10 项简单的投资可以将您的投资组合变成收入发电机

一、逆向关系

在研究产生收益的 ETF 之前，我们必须避开一个概念——利率和债券价格之间的关系。

股票代表公司的所有权单位。 债券是债务工具。 政府、公司或其他实体从投资者那里借钱并发行在特定日期到期的债券，发行人按面值赎回这些债券。 大多数在美国发行的债券都有固定利率，每六个月支付一次利息。

投资者可以随时将其债券出售给其他投资者。 但如果市场利率发生变化，债券的市场价值将朝相反的方向移动。 去年，当利率上升时，债券的价值下降，因此它们的收益率将与新发行的具有相同信用质量的债券的利率相匹配。

去年很难看到债券价值下跌，但没有出售债券的投资者继续获得利息。 股票也是如此。 基准标准普尔 500 指数
SPX，
-0.20％
19.4 年下跌 2022%，其中 72% 的股票下跌。 但很少有公司削减股息，就像很少有公司拖欠债券一样。

我认识的一对退休夫妇去年看到他们以收入为导向的经纪账户价值下降了 20% 左右，但他们的投资收入却增加了——不仅分红收入继续流动，他们还可以多投资一点，因为他们的收入超过了他们的开支。 他们“买了更多的收入”。

债券期限越长，其价格波动性越大。 根据经济环境，您可能会发现短期债券投资组合提供了一个考虑价格波动和收入的“最佳点”。

这里有一线希望——如果您现在正在考虑将您的投资组合转向收入导向，债券价格的下跌意味着收益率比一年前更具吸引力。 许多股票的股息收益率也是如此。

下行保护

利率前景如何？ 随着美联储继续努力抗击通胀，利率可能会持续上升至 2023 年。这可能会给债券和股票价格带来更大压力。

内华达州里诺市四星财富管理公司的投资顾问肯·罗伯茨 (Ken Roberts) 在与客户的讨论中强调了股息收入提供的“下行保护”。

“多元化是最好的风险管理工具，”他在接受采访时说。 他还建议新手投资者——即使是那些寻求收入而不是增长的投资者——考虑总回报，它结合了长期的收入和价格升值。

持有债券的 ETF 旨在提供稳定的收入。 有些人每季度支付一次股息，有些人每月支付一次。 持有派息股票的 ETF 也是一种收入工具； 它可能会支付低于债券基金支出的股息，而且还会承担更大的股票市场价格波动风险。 但采用这种方法的投资者希望随着股市的上涨而获得更高的长期总回报。

“有了 ETF，您的资金就会多样化。 当市场经历波动时期时，即使您的本金余额暂时下降，您也可以继续享受收益，”罗伯茨说。

如果您在下跌的市场中出售您的投资，您知道您会赔钱——也就是说，您将以低于您之前投资价值的价格出售。 如果您正在从您的投资组合中享受收入流，那么等待市场低迷可能会更容易。 如果我们回顾过去 20 个日历年——任意时期——标准普尔 500 指数在其中 15 年上涨。 但根据 FactSet 的数据，其年均价格涨幅为 9.1%，加上股息再投资的年均总回报率为 9.8%。

另请参阅： 我什么时候可以卖掉我的债券？ I-债券是否征税？ 回答您关于 I 系列债券的问题。

在任何一年，价格都可能出现巨大波动。 例如，在 2020 年期间，Covid-19 大流行的早期阶段导致标准普尔 500 指数在 31 月 23 日下跌了 16%，但该指数在年底上涨了 XNUMX%。

两种对股息股票采用广泛方法的 ETF

Invesco 因子和核心策略主管 Nick Kalivas 认为，投资者应该“探索高收益股票，以此作为产生收入和对冲通胀的一种方式。”

他在接受采访时警告说，仅根据高股息收益率选择股票可能会使投资者陷入“股息陷阱”。 也就是说，高收益率可能表明股市的专业投资者认为一家公司可能被迫削减股息。 股价可能已经下跌，导致股息收益率进一步下降。 如果公司削减股息，股价可能会进一步下跌。

