3只具有吸引力增长顺风的高收益能源股

能源股是今年股市表现最好的股票之一。今年迄今为止，能源精选行业 SPDR ETF (乐乐）上涨了 27%（不包括股息），远远超过标准普尔 500 指数今年迄今 13% 的跌幅。

对于寻找能源行业个股的投资者，我们建议坚持那些具有可持续股息和长期增长潜力的优质企业。

我们相信埃克森美孚（埃克森美孚（XOM）），雪佛龙公司（（CVX））和德文能源公司（DVN)  a对于收入投资者来说，这三只顶级能源股（我们并不是 Real Money 中唯一的股票） 好像 这些名字).

埃克森美孚（Exxon Mobil）

埃克森美孚有着悠久而令人印象深刻的发展历史。它的根源可以追溯到标准石油公司，这是第一家主导该行业的石油公司。有趣的是，目前股息贵族名单上的两家石油公司——埃克森美孚和雪佛龙——都是标准石油公司的继承者公司。

如今，埃克森美孚的市值已接近 380 亿美元。它是一家拥有大型上游业务的巨头，从事石油和天然气的发现、勘探和生产。它还拥有包括炼油在内的大型下游部门、包括石油和天然气运输在内的中游部门以及化学品业务。

2022年第二季度，埃克森美孚营收达115.7亿美元，增长71%，比分析师预期高出4亿美元。调整后每股收益为 4.14 美元，比每股收益高 0.25 美元。由于产量提高、利润率扩张和有效的成本控制，该公司从经营活动中产生了 20 亿美元的现金流。

未来的增长可能归功于该公司强大的资产。埃克森美孚在二叠纪盆地拥有约10亿桶石油当量，预计到1.0年该地区的日产量将超过2025万桶。圭亚那是能源领域最令人兴奋的增长项目之一，也是另一个主要增长项目埃克森美孚项目。埃克森美孚将该地区的估计储量增加了两倍多，从 3.2 年初的 2018 亿桶增加到目前的近 11.0 亿桶。管理层表示，90% 的新储量的生产成本为每桶 35 美元，因此认为在布伦特原油价格高于 45 美元的情况下，股息是可行的。

40 多年来，埃克森美孚每年都会提高股息，即使在各种经济低迷时期也是如此。原因之一是该公司巨大的财务规模，可以灵活地大幅削减成本以保持盈利能力。这使其与许多规模较小的石油和天然气生产商区分开来，这些生产商在行业低迷时期无法保持盈利，因此无法保持每年持续的股息增长。

埃克森美孚股票目前的收益率为3.9%。

雪佛龙公司

雪佛龙是全球石油和天然气巨头。它是一家综合性公司，经营石油和天然气的上游勘探和生产、中游运输和储存以及下游炼制。

2022年第二节，雪佛龙打出了双节拍。季度营收为 68.8 亿美元，同比增长 83%，超出分析师预期超过 11 亿美元。调整后每股收益 5.82 美元，比预期高 0.79 美元。该公司报告运营现金流为 13.8 亿美元，自由现金流为 10.6 亿美元。

除了高油价之外，新项目也是雪佛龙的增长催化剂。雪佛龙目前正处于投资周期的积极阶段。预计到3年，产量每年增长4%-2024%。疫情打乱了过去几年的增长轨迹，但由于二叠纪盆地和澳大利亚的持续增长，该公司已恢复增长模式。由于新发现和技术进步，过去几年，雪佛龙在二叠纪的资产价值增加了​​一倍多。雪佛龙的主要竞争优势在于其规模和行业地位。

雪佛龙在支付股息方面有着良好的记录，即使在石油和天然气行业的衰退和低迷时期也是如此。该公司连续 30 多年增加股息，这段时期经历了多次经济衰退。因此，至少有在动荡时期维持股息的先例。该公司有资格成为股息贵族。

作为大宗商品生产商，雪佛龙很容易受到石油价格下跌的影响，特别是考虑到它对石油价格有杠杆作用。随着公司财务业绩的改善，派息率再次变得可持续。

该股目前收益率为3.6%。

德文能源

Devon Energy是一家独立能源公司，主要从事石油、天然气和液化天然气的勘探、开发和生产。 7年2021月XNUMX日，Devon和WPX Energy完成了全股票对等合并。合并后的公司将受益于规模的扩大、利润率的提高、自由现金流的增加以及通过“固定加可变”股息策略加速向股东返还现金的财务实力。

管理团队的重点是加强资产负债表和向投资者返还资本，而不是在石油周期明显的顶部对业务进行再投资，这意味着德文能源已为可预见的未来的任何低迷做好了充分准备并可能在另一次油价暴跌中幸存下来。

2022年第二季度，该公司报告收入为5.63亿美元，同比增长133%，超出预期880亿美元。调整后每股收益 2.59 美元，比预期高 0.22 美元。德文郡将全年产量预期上调了 3%，目前预计产量为每天 600,000 万至 610,000 万桶石油当量。

除季度业绩外，Devon 还宣布将季度固定加可变股息增加 22%。展望未来，每股6.20美元的新年化股息率代表着超过11%的巨大收益率，当然投资者应该注意，如果油价下跌，股息的可变部分可能不会那么高。尽管如此，这仍代表着巨大的收益。该公司在本季度以 23.9 亿美元的价格回购了 4 万股股票，即其已发行股票的 1.2%。