巴菲特称市场“几乎完全是一个赌场”，因为它近年来反弹

沃伦·巴菲特 周六表示，随着数百万新交易员在大流行期间涌入金融系统，美国金融市场“几乎完全变成了赌场”。

这位亿万富翁兼伯克希尔哈撒韦公司的首席执行官在奥马哈对数千名参加公司年会的股东发表讲话时补充说，“华尔街鼓励了“非凡的”活动，因为这些钱都花在了股票交易上。

这些评论是在全球人们如何与他们的财务互动发生巨大变化之后发表的。 自大流行开始以来，美国人已经开设了数百万个经纪账户，许多人转向期权市场押注公司的快速上涨或下跌，例如 Apple 和特斯拉。

巴菲特和他的顾问伯克希尔哈撒韦公司副董事长查理芒格认为，交易速度之快以及一些股票的许多持有者不是长期投资者的事实使该公司能够在今年自己进行大笔押注。

一季度，公司花费 51.1亿美元购买股票 公司，包括对石油巨头雪佛龙和西方石油公司的大笔押注。 巴菲特表示，伯克希尔哈撒韦能够在几周内购买超过 14% 的西方石油公司，这“令人难以置信”。

“但在美国，绝大多数大公司都变成了扑克筹码，人们像三天电话、两天电话一样进行买卖，”他指的是衍生品成为市场上许多新日交易者的首选工具。 “华尔街以这样或那样的方式赚钱，抓住从资本主义桌子上掉下来的碎屑。”

有迹象表明，去年将美国股市推高至纪录高位的热情已经烟消云散。 根据美国经纪交易商监管机构 Finra 的说法，便士股的交易已经崩溃，投资者进行交易的借款数量已经下降。

芒格特别瞄准了 Robinhood，这家在线经纪公司将许多美国人带入了金融市场，但随着交易活动放缓，其估值已从去年 60 月的近 8.5 亿美元跌至上周的 XNUMX 亿美元。

“短期赌博和大额佣金。 . . 这太恶心了，”他说。 “现在它正在瓦解。 上帝正在变得公正。”

周六是自 2019 年以来伯克希尔哈撒韦股东第一次有机会亲自直接听取这位亿万富翁投资者和公司高层管理人员的意见。

年度会议（通常被称为资本家伍德斯托克）之前存在一些问题，即大流行是否会影响出席率。 伯克希尔几家子公司的经理表示，周五奥马哈会议中心的投票率低于最近的记忆，这一天股东可以购买 Fruit of the Loom 内衣或在 The Pampered Chef 获得折扣家居用品。

但是，当巴菲特用他惯常的一句话“OK”开始会议时，CHI 健康中心的一群观众站了起来。

巴菲特和芒格回答了五个多小时的问题，早上伯克希尔的副主席阿吉特·贾恩和巴菲特的继承人格雷格·阿贝尔也加入了讨论。 虽然巴菲特谈到了通货膨胀的影响，但他避开了投资者希望他解决的许多话题。 其中包括美国经济的实力、中国可能放缓的影响以及俄罗斯入侵乌克兰的影响。

要求公司进行环境和多样性披露的股东提案以及试图拆分公司董事长和首席执行官职位的股东提案均未能通过。

该公司周六早些时候报告称，其营业收入与上一年相比变化不大，其 BNSF 铁路和制造部门的实力抵消了其保险业务盈利能力的急剧下降。

总体而言，净收入比前一年减少了一半以上，至 5.5 亿美元。 下降的主要原因是其投资价值的变化，鉴于其股票投资组合的价值已超过 390 亿美元，巴菲特感叹这是一个“通常毫无意义”的指标。

巴菲特在 XNUMX 月份致投资者的年度信函中哀叹缺乏有吸引力的投资后，因近期股票购买的激增而受到质疑。 他说，在今年的市场抛售中，“有几只股票对我们很感兴趣，我们也花了很多钱”。

但他补充说，该公司总部的气氛变得更加“昏昏欲睡”，尤其是与 40 月中旬至 XNUMX 月中旬期间该公司在股票上花费超过 XNUMX 亿美元的记录相比。

伯克希尔哈撒韦提取了相当大一部分现金来执行这些交易，其持有的现金和国库券价值降至 106 亿美元，为 2018 年以来的最低水平。

巴菲特表示，鉴于其保险业务需要为发生巨额索赔做好准备，该公司将始终保留大量现金。 他补充说，他希望伯克希尔哈撒韦公司“能够在经济停止运转的情况下继续运营，而且这种情况总是会发生”。

“我们在 20 月 500 日有很多钱，”他说，指的是标准普尔 2008 指数触及大流行最低水平的日子。 “但我们距离重演 XNUMX 年甚至更糟的情况并不太远。”