这篇文章最初发表于 银行利率网.
尽管 2022 年市场下滑，但投资者仍在展望未来，并且 许多人认为气候相对有吸引力 如果投资者能够从长远考虑而不是陷入当下。 尽管经济萎靡不振，但个别市场可能表现良好，并可能在未来几年建立投资者，而不是短期交易者。
但在美联储加息之前，它可能更多地推动了 2022 年的市场。
“今年，成长股、科技股和加密货币遭受重创，”索尼说。 他预计 2023 年将“在类似的道路上取得进展，直到复苏开始。”
重要的是不要让金融媒体和短期新闻分散您对长期机会的注意力，YouTube 上 Trading Fraternity 频道的主持人 Josh Answers 说。 “看看基本面，坚持你所知道和研究过的东西，”他说。 “新闻媒体总是迟到，所以做好功课并预测市场走势。”
高频交易对冲基金 Tadrus Capital 的首席执行官米娜·塔德鲁斯 (Mina Tadrus) 表示，随着经济疲软，现在可能是远离对经济周期敏感的零售和休闲公司的好时机。 “大流行病已经对这些行业产生了重大影响，潜在的衰退可能会进一步损害它们的表现，”他说。
哪些类型的股票可能在 2023 年跑赢大盘？
以下是投资者在来年可以看到机会的几个领域。
优质企业
“也许市场会进一步下跌，也许不会，但长期出售优质资产是不可抗拒的，”麦克布赖德说。
这里的重点是优质公司，这些公司不仅可以在经济衰退中幸存下来，而且可以通过扩大竞争优势而真正蓬勃发展。 相比之下，随着经济状况恶化，实力较弱或负债累累的公司可能会步履蹒跚。
Taylor Frigon Capital Management 总裁兼首席财务官 Gerry Frigon 表示：“继续专注于寻求利用创新和成长型业务的长期战略，这些业务有助于所有企业的数字化转型。”
价值股票
价值股是另一个应该跑赢大盘的值得注意的领域，就像它们在利率上升或市场下跌期间的表现一样。 凯勒说：“投资者已经习惯了表现优于价值的成长型股票，但 2022 年提供了一个强有力的教训，表明哪些股票和行业往往会在利率上升的环境中蓬勃发展。”
他预计债券收益率将从此处继续上升，这意味着价值股可能会继续跑赢大市。
“我们认为 10 年期国债收益率尚未达到周期的峰值，这应该会导致价值股持续走强，超过成长股，”凯勒说。 “投资者几十年来从未见过这种环境。”
科技股
科技股一直是市场上受创最严重的股票之一，甚至亚马逊等领头羊也较历史高点下跌了 50% 以上。 这 技术含量高的纳斯达克指数下跌超过 30% 从其 52 周高点，以及其最重要的组成部分，如 Apple 微软的股价已远低于其年度最高水位线。 但这种下降提供了前进的机会。
“一旦加息平息并且期待已久的'衰退'发生与否，软件可能会表现良好，”Frigon 说。 “很难找到一个目前或未来比该领域增长更好的领域。”
凯勒对此表示同意：“如果市场底部在 2023 年上半年出现，我们将把技术视为一个极好的长期机会，因为自 2021 年底以来的大量缩编。”
Tadrus 还认为，在过去十年中一直是长期赢家之后，科技股可能在 2023 年表现良好。 他还认为医疗保健和公用事业可能表现良好，因为它们“往往相对稳定并且不易受到经济衰退的影响。”
小型股
当投资者察觉到经济衰退的迹象时，小型股通常是最先受到冲击的股票之一。 他们的 更小的规模和更低的财力 与大盘股相比，使它们成为风险更高的提议。 但重要的是要仔细观察这里的机会，因为小型股票有可能以更高的速度增长并为投资者带来更好的回报。
“大多数投资者让当下的悲观情绪阻碍了对许多中小型公司存在的卓越价值的认识，”Frigon 说。
选择一些好的小型股可能会在未来几年带来丰厚的回报。
投资者应如何度过可能充满坎坷的 2023 年？
许多投资者将今年的前六个月或九个月——以及同时出现的经济衰退——视为一个缓慢的时期，为投资者在今年晚些时候获得更好的回报做好准备。
凯勒说：“我们认为进入秋季，将为从 2022 年至 2023 年的周期性熊市中强劲复苏做好准备。”
但即使股市复苏拖延至 2024 年，低迷的市场也只会为长期投资者提供更多时间以较低的价格进行投资。 “大多数有经验的投资者会在熊市期间找到长期积累财富的机会，”Raju 说。
以下是专家如何在 2023 年驾驭市场。
长远思考
投资者必须审视今天的厄运和阴霾，并意识到今天的较低价格可能会在短短几年内被视为便宜货。
“现在是投资的好时机，因为估值已降至更合理的水平，”麦克布赖德说。
虽然市场在短期内可能会动荡不安，但即使在 2023 年的整个过程中，考虑三到五年后的投资者 随着时间的推移应该得到充分的回报.
慢慢来
“投资此类市场的最佳方式是投入少量资金，”Josh Answers 说。
财富是随着时间积累起来的，因此投资者应该保持自律。 对于许多投资者而言，这一纪律涉及使用称为的过程定期向市场添加资金 美元成本平均，这可以帮助您避免在错误的时间将所有筹码都放在桌面上的风险。
“股市连续几个月下跌了 15% 至 20%，因此对于平均美元成本的投资者来说，您将继续有效地以 1 至 80 美分的价格购买 85 美元的钞票，”McBride 说。
通过定期投资，您可以避免以过高的价格购买，但您也可以专注于在价格较低时增加投资，从而在未来几年获得更好的回报。
“由于波动性，现在很多人都感到害怕，但如果你经常进行小额投资，那应该不会吓到你，”Josh Answers 说。 “缓慢而频繁地，每月一次，让我们在这个市场上存活下来。”
保持投资
除非你继续投资，否则你无法获得市场的长期回报，但这正是股市下跌时最难做的事情。 尽管如此，保持投资至关重要。
“你希望保持充分投资并维持你的定期投资，因为在某个时候这个市场将开始反弹，而且当头条新闻仍然非常丑陋时，这种情况往往会发生，”麦克布赖德说。 “你想在火车上，而不是在站台上，当它离开车站时。”
帮助您保持投资的一种方法是采取 被动投资法，有助于将您的情绪从游戏中带走。 设置您的帐户以定期购买股票或指数基金，然后甚至不看市场。
“作为‘一劳永逸’被动投资策略的支持者，对泡沫和经济衰退的恐惧不会引起恐慌，”个人理财网站 TinyHigh.com 的理财教练兼作家詹姆斯·贝克特 (James Beckett) 说。 “市场时机根本不是被动投资理念的一部分。”
巧合的是，这与传奇投资者所倡导的方法相同 沃伦·巴菲特，谁建议大多数投资者定期向 标普 500 指数基金.
底线
许多市场观察人士预计 2023 年将是一段艰难的时期，波动很大。 但无论最终变得更容易还是更艰难，投资者都有一些行之有效的长期投资策略可以帮助他们度过难关。 即使 2023 年对投资者来说又是艰难的一年，它也可能为下一年带来更强劲的反弹，这意味着现在是在预期反弹的情况下以更低的价格进行更多投资的最佳时机。
这个故事最初是在 Fortune.com
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来源：https://finance.yahoo.com/news/stock-market-outlook-2023-experts-141100877.html