如何找到最佳风格的 ETF 2Q23

随着可供选择的听起来相似的 ETF 列表不断增加，找到最好的 ETF 是一项越来越困难的任务。 投资者如何改变游戏规则以改变对他们有利的可能性？

不要相信 ETF 标签

至少有 160 种不同的 All Cap Blend ETF 和至少 716 种 59 种风格的 ETF。 投资者平均每种风格需要 XNUMX 种以上的选择吗？ ETF 能有多大不同？

这 160 只 All Cap Blend ETF 彼此之间非常不同。 由于持有 16 至 3,870 只股票，其中许多 All Cap Blend ETF 拥有截然不同的投资组合，具有不同的风险状况和业绩前景。

任何其他风格的 ETF 也是如此，因为每一种都提供了非常不同的好股和坏股组合。 大盘价值在选股中排名第一。 小型股增长排名最后。

避免分析瘫痪

我认为大量的风格 ETF 对投资者的伤害大于帮助。 手动对每只 ETF 进行深入分析根本不是一个现实的选择，这会使投资者面临分析不充分和错失获利机会的风险。 以适当的勤奋分析 ETF 比分析股票要困难得多，因为这意味着分析每个 ETF 中的所有股票。 如上所述，一个 ETF 可以有多达 3,870 只或更多的股票。

图 1 显示了每种风格的顶级 ETF。

图 1：每种风格的最佳 ETF

* 最佳 ETF 不包括因流动性不足而 TNA 低于 100 亿美元的 ETF

在图 1 的 ETF 中，Alpha Architect US Quantitative Value ETF
定量值
排名第一的是Cambria Shareholder Yield ETF
SYLD
排名第二，Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
小牛
排名第三。 Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO) 排名最后。

如何避免“内在的危险”

为什么在购买之前需要了解 ETF 的持有量？

您需要确保您不会购买可能会爆仓的 ETF。 在不分析其持股的情况下购买 ETF 就像在不分析其业务和财务状况的情况下购买股票一样。 不管多么便宜，如果它持有糟糕的股票，ETF的表现就会很糟糕。

基金持股表现 – 费用 = 基金表现

如果只有投资者可以找到其持有评级的基金

Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL) 不仅是评级最高的 Mid Cap Blend，而且在我公司涵盖的 716 种类型 ETF 中也是整体评级最高的类型 ETF。

图 1 中表现最差的 ETF 是 Capital Group Global Growth Equity ETF (CGGO)，它的评级仍然非常有吸引力。

披露：David Trainer、Kyle Guske II 和 Italo Mendonça 不会因撰写任何特定股票、风格或主题而获得报酬。