一位交易员押注 36 万美元的期权押注年终股市上涨

（彭博社）——一位交易员花费了大约 36 万美元押注下个月与标准普尔 500 指数挂钩的看涨期权，该交易在周三股市飙升时得到了重大提振。

从彭博社阅读最多

交易中有人购买了大约 20,000 份与标准普尔 500 指数挂钩的看涨期权，这些看涨期权将于 30 月 4,175 日到期，行使价为 3.1 美元。 随着基准指数上涨 4,080% 收于 20 点，每份 50.45 美元的合约收于 152 美元，潜在涨幅为 XNUMX%。

“这是一次普通的看涨期权购买，”Oppenheimer & Co. 的机构股票衍生品主管阿隆·罗辛 (Alon Rosin) 说。 “这可能是一个宏观/对冲基金净做空，并将其用作年终对冲，或者 HF 运行低总/净敞口，担心如果市场反弹，表现不佳。”

下午早些时候，另一笔交易结束，这次涉及购买约 7,000 份标准普尔 500 指数看涨期权，年末到期，行权价为 4,150 美元。 该合约每份成本为 21.60 美元，几乎翻了三倍，以 60.60 美元收盘。

将所有意外收获归功于美联储主席杰罗姆鲍威尔，他关于下个月会议后紧缩步伐可能放缓的评论引发股市上涨，标准普尔 500 指数收复了早些时候的跌幅。 该指数已从 10 月的低点反弹超过 XNUMX%，部分原因是市场对这种走势可能发生的乐观情绪。

在鲍威尔之后的反弹期间，另一位投资者卖出了标准普尔 500 指数的看跌期权，可能平仓，同时买入看涨期权。 该交易包括出售 27,000 手 3,600 月到期、行使价为 9,000 的看跌期权和购买约 30 手 4,200 月 27 日到期、行权价为 40.50 的看涨期权。 初始保费为每份 XNUMX 美元，看涨期权收于 XNUMX 美元。

故事继续

阅读更多：鲍威尔暗示下个月可能降档，更多加息即将到来

对于 Cutter & Co. 的股票和固定收益交易员史蒂夫·奥尔瑞德 (Steve Allread) 而言，周三的上涨主要是由空头被迫弃牌和止损所推动的。 高盛集团最卖空的一篮子股票上涨 4.6%。

“我不认为这真的改变了基本背景，”Allread 说。 “标准普尔指数似乎确实守住了昨天的低点，但上涨可能是空头回补，而且人们对鲍威尔的评论有点太高兴了。”

由于今年的残酷抛售，各行各业的基金经理都削减了股票敞口，摩根士丹利大宗经纪部门的数据显示，对冲基金的净杠杆率处于五年区间的第 14 个百分点。 尽管一些华尔街策略师警告说，最坏的情况还没有结束，但最近的股市反弹以及历史上有利的年底模式可能促使一些投资者通过期权追逐收益。

这种买入看涨期权反过来有助于为市场的上行增添动力，因为交易另一方的交易商需要抢购股票以维持市场中性立场。

“这位投资者可能投资不足（或做空），并希望在年底前免受圣诞老人反弹的影响。 或者他们可能只是看涨押注其中之一，”Susquehanna International Group 衍生品策略联席主管 Chris Murphy 表示。 “最近成交量总体上有所减少，因为投资者似乎对当前水平的任何一个方向都不那么有信心，因此交易总体上产生了更大的影响。”

——在 Melissa Karsh 的协助下。

（从第四段开始添加更多交易。）

来自彭博商业周刊的最多读物

©2022 Bloomberg LP