如果今年的美国中期选举周期和往年一样，那么股市将在 XNUMX 月的选举日前后形成一个重要的低点。
这应该会给陷入困境的投资者带来一些希望，他们的股票持有量今年迄今已遭受两位数的损失。 一场有意义的反弹可能只是几周后的事。
我指的是股市中前期弱势和中期强势的历史格局。 这种模式绘制在下面的图表中，该图表基于道琼斯工业平均指数 XNUMX 月至 XNUMX 月的平均表现
道琼斯工业平均指数，
+1.19%
在过去的 17 个中期选举年（自 1954 年以来）。
尽管此图表中的平均日期是 XNUMX 月，但历史记录中的实际低点可能会更早或更晚出现。 很大程度上取决于股市何时开始预期中期结果并因此对其进行折现。 一个很好的猜测是，考虑到选举结果的不确定性——尤其是在美国参议院，今年的低点将更晚。
中期前低点总是有可能在选举日之前出现。 事实上，发生在劳动节后的第二天，与今年的低点历史记录并无矛盾。 截至 9 月 500 日，标准普尔 XNUMX 指数
SPX，
+1.53%
比那个低点高出 4% 以上。
值得注意的是，将多年的股市波动平均起来，出现任何模式是多么了不起。 尽管每年都会开辟出一条独特的路径，但高点和低点通常会相互抵消，使平均值成为一条逐渐向上倾斜的线。 历史数据中的模式必须非常明显，才会出现与随附图表中一样明显的偏差。
这种中期前后的模式是如此明显，以至于它是著名的季节性模式的来源，即“万圣节指标”，根据该模式，股市在 31 月 1 日至 XNUMX 月 XNUMX 日期间最为强劲，而在其他六个月期间最为疲软年。 然而，去掉中期选举前后的六个月，万圣节指标就消失了。
基础数据如下表所示。 标有单个星号 (*) 的单元格是指当前的六个月期间，而标有双星号 (**) 的单元格对应于从 2022 年 XNUMX 月底开始的六个月期间。
| 自 1954 年以来的总统周期年份 | 从万圣节到 1 月 XNUMX 日的平均道琼斯指数涨幅 | 从 1 月 XNUMX 日到万圣节的平均道琼斯指数涨幅 |
| 1 | 6.4% | 1.5% |
| 2 | 4.7% | -0.2%* |
| 3 | 15.1％** | 1.1% |
| 4 | 4.3% | 0.5% |
因此，如果您想在万圣节指标上下注，那么您的时间就快到了。 如果你错过了，你将在 2026 年中期之前没有第二次机会。
发现万圣节指标可以追溯到中期之前和之后的几个月的功劳归功于加州大学伯克利分校名誉金融学教授、Quantal International 的首席执行官 Terry Marsh 和高级讲师 Kam Fong Chan。澳大利亚昆士兰大学金融学。 他们对这种模式的研究发表在 2021 年 XNUMX 月的《金融经济学杂志》上.
研究人员表示，这种模式的可能来源是中期之前存在的不确定性以及选举后这种不确定性的解决方案。 他们指出，在中期选举之前哪个政党主导国会以及之后哪个政党成为多数党似乎并不重要。 他们认为，这种模式之所以存在，是因为股市渴望确定性，即使这种确定性的来源可能并不符合每个投资者的政治偏好。
马克·赫伯特（Mark Hulbert）是MarketWatch的定期撰稿人。 他的赫伯特评级（Hulbert Ratings）跟踪投资新闻通讯，这些新闻通讯支付固定费用以供审核。 可以通过以下方式联系到他 [电子邮件保护]
更多： 大投资者在 2022 年剩余时间内青睐大盘股——也许你也应该这样做
资料来源：https://www.marketwatch.com/story/a-strong-market-rally-could-be-just-weeks-away-if-the-us-midterm-elections-can-put-anxious-stock-投资者放心 11662764493?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
如果美国中期选举能让焦虑的股票投资者放心，市场可能会在几周后出现强劲反弹
如果今年的美国中期选举周期和往年一样，那么股市将在 XNUMX 月的选举日前后形成一个重要的低点。
这应该会给陷入困境的投资者带来一些希望，他们的股票持有量今年迄今已遭受两位数的损失。 一场有意义的反弹可能只是几周后的事。
我指的是股市中前期弱势和中期强势的历史格局。 这种模式绘制在下面的图表中，该图表基于道琼斯工业平均指数 XNUMX 月至 XNUMX 月的平均表现
+1.19%
道琼斯工业平均指数，
在过去的 17 个中期选举年（自 1954 年以来）。
尽管此图表中的平均日期是 XNUMX 月，但历史记录中的实际低点可能会更早或更晚出现。 很大程度上取决于股市何时开始预期中期结果并因此对其进行折现。 一个很好的猜测是，考虑到选举结果的不确定性——尤其是在美国参议院，今年的低点将更晚。
中期前低点总是有可能在选举日之前出现。 事实上，发生在劳动节后的第二天，与今年的低点历史记录并无矛盾。 截至 9 月 500 日，标准普尔 XNUMX 指数
+1.53%
SPX，
比那个低点高出 4% 以上。
值得注意的是，将多年的股市波动平均起来，出现任何模式是多么了不起。 尽管每年都会开辟出一条独特的路径，但高点和低点通常会相互抵消，使平均值成为一条逐渐向上倾斜的线。 历史数据中的模式必须非常明显，才会出现与随附图表中一样明显的偏差。
这种中期前后的模式是如此明显，以至于它是著名的季节性模式的来源，即“万圣节指标”，根据该模式，股市在 31 月 1 日至 XNUMX 月 XNUMX 日期间最为强劲，而在其他六个月期间最为疲软年。 然而，去掉中期选举前后的六个月，万圣节指标就消失了。
基础数据如下表所示。 标有单个星号 (*) 的单元格是指当前的六个月期间，而标有双星号 (**) 的单元格对应于从 2022 年 XNUMX 月底开始的六个月期间。
因此，如果您想在万圣节指标上下注，那么您的时间就快到了。 如果你错过了，你将在 2026 年中期之前没有第二次机会。
发现万圣节指标可以追溯到中期之前和之后的几个月的功劳归功于加州大学伯克利分校名誉金融学教授、Quantal International 的首席执行官 Terry Marsh 和高级讲师 Kam Fong Chan。澳大利亚昆士兰大学金融学。 他们对这种模式的研究发表在 2021 年 XNUMX 月的《金融经济学杂志》上.
研究人员表示，这种模式的可能来源是中期之前存在的不确定性以及选举后这种不确定性的解决方案。 他们指出，在中期选举之前哪个政党主导国会以及之后哪个政党成为多数党似乎并不重要。 他们认为，这种模式之所以存在，是因为股市渴望确定性，即使这种确定性的来源可能并不符合每个投资者的政治偏好。
马克·赫伯特（Mark Hulbert）是MarketWatch的定期撰稿人。 他的赫伯特评级（Hulbert Ratings）跟踪投资新闻通讯，这些新闻通讯支付固定费用以供审核。 可以通过以下方式联系到他 [电子邮件保护]
更多： 大投资者在 2022 年剩余时间内青睐大盘股——也许你也应该这样做
资料来源：https://www.marketwatch.com/story/a-strong-market-rally-could-be-just-weeks-away-if-the-us-midterm-elections-can-put-anxious-stock-投资者放心 11662764493?siteid=yhoof2&yptr=yahoo