尽管国家干预，花旗仍接近出售墨西哥银行 Banamex

花旗集团即将出售其墨西哥零售银行，交易估值可能高达 8 亿美元，尽管政府干预吓跑了潜在竞标者并压低了该部门的价格。

据三位知情人士透露，拥有墨西哥最大矿业公司 Grupo México 的亿万富翁 Germán Larrea 正在就收购 Banamex 进行排他性谈判。

知情人士表示，Larrea 的出价可能对 Banamex 的估值在 6​​ 亿美元至 8 亿美元之间，具体取决于交易的结构，低于一些更乐观的分析师预测的 10 亿美元或更多。 2022 年 12.5 月，美国银行分析师表示，“特许经营权可能价值 15.5 亿美元至 XNUMX 亿美元”。

这些人警告说，谈判虽然取得了进展，但仍在进行中，无法保证会达成协议。 墨西哥银行 Banca Mifel 在私募股权基金 Apollo 的支持下进行的另一项收购也进入了谈判的后期阶段，但 花旗集团 他们补充说，选择继续拉雷亚。

两位知情人士表示 墨西哥集团 和花旗正在讨论这家美国银行持有 Banamex 的股份，直到它以后可以在首次公开募股中出售它。 彭博社首先报道了这种可能性。

“我们正在进行积极的对话，并继续寻求双重流程，包括出售消费者业务以及 IPO 的可能性。 我们对取得的进展感到满意，并将继续致力于为我们的股东追求价值最大化的道路，”花旗表示。

墨西哥集团和阿波罗拒绝置评。

花旗于 2001 年收购了 Banamex，当时它是墨西哥第二大银行，历史悠久。 然而，在此后的二十年里，Banamex 跌至第四位，内部人士将其归咎于运营决策不力和美国监管要求更严格。

Banamex 是 待售 2022年XNUMX月, 在花旗最初表示可能保留该银行之后。

退出的举措——但保留其机构银行业务——是首席执行官简·弗雷泽 (Jane Fraser) 广泛计划的一部分 退出国际零售银行业务 这将使花旗离开墨西哥以及亚洲和欧洲的其他 13 个市场。

两位知情人士表示，尽管花旗事先与竞争对手桑坦德银行和 Banorte 进行了私下谈判，但仍决定进行公开出售。 两家银行均拒绝置评。

据两位直接参与谈判的人士透露，总统安德烈斯·曼努埃尔·洛佩斯·奥夫拉多尔的干预和墨西哥部门的内部问题促使西班牙桑坦德银行和当地银行 Banorte 重新评估这笔交易的成本。 两家银行现在都退出了这个过程。

了解这笔交易的人士表示，买家还发现 Banamex 的劳动力和养老金成本相对较高，IT 系统过时，而且涉及问题贷款的诉讼未决。 “我们把业务搞砸了，”一位花旗银行的资深银行家说。 “我们买的时候好多了。”

在宣布花旗正在寻求出售几天后，洛佩斯·奥夫拉多尔明确表示，他更愿意为这家拥有近 140 年历史的银行寻找墨西哥买家。

总统已将攻击外国公司作为其政治战略的一部分，指责他们虐待墨西哥及其人民。

知情人士称，他在 XNUMX 月表示，买家不能解雇员工，这破坏了依赖通过裁员节省成本的银行进行收购的逻辑。

“据我所知，仍有两三个有兴趣购买 Banamex 的人。 . . 条件已被接受，”洛佩斯·奥夫拉多尔 (López Obrador) 在 XNUMX 月的一次早间新闻发布会上说。

“花旗集团董事会的女总裁是一位非常尊重墨西哥的聪明女性，”他在另一则新闻中说。

在花旗 XNUMX 月份的最新财报电话会议上，一位分析师表示，投资者预计现在会公布出售 Banamex 的消息。

富国银行分析师迈克梅奥表示，6 亿至 8 亿美元的可能售价不会让投资者兴奋，但监管机构迅速批准任何交易是有价值的。

“如果花旗早些出售业务，它可能会收到两倍的金额，”他说。 “在战略、管理、运营和文化方面，Banamex 一直是花旗集团的失败。”