以下是 Invesco 将广泛的股票筛选为收益率较高和具有一定安全性的股票的两种方法：

• 景顺标准普尔 500 高股息低波动性 ETF
  ,
  -0.33％
  持有 50 家高股息率公司的股票，这些公司在过去 12 个月中也表现出较低的价格波动。 该投资组合偏重于符合标准的收益率最高的股票，对个别股票或行业的敞口有限制。 它每年在 30 月和 4.92 月重组两次。 其 XNUMX 天 SEC 收益率为 XNUMX%。

• 景顺高收益股票红利实现者 ETF
  佩伊，
  -0.70％
  遵循不同的质量筛选方法。 它从纳斯达克综合指数的成分开始
  COMP，
  +1.39% ,
  然后将名单缩小到至少连续 50 年提高股息支付的 10 家公司，这些公司的股票股息收益率最高。 它不包括房地产投资信托基金，并偏重于符合标准的高收益股票。 其 30 天收益率为 4.08%。

30 天的收益率让您了解预期的收入。 这两种 ETF 都按月支付。 现在看看它们在 2022 年的表现，与标准普尔 500 指数和纳斯达克指数相比，所有这些指数都进行了股息再投资：

另外 8 个用于收益的 ETF（还有一些用于增长）

互惠基金汇集了许多投资者的资金，以追求一个特定的目标或一组目标。 您可以每天在收市时买卖一次大多数共同基金的股票。 ETF 可以在股市交易时间内随时买卖。 ETF 的费用可以低于共同基金，尤其是被动管理以跟踪指数的 ETF。

您应该在购买之前了解费用。 如果您与投资顾问合作，请询问费用——根据顾问与基金经理之间的关系，您可能会获得合并费用的折扣。 您还应该与您的顾问讨论波动风险，以建立一个舒适度并尝试使您的收入投资选择与您的风险承受能力相匹配。

以下是另外八只旨在提供收入或收入与增长相结合的 ETF：

单击代码了解有关每个 ETF 的更多信息。

阅读： Tomi Kilgore 的关于 MarketWatch 报价页面上免费提供的大量信息的详细指南。

定义

以下定义可帮助您更好地了解上述 ETF 的运作方式：

30 天 SEC 收益率 — 将基金收入和支出因素考虑在内的标准化计算。 对于大多数基金来说，这个收益率很好地表明了新投资者预计每年可以获得多少收入。 但 30 天的收益率并不总能说明全部情况。 例如，30 天收益率较低的备兑看涨期权 ETF 可能会定期（季度或月度）分配高得多的股息，因为 30 天收益率可以排除备兑看涨期权收入。 有关可能感兴趣的任何 ETF 的更多信息，请参阅发行人的网站。

应税当量收益率 — 与免征联邦所得税的市政债券所赚取的利息相比的应税收益率。 撇开州或地方所得税不谈，您可以通过将免税收益率除以 1 减去最高毕业联邦所得税税率来计算应税等值收益率。

债券评级 — 信用风险等级，由评级机构确定。 如果债券被标准普尔和惠誉评为 BBB- 或更高，被穆迪评为 Baa3 或更高，则它们通常被视为投资级。 富达打破了 信用机构的评级等级. 低于投资级评级的债券比投资级债券具有更高的违约风险和更高的利率。 它们被称为高收益或“垃圾”债券。

通话选项 — 允许投资者以特定价格（称为行使价）购买证券直至期权到期的合约。 看跌期权则相反，允许购买者以指定价格出售证券，直到期权到期。

备兑看涨期权 — 投资者在已经拥有证券时写入的看涨期权。 股票投资者使用该策略来增加收入并提供一些下行保护。

优先股 — 以规定的股息收益率发行的股票。 在公司清算的情况下，此类股票具有优先权。 与普通股股东不同，优先股股东没有投票权。

这些文章深入探讨了上述证券类型和相关定义：

不要错过： 这 15 只股息贵族股票一直是最好的收入来源