（彭博社）——在 Covid-19 大流行最严重的时候，詹姆斯·凯贝 (James Kebe) 的送货司机工作带来了大量加班，而借贷成本也处于历史最低水平，他开始大肆挥霍。 他租了一艘船和一辆全地形车，当他的银行向他提供更大的信贷额度时，他用光了。然后利率开始以几代人以来最快的速度上升。 由于 Kebe 的信用额度是浮动利率，他的每月还款额也猛增。 他的债务成本现在已经超过每月 900 加元（660 美元）的实得工资，这让他别无选择，只能进入一种债权人保护形式，这将使他的玩具被收回，并使他的预算紧张可以预见的将来。 “直到现在，我一直都能勉强过关，”他在加拿大不列颠哥伦比亚省西基洛纳的家中通过电话说。 现在，当他在商店时，Kebe 说他的新口头禅是：“我需要这个吗？ 不，我没有。”随着该国大流行时期借贷狂潮的后遗症开始蔓延，这种克制在加拿大变得越来越普遍。 加拿大利率的急剧上升类似于全国范围内的追加保证金通知，尤其是对于那些利用可调整抵押贷款提供的最低利率的购房者而言。
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加拿大消费者突然必须通过勒紧腰带或清算资产来为突然增加的月供支付更多的钱。 他们的表现如何可以提供线索，让我们了解全球央行的快速加息是否还会继续下去，或者是否已经走得太远。
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去年 0.25 月，随着通货膨胀率意外飙升至 4.5 年来的新高，加拿大央行成为全球以近乎前所未有的速度加息的首批主要央行之一。 它在不到 11 个月的时间里将基准利率从 XNUMX% 的大流行低点一路上调至 XNUMX%。
加拿大央行也是率先暂停加息的央行之一，在 1.8 月份加息后表示，鉴于通胀似乎正在放缓，暂停加息是必要的。 与此同时，美联储和其他中央银行表示他们还没有完成。 “我们应该成为领头羊，”牛津经济研究院驻多伦多的经济学家托尼·斯蒂洛 (Tony Stillo) 说，他预测加拿大的消费者支出将从大流行时期的峰值下降 XNUMX%，使经济陷入比其他国家更严重的衰退国家。 “加拿大央行确实先于其他央行暂停的一个原因是这些漏洞更加严重。”
几十年来，加拿大人一直是发达国家中负债最重的人群之一，央行为帮助经济度过大流行病而实施的低利率将他们的借贷推向了新的高度。 到 185 年底，该国的债务收入比达到创纪录的 2021%，为七国集团中最高。 相比之下，美国的这一比例为 101%，英国为 148%。
消费者开始表现出压力迹象。 最新的破产数据显示，33 月份的破产申请比去年同期增长了 2.07%。 截至 2022 年 1.86 月的季度，拖欠利息的负债家庭比例也从 2021 年季度的 XNUMX% 攀升至 XNUMX%（最新读数）。
尽管这两项统计数据的增长都来自非常低的水平，并且仍远低于历史标准，但轶事证据表明此后压力有所增加。
“我们看到的是，消费者承受着压力，破产率开始攀升至大流行前的水平，这令人担忧，”加拿大信用咨询协会首席执行官 Stacy Yanchuk Oleksy 说。非营利信用顾问。 “那些正在苦苦挣扎的人将会削减开支，所以我认为消费者支出也会随之放缓。”
这已经开始出现在豪华车和全地形车等非必需品的销售中。 但压力和经济疲软的主要来源可能是房地产市场。
与许多其他国家类似，加拿大人的大流行债务狂欢中的最大部分用于为购房提供资金，从而助长了房地产价值的大幅上涨。 但随着价格攀升，创纪录数量的人转向可变利率抵押贷款提供的较低利率，利息支付与加拿大银行的基准利率一致。
根据加拿大国家银行的计算，可调整抵押贷款目前约占所有未偿还住房贷款的 30%。 这使得加拿大人比美国的房主更容易受到伤害，美国只有大约 5% 的抵押贷款有浮动利率。
虽然大多数加拿大人的可调整抵押贷款都是固定还款，这意味着增加的利息首先从每月本金还款中扣除，但利率上升如此之快，以至于该类别中至少 73% 的新借款人根本没有偿还任何本金。 据国家银行称，这意味着他们将不得不增加每月还款额或削减银行支票以减少余额。
还有一个双重打击效应：随着利率上升，房价也下跌，导致一些房主的资产减少，这使得他们更难出售或再融资，类似于美国在2008年金融危机。
“这有可能成为压垮骆驼的最后一根稻草，”国家银行 (National Bank) 的经济学家斯蒂芬·马里恩 (Stefane Marion) 在谈到 XNUMX 月份的最新加息时表示。 “这种增加将对经济产生一些影响。” 已经有早期迹象表明一些借款人陷入困境。
在加拿大最大的城市多伦多，35 月份有 XNUMX 套房屋的业主拖欠抵押贷款，从而被贷方没收和出售。 根据多伦多房地产经纪人兼研究员 Daniel Foch 编制的数据，三年前还没有这样的“销售权”房源。
Foch 说，他自己处理了其中一些挂牌交易，其中大多数似乎是使用可变利率抵押贷款为投资房产融资的情况，其利息支付现在高于租金，迫使借款人违约。 在安大略省和不列颠哥伦比亚省等加拿大主要市场，投资者约占住房存量的三分之一，并且通过大流行的购买狂潮，他们在全国市场上变得更加活跃。
“它只会持续到利率开始下降，”Foch 谈到不良销售时说。 “人们必须每月支付一次抵押贷款，因此利率高的每个月都会有更多的时间处于紧张状态，更多的人无力偿还投资物业的债务或支付主要住所的抵押贷款。 ”
由于全国基准房价已经下跌超过 15%，这种低迷的销售可能会继续给市场带来压力，尽管多伦多最近的房价上涨可能表明最糟糕的房价下跌可能已经结束。
但随着大流行病的繁荣推动房地产和相关活动在当时的整体经济中所占份额达到创纪录的水平——想想建筑和翻新以及买卖——现在正在上演的全行业回调可能会产生连锁反应，因为每个人从承包商到开发商看到的工作更少。 彭博社对经济学家的一项调查显示，加拿大可能已经接近衰退。
多伦多地区的抵押贷款经纪人彼得·埃斯珀 (Peter Esper) 说：“我们只是节俭了很多，而且在财务上更上一层楼。”房地产投资。 他与妻子和两个孩子合住的房子的每月付款增加了近 3,000 加元，而抵押贷款成本与他作为投资物业拥有的四套公寓收取的租金之间的差额激增至总计 4,000 加元一个月的负现金流。
现在他已经卖掉了其中两套公寓，并计划出售第三套公寓，同时还取消了他的有线电视套餐，并选择在家煮咖啡，而不是在可预见的未来在 Tim Hortons 购买。 埃斯珀说：“每个人都在削减支出，关注他们的开支。” “人们外出的次数不多，外出就餐的次数也不多。 考虑到它发生的速度如此之快，我认为这是一个巨大的冲击。”
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来源：https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html