靠自己通过复杂的 API 文档手动集成链上数据来编码和构建自定义见解和分析，从而增加访问这些数据以进行有意义的使用所需的时间和开发工作。

投资组合经理通常还需要与链上分析提供商维护几个不同的订阅，并依赖这些平台提供的仪表板。 使用 Dune Analytics 等开源工具创建自定义数据可视化的任何尝试至少需要编写 SQL 查询以查询区块链网络的经验。 在许多情况下，不存在查询这些新时代网络的工具，从而限制了对链上数据的访问。

如果没有复杂的投资组合管理解决方案，机构几乎不可能 360 度全方位了解其加密投资策略或使用链上数据来获得竞争优势。 这一瓶颈也延迟了预测分析模型的形成，这是机构投资者蓬勃发展所需的另一个有价值的基于数据的要素。

缺乏预测分析模型

投资中的预测分析模型是指使用历史数据和算法对资产或策略的表现做出可靠的预测。 在基础层面，投资者可以对特定的经济情景进行建模，以使用概率分布度量来确定相关的风险和机会。 

例如，华尔街分析师主要提供 准确的盈利预测 通过考虑诸如历史股价、销量、生产成本、行业增长和宏观经济因素等指标对公司进行评估。 与传统金融行业相比，加密货币市场相对较新，对于在没有任何真正的基本面分析来支持他们的假设的情况下评估对该行业的分配的公司来说，这是一个主要挑战

很难准确评估加密货币项目的基本面或预测其未来的价格走势，大多数项目仅存在不到五年。 在大多数情况下，机构必须依赖传统金融中使用的简单评估模型，例如公司简介、用户指标和产品市场匹配度。 

行业共识是，随着市场的成熟和更多历史数据的可用，加密资产的预测分析模型将显着改善。 与此同时，机构级的加密货币投资组合管理解决方案，如 纽安特 使机构能够利用对关键链上洞察力和指标以及价格和数量数据的精选和浓缩抽样，构建提高投资组合回报的假设情景。

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Nuant 对其专有链上数据服务和领先的第 3 方市场数据的数据管理方法，集成到核心平台中，为加密投资组合经理节省了宝贵的时间，否则这些时间将用于严格的数据清理、规范化和来自多个数据源的集成链上数据提供者。 Nuant 还支持使用自己的查询语言进行自定义分析和模型创建，使客户能够使用其数据来创建、回测和实施专有模型，从而在管理风险和最大化回报的同时产生 alpha。

本内容由赞助 纽安特.

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