2 只股票大卫罗尔夫和丹尼尔勒布意见一致

总结

• 截至 30 月 XNUMX 日的三个月，勒布和罗尔夫都在 UnitedHealth 和迪士尼任职。
• 他们都卖出了一只股票的股票，同时买入了另一只股票。

尽管大师 丹尼尔·勒布 (交易, 文件夹)，第三点的领导者，和 大卫·罗尔夫 (交易, 文件夹)，Wedgewood Partners 的负责人，有不同的投资策略，他们仍然有几个共同点。

这家总部位于纽约的勒布公司采用事件驱动、价值导向的选股方法，以在表现不佳的公司中采取激进立场而闻名，其催化剂有助于为股东释放价值。

相比之下，位于圣路易斯的罗尔夫公司以企业主的心态处理潜在投资，通过分析少数拥有主导产品或服务、持续收益、收入和股息的被低估的公司，努力创造可观的长期财富增长，利润丰厚，拥有强大的管理团队。

根据 GuruFocus 的说法 总投资组合，基于 13F 文件的高级功能，两位大师都在 UnitedHealth Group 担任职务UNH
公司 （UNH, 金融) 和华特迪士尼DIS
公司（DIS, 金融) 截至第二季度末。

投资者应注意，13F 文件并未提供公司持股的完整情况，因为报告仅包括其在美国股票和美国存托凭证中的头寸，但它们仍然可以提供有价值的信息。 此外，这些报告仅反映截至最近的投资组合提交日期的交易和持股情况，报告公司今天或什至在本文发表时可能持有也可能不持有。

联合健康集团

在截至 30 月 XNUMX 日的三个月内，勒布限制了对 UnitedHealth 的投资（UNH, 金融) 减持 5.79%，而罗尔夫减持 1.15%。 他们的股票组合权重为 12.47%。

这家位于明尼苏达州 Minnetonka 的公司提供医疗保健计划和服务，市值为 488.08 亿美元； 其股价周五交易价格约为 521.42 美元，市盈率为 27.26，市净率为 6.69，市销率为 1.64。

GF 价值线瓦卢
根据历史比率、过去的财务业绩和分析师的未来收益预测，该股目前被适度低估。

该公司具有很高的表现潜力，其 GF 得分为 90（满分 100）。它在盈利能力、增长和财务实力方面得分很高，在动力方面得分中等，在 GF Value 方面得分较低。

GuruFocus 将 UnitedHealth 的财务实力评为 7 分（满分 10 分）。尽管该公司在过去三年发行了新的长期债务，但由于足够的利息覆盖率，它处于可管理的水平。 Altman Z-Score 为 4.04 也表明它的信誉良好，尽管资产的增长速度快于收入的增长速度。 此外，随着公司的发展，价值正在创造，因为投资资本的回报超过了加权平均资本成本。

该公司的盈利能力得分为 9 分（满分 10 分），这得益于不断扩大的营业利润率、强劲的股本、资产和资本回报率，其表现优于大多数竞争对手，并且 Piotroski F 评分高达 8 分（满分 9 分），这意味着条件是健康的. 由于记录了持续的收益和收入增长，UnitedHealth 的可预测性排名达到了五颗星中的五颗。 根据 GuruFocus 的研究，该排名的公司在 12.1 年内的年均回报率为 10%。

GuruFocus 估计，勒布自 27.88 年第四季度以来的投资已获得 2020% 的回报。自 22.15 年第三季度建立头寸以来，罗尔夫的回报率为 2021%。

在股票中占有重要地位的大师包括 先锋医疗基金 (交易, 文件夹)，道奇和考克斯， 鲁恩·坎尼夫（Ruane Cunniff） (交易, 文件夹)、巴罗、汉利、梅威尼和施特劳斯， 杰里米·格兰瑟姆（Jeremy Grantham） (交易, 文件夹) 以及 斯皮罗斯·斯加拉斯（Spiros Segalas） (交易, 文件夹）等等。

迪士尼

勒布入股迪士尼 1 万股股份（DIS, 金融) 在本季度，而罗尔夫将其头寸增加 16.46% 至 2,300 股。 他们合计在股票中的股票投资组合权重为 2.27%。

这家总部位于加州伯班克的媒体和娱乐巨头，以经典电影和主题公园着称，市值为 194.82 亿美元； 其股价周五交易价格约为 108.47 美元，市盈率为 62.12，市净率为 2.06，市销率为 2.42。

根据广发价值线，该股目前被严重低估。

GF 得分为 77 分（满分 100 分）表明该公司未来可能会有平均业绩。 虽然迪士尼在盈利能力和广发价值方面得分很高，在财务实力和动力方面排名中等，但其增长评级较弱。

迪士尼的财务实力被 GuruFocus 评为 5 分（满分 10 分）。 除了利息覆盖率不足之外，2.04 的低 Altman Z-Score 警告该公司面临一些压力。 WACC 也超过了 ROIC，因此它正在努力创造价值。

该公司的盈利能力得分为 8 分（满分 10 分）。 尽管利润率正在下降，回报率低于一半的同行，但迪士尼的 Piotroski F-Score 高达 8 分。尽管近年来每股收入有所下降，但它的可预测性排名为一星。 GuruFocus 发现具有此排名的公司平均每年的回报率为 1.1%。

GuruFocus 的数据显示，到目前为止，勒布的投资收益估计为 26.07%，而罗尔夫自第一季度成立以来，其持股量已损失约 22.68%。

其他在迪士尼担任重要职位的大师包括 PRIMECAP管理 (交易, 文件夹), 钻石山资本 (交易, 文件夹), 菲利普·拉丰 (交易, 文件夹），则 T Rowe价格股权收益基金 (交易, 文件夹), 汤姆·盖纳 (交易, 文件夹), 安德烈亚斯·霍尔沃森（Andreas Halvorsen） (交易, 文件夹), Yacktman资产管理 (交易, 文件夹), 比尔·尼格伦 (交易, 文件夹) 以及 吉姆·西蒙斯 (交易, 文件夹)'复兴技术。

投资组合构成

截至 4.22 月 58 日止三个月，勒布 30 亿美元的股票投资组合由 XNUMX 只股票组成，其中大部分投资于医疗保健、能源和公用事业领域。

Rolfe 的 579 亿美元股票投资组合由 40 只股票组成，主要投资于科技、金融服务和通信服务领域。