鉴于实力 波音 (BA) 最近，看跌期权价差在这个时候有意义吗？ 虽然这 高级期权交易一般不适合初学者，它可以在期权投资组合中占有一席之地。 让我们探讨一个波音股票的例子。
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期权交易老手普遍认为这是一种中性策略，尽管它有能力在上涨、下跌和横盘市场中获利。
是的，无论市场走向何方，它都能赚钱，即使波音股票继续上涨。 但关键还是在时机！
什么是看跌比率价差？
该策略涉及在价外买入一个看跌期权，并在价外进一步卖出两个看跌期权。
当交易者认为标的股票将稳定或缓慢走低并在到期时在空头行使价附近完成交易时进行交易。
隐含波动率的下降将有利于交易，如果波音股票在交易早期上涨，它也可能有利可图。
交易的主要风险？ 留意交易早期的大幅走低。
今日波音股票：建立比率价差
对于波音股票，周二我们本可以以每股 17 美元左右的价格购买 180 月 5.50 日到期的看跌期权，执行价为 17 美元。 请注意，此看跌期权是价外期权。 然后，我们本可以以 170 美元左右的价格卖出两个 3.25 月 XNUMX 日 XNUMX 行使价的看跌期权，价格更远。
由于我们会以每份 3.25 美元的价格卖出两份合约，因此交易会产生 1 美元的净贷项。 如果波音 股票保持在 180 或更高的价格，基本上所有的看跌期权都将一文不值，交易者保持 100 美元的溢价。
160 和 180 之间存在一个帐篷形的利润区。因此，波音股票交易的最大收益出现在 170，大约 1,100 美元。
这种策略应该相当缓慢地进行，除非股价急剧下跌。 交易以 8 的 delta 开始，这意味着它大致相当于拥有 8 股 BA 股票，尽管这会随着交易的进行而改变。
就止损而言，如果波音股票下跌 200 美元，我将平仓。 到期盈亏平衡价格为 159。
根据 IBD 库存检查，波音股票在其集团中排名第 22 位，并且有 综合评分 61，一个 EPS评级 1和 相对强度等级 96。道琼斯工业平均指数成分清除了一个杯底与 173.95 买入点。
请记住，期权是有风险的，投资者可能会损失 100% 的投资。
Gavin McMaster拥有应用金融和投资硕士学位。 他专门研究使用期权进行的收入交易，他的风格非常保守，并且相信耐心等待最佳设置是成功交易的关键。 在Twitter上关注他 @OptiontradinIQ
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资料来源：https://www.investors.com/research/options/boeing-stock-today-put-ratio-spread-may-produce-1100-profit/?src=A00220&yptr=yahoo