尽管最近债券收益率飙升，但一些另类投资提供了更好的收益率和不同程度的安全性。
它们包括国债储蓄债券、保险公司提供的多年期担保年金，以及——对于愿意承担更多风险的投资者——投资于信贷工具的区间基金。
债券的目的是平衡您投资组合中的股票。 这就是我们不包括派息股票的原因，当你的股票向南下跌时，这些股票往往会暴跌，根本没有提供镇流器。
相比之下，储蓄债券和大多数多年期保证年金应该在几乎没有涟漪的情况下度过衰退。 当经济收缩时，区间基金将受到打击，但波动性仍往往低于股票。
以下是三种收益率更高的投资，而不是债券：
美国国债系列 I 储蓄债券。 对于真正规避风险的人来说，这些债券是由政府担保的，并且尽可能安全。 他们目前支付 7.12% 因为他们的利率与通货膨胀挂钩。 该利率每六个月（在 XNUMX 月和 XNUMX 月）调整一次，可能不会持续下去，但它们目前仍然是一项很好的投资。
事实上，I 债券的最大问题是政府将您限制为每年 10,000 美元。 您可以通过电子方式购买它们 财政部直接.
I 债券有限制。 买了一年后，你不能动用你的钱。 在前五年，您将因利用您的资金而支付三个月利息的罚款。 之后没有任何处罚。
即使您必须在五年结束之前获得这笔钱，目前的利率也使它们成为便宜货。
“即使你失去了三个月的利息，你仍然比其他投资做得更好，”美国金融服务学院财富管理教授迈克尔芬克说。
您从 I 债券中获得的利息需缴纳联邦税，但无需缴纳州税和地方税，这使得它们在纽约市或加利福尼亚等高税收地区具有双重吸引力。
多年保证年金。这些是银行存款证明的等价物，但它们是由保险公司出售的。 截至周五上午，您可以从 A 级保险公司获得 5 年期 MYGA，收益率高达 3.15%。 相比之下，5 年期国债收益率为 2.532%，而大多数银行 CD 的收益率远高于此。 类似的 3 年期 MYGA 收益率高达 2.65%，但随着 3 年期国债收益率飙升至 2.501%，最近几周变得不那么便宜了。
MYGA 不像银行 CD 那样得到美国政府的支持。 但是，它们得到了国家保险担保基金的支持。 即使向您出售 MYGA 的保险公司破产（这是一种罕见的事件），您也将获得本金，尽管您可能会减少利息。 Buckingham Strategic Wealth 首席研究官 Larry Swedroe 说：“只要你在国家担保限额之内，基本上就没有信用风险。”
不同的州有不同的限制，可以在全国人寿和健康保险担保协会组织上找到 官网.
保险代理人斯坦·海思科克 (Stan Haithcock) 说，如果你想投资超过你所居住的州限制，你可以从不止一家运营商那里购买 MYGA，以保持在限制范围内，他称自己为“斯坦年金人”。 他的网站 提供全国各地的 MYGA 报价以及提供这些报价的保险公司的信用评级。 尽管有国家保证，但为了免于悲痛，您还是想从财力雄厚的保险公司购买 MYGA。
您可以通过购买期限更长的 MYGA 获得更高的利率。 但许多金融专家反对它。 如果利率继续上涨，您将被锁定在较低的利率中。
MYGA 具有潜在的税收优惠。 在您取出钱之前，您不必为他们支付的利息纳税，这意味着您可以免税滚动它们。 假设您在 63 岁时购买了 MYGA，此时您仍在工作并且处于高税率范围内。 您可以等到退休并处于较低的括号中才能取出钱。
与国债不同，MYGA 不是流动性的。 Haithcock 说，如果您在资金到期之前想要所有的钱，通常会有大量的退保罚款，有时是 8% 或 9%。 “有些退保费是掠夺性的，”他说。
间隔基金。 对于那些愿意拥有风险较高资产的人，可以考虑投资于信贷工具的区间基金。 许多人支付 7% 到 10% 的收益率——与股票相比波动性较小的股票回报率。
它们被称为间隔基金，因为它们投资于非流动性资产，您只能按季度使用您的资金。 即便如此，基金通常也需要每季度回购不少于 5% 的股份。 这意味着如果一群投资者同时想要他们的钱，他们可能只会拿回一部分，而必须等待其余的。
不同的区间基金针对信贷市场的不同角落。 价值 6.2 亿美元的 Cliffwater 企业贷款基金（代码：CCLFX）在年底收益率为 7.3%。 它投资于向中间市场公司提供的私人贷款。 该基金仅通过投资顾问和其他机构出售。
它只有 2 岁。 Cliffwater 董事总经理布赖恩·罗恩 (Brian Rhone) 表示，在大流行初期，它在 2.15 年 2020 月下跌了 2007%。 它在 09-6.5 年经济衰退期间并不存在，但 Cliffwater 构建了一个类似贷款的指数，并计算出 2008 年将损失 13.2%，2009 年将上涨 500%。这是一个相当大的波动，但远低于股票。 标准普尔 37 股票指数 2008 年的回报率为负 26.5%，而 2009 年的回报率为 XNUMX%。
其他间隔基金正在追求更高风险的策略，并且不会提供与债券相同的投资组合稳定性。 2.9 亿美元的 Pimco 灵活信贷收入基金 (PFLEX) 可以购买任何类型的债务，包括住宅贷款和新兴市场债务。 Pimco 执行副总裁克里斯蒂安·克莱顿 (Christian Clayton) 说，就风险而言，“我会说它介于债券和股票之间。”
自 6.3 年成立以来，该基金的平均回报率为 2017%。但这包括 20 年 2020 月因大流行导致经济萎缩而下跌约 XNUMX%。
但由于间隔基金结构，投资者直到 2020 年 XNUMX 月才能够使用他们的资金，当时该基金已经收复了近一半的损失。 “在三月份，由于投资者无法赎回，该基金能够继续进攻并以低价格购买资产，”克莱顿说。
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资料来源：https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr=雅虎