“我终于醒悟了现实。” 多年来，我一直在向财务顾问支付一定比例的投资，但我认为这不值得。 1%的费用真的公平吗？

“在为监督付出了太多年的代价之后，我终于意识到，只要管理人因管理的资产而获得奖励，就不可能符合投资者的最佳利益。”

这个读者对吗？ 嗯，首先，AUM 模型——代表管理下的资产，通常是一个人资产的 1%——并非没有争议。 值得与否的答案并不明确——取决于他们为你做了什么，他们收取的费用，以及你想自己做多少工作，以及其他问题。 这是优点和缺点。 （寻找新的财务顾问？ 该工具可以帮助您与可能满足您需求的顾问相匹配。)

有人说 AUM 从来都不是一个真正公平的模式——而是说大多数财务顾问应该按小时或每个项目收费。 “我强烈反对 AUM 模式的无上限性质。 仅仅因为您的投资增加而支付越来越高的费用是没有意义的，”Datapoint Financial Planning 的认证财务规划师 David Barfield 说。 

如果您有 1 万美元的投资组合，并且您支付 1% 的 AUM 费用，那么您每年需要为顾问服务支付大约 10,000 美元。 如果这 1 万美元增长到 1.5 万美元，您的费用将每年增加大约 5,000 美元，达到 15,000 美元。 

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Columbus Street Financial Planning 的认证财务规划师 Shawn Ballinger 表示，真正的信托顾问薪酬不应与市场表现挂钩。 “鉴于历史市场表现，顾问的报酬将随着时间的推移而增加。 管理资产模型 (AUM) 存在固有的冲突，最明显的是当客户询问他们是否应该通过收取 AUM 费用的顾问持有的投资来偿还抵押贷款时，”Ballinger 说。 （寻找新的财务顾问？ 该工具可以帮助您与可能满足您需求的顾问相匹配。)

此外，他说，该行业已经习惯于每年与客户会面一次，提供有关经济及其投资组合的最新信息，邀请他们共进晚餐并收取 1% 的费用来管理他们的投资。 “这根本行不通，人们开始意识到这一点，”Presogna 说。 同样重要的是要注意，那些投资组合较小的人可能更难找到基于 AUM 的顾问。 这个 Marketwatch 精选 指南 强调什么时候您不应该支付 1% 的 AUM 费用，而应考虑使用固定费用顾问。 

也就是说，AUM 顾问通常物有所值。 One Up Financial 的认证财务规划师 Eric Presogna 表示，费用的金额和交付的价值值得考虑。 “每年 10,000 美元的固定费用或 1% 的 AUM 用于管理某人 1 万美元的毕生积蓄，建立、监控和更新他们的财务计划，为他们的孩子提供税务规划和准备、遗产规划、保险、金融教育等等，所有这些这对客户来说是增值的，这可能是不费吹灰之力。 我认为这归结为收费和所提供服务的透明度，”Presogna 说。 （寻找新的财务顾问？ 此工具可以帮助您与可能满足您需求的顾问匹配。）

Moneta 的认证财务规划师 Lynn Dunston 表示，消费者对基于资产的咨询费存在很大的误解。 “我是一个只收费的规划师，我 100% 的时间都以受托人的身份工作，我可以告诉你，在某些情况下，管理费用的资产不仅合适，而且实际上对客户更好，”说邓斯顿。 如果某人的财务状况非常复杂，需要大量时间并代表顾问工作，那么每小时费用可能会迅速增加，并在客户和顾问之间造成障碍，特别是如果客户认为需要限制顾问的时间达到一定的成本。 

Financial Pathway Advisors 的认证理财规划师 James Kinney 建议问问自己，按小时收费的顾问是否比按 AUM 支付的顾问更符合自己的利益。 “根据我的经验，不会。 我发现我的每小时客户往往先行动，然后再征求意见。 我认为，当您知道每小时要花费数百美元时，寻求建议是一种内在的抑制因素。 另一方面，如果 AUM 顾问的投资组合损失 10%，他们的收入也会下降 10%。 这是一种强有力的激励措施，以在很大程度上符合客户利益的方式管理风险和回报，”Kinney 说。 

归根结底，没有一刀切的答案——有些人，比如那些更有经验、知识渊博和自律的人，可能会更好地与按小时收费的顾问合作，而另一些人可能会更好地让专业人士来管理商店。 （寻找新的财务顾问？ 此工具可以帮助您与可能满足您需求的顾问匹配。）

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