购买贵金属指南

乍一看，黄金和白银似乎可以互换。 他们都非常漂亮。 它们的价格往往会根据相同的金融/政治力量上涨和下跌。 它们既被一小部分（非常聪明的）人口视为真正的金钱，又被绝大多数无知的大多数人视为返祖遗物。 而且——最重要的是——当今天的法定货币像他们一直以来的狂热梦想一样蒸发时，它们都将保留其所有者的购买力。

所以你肯定想要每个（也许很多）。 但黄金和白银并不相同。 在各种“货币重置”场景中，它们各有优势和劣势。 而且它们的价格不会步调一致。 有时一个相对于另一个便宜。

那么我们现在应该拥有多少，我们应该计划多快装载卡车？ 每个人的答案都不一样，但总的来说有几件事是正确的。

黄金/白银比率

黄金和白银的相对价格往往在一个广泛但可辨别的范围内波动。 这个黄金/白银比率表示为购买一盎司黄金所需的白银盎司数，并且随着贵金属投资者的情绪状态而趋于上升和下降。 当这些投资者没有预见到即将发生的通货膨胀或其他货币混乱时，他们会倾向于黄金的安全性和稳定性，并回避白银的波动性。 黄金价格相对于白银上涨，产生高金/银比率。

当投资者预计通胀上升或其他类型的货币不稳定时，他们通常会购买贵金属，但会倾向于白银的更大上涨潜力。 黄金和白银均上涨，但黄金/白银比率下降，因为买家比黄金更快地推动白银价格上涨。

这些波动通常发生在 40 到 80 的范围内（即每盎司黄金 40 到 80 银盎司），数字高意味着白银相对于黄金便宜，数字低意味着黄金相对于白银便宜。 任何一个方向超出此范围的突破都是有用的信号。

故事继续

极端读数是非常可靠的指标。 请注意 15 年比率飙升至 2020 的 120 秒（因为银价跌至 13 美元/盎司，需要 120 盎司才能购买一盎司黄金）。 那是购买白银的好时机，因为在接下来的几个月里，白银的表现大大优于黄金。

目前该比率约为 75，这意味着白银的价值被适度低估，在短期内，堆垛机应该更青睐白银而不是黄金。

黄金市场大，白银市场小

为什么白银的波动性比黄金大得多？ 因为这是一个小得多的市场。 曾经开采的大部分黄金仍然以金条和珠宝的形式存在。 相比之下，银用于工业产品，通常不会被回收利用。 结果是，以美元计算，世界上的黄金远多于白银。 因此，只要有少量新的投资需求流入或流出白银，其价格就会大幅上涨。

危机中的不同角色

在大多数货币重置情景中，黄金和白银的价值都会飙升，并且对买东西很有用。 但是不同的东西。 几盎司的黄金可以买到一辆二手车，而一两枚银币可以在农贸市场购买一周的蔬菜。 两种交易类别都很重要，这就是为什么您需要每种金属的原因。

可移植性

如果你必须匆忙出境，金币很容易运输。 10 枚 1 盎司的鹰金币可以装在一只鞋子里，放在手提箱里，其价值足以贿赂大量边防人员。 以今天的汇率计算，相同购买力的白银重量是现在的 37 倍，可以装满一个手提箱的很大一部分。

总而言之，黄金更难消费但更容易运输。 白银更容易消费，但更难储存和移动。

没收风险

如果政府要突然介入并将其全部拿走，那么费尽心思堆积贵金属是毫无意义的。 这发生在 1930 年代的黄金身上，当时美国将私人金条所有权定为非法。 他们会再做一次吗？ 可能不是，因为在 1930 年代黄金是世界的货币，而今天它被归类为商品。 但如果越来越多的国家开始用黄金支持本国货币并威胁美元霸权，情况可能会发生变化。

白银可能不会被没收，因为它是一种工业金属，成千上万的企业买卖和持有库存。 禁止或限制对它的所有权会造成令人望而却步的破坏。

白银 60-40？

所以这取决于你的期望。 你会在 SHTF 场景中逃避还是躲避？ 如果是前者，你可能会喜欢黄金； 如果是后者，银。 如果您不确定，并想为这两种可能性做好准备，黄金/白银比率意味着以当前价格计算 60%-40% 的白银/黄金组合（以美元价值计）。

您应该拥有多少金和银？

这是文化冲突开始的地方。 传统的理财规划师会说，你净资产的百分之零应该放在几十年来没有钱的毫无意义的石头上。 更灵活的传统理财规划师会用 1% 或 2% 的黄金 ETF（如 GLD）来取悦您（不要这样做，原因将在后面的文章中解释）。 像 Jim Rickards（将在以后的文章中介绍）这样谨慎的危机投资专家建议 10%，这是合理的。 一个更积极但仍然合理的组合是将 10% 的可投资资金投资于实物贵金属，另外 10% 投资于金/银矿业股票（同样，很快就会解释）。

时间压力？

至于我们应该多快完成这项工作，存在很多分歧。 美联储要么继续收紧政策，直到出现问题，这可能会拉低贵金属价格以及其他一切（所以不要着急）。 或者美联储将在下一批糟糕的经济报告之后投降，引发一场让黄金和白银飞上月球的解脱性反弹（现在或永远不会）。

将本质上不可预测的美联储排除在外，我们正在进入贵金属最疲软的季节（是的，它们是季节性的）。 亚洲人，尤其是中国人和印度人，喜欢将金银首饰作为结婚礼物，因为他们正确地将这种东西视为随身财富。 大多数亚洲婚礼都在春季举行，这导致这些国家/地区的珠宝商在秋季和初冬购买库存。 结果是 XNUMX 月到 XNUMX 月黄金和白银价格普遍上涨，而在随后的春季和夏季价格则萎靡不振。 下图（由 Jeff Clark 的黄金顾问提供）说明了该模式。

总而言之，任何人都在猜测未来六个月黄金和白银的走势。 面对这种不确定性，美元成本平均法，即每月购买相同美元数量的金属，可能是最好的方法。 让您自己的紧迫感决定每月的金额。

通过Zerohedge.com

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