当今的所有目光都集中在美联储——以及如何为您的投资组合处理股票市场波动

极端的市场波动——伴随着恐惧和贪婪——会导致投资者做出情绪化而非逻辑性的决定。 市场时机可能是一个昂贵的习惯。

股票以冒险/避险的方式再次步调一致。 当前的市场焦点是美联储的行动和更高的借贷成本挑战经济增长。 上周，高于预期的 500 月 CPI 导致标准普尔 4 指数周二下跌超过 5%，成长型股票的跌幅甚至超过 500%。 从角度来看，上周二是标准普尔 2020 指数自 400 年年中以来表现最差的一天，当时我们正在处理有关 Delta 变体及其影响的消息。 此外，上周的市场行动是在两个交易日之后的，其中标准普尔 500 指数的 500 只股票中有 XNUMX 只上涨。

当市场出现如此极端的波动时，很难坚持投资的方向。 根据我们的股票投资组合的定位方式，我们中的许多人会觉得自己很聪明、很幸运，或者只是害怕——

虽然动荡时期可以为主动型基金经理的大放异彩奠定基础，但在当今动荡且相互关联的市场中，即使出现一些错误，其代价也是昂贵的。 而且我们已经知道，随着时间的推移，很少有主动型基金经理能够真正跑赢市场。

糟糕的时机可能会严重惩罚任何投资者，尤其是当他们没有在单日最大的市场收益期间进行投资时。 据彭博社报道，2022 年迄今为止最好的五天非投资将标准普尔 500 指数今年迄今的跌幅从 30% 增加到 19%。 有关此主题的更多信息，请参阅我之前关于错过大市场走势日的危险的专栏- “为什么市场时机仍然是一个坏主意”.

所以保持投资是必不可少的. 根据摩根大通全球投资策略师 Olivia Schwern 的说法，自 51 年以来，标准普尔 1980 指数已经有 500 天单日下跌超过 4%，就像上周一样。 其中 21 天发生在 2008/2009 年全球金融危机期间，另外 9 天发生在 2020 年。每一次之后，市场都恢复并创下新高。

接下来，在您的投资组合中利用长期多元化的力量至关重要。 是的，固定收益可以成为您的朋友——事实上，许多投资专业人士特别将固定收益视为其投资组合中的压舱物，这使他们能够增加股票敞口。 摩根大通报道 虽然自 12 年以来 1950 个月的滚动股票回报率变化很大（从 +60% 到 -41%），但 50/50 的股票和债券组合在过去的任何五年滚动期内都没有出现负年化回报70 年。

我在这里补充一点，人们还需要考虑自己的投资时间框架——例如，如果您在 60 岁退休，您可能需要重新检查投资组合中的多元化并降低风险状况。 没有人愿意在下跌的市场中陷入有限的时间框架。

精心设计、多元化的多资产投资组合可帮助投资者在各类市场环境中实现财务目标。 正如摩根大通下图进一步说明的那样，从目前的水平来看，市场需要 25% 的回报才能回到之前的高点。 即使需要 9 年或 7 年，所需的平均年回报率（分别为 XNUMX% 或 XNUMX%）也符合历史标准。

当然，预测市场方向很诱人，但精心设计和多元化的投资组合仍然是参与动荡市场的最安全方式。