“我屏住呼吸”：如果最高法院阻止拜登的学生贷款宽恕计划，会发生什么？

对于最近被科技行业解雇的 34 岁的莎娜·海耶斯 (Shanna Hayes) 来说，这可能意味着她在本科生和研究生院的大约 150,000 万美元贷款中背负了更多债务。 “有些事情必须 不能 付钱，否则我们将不得不使用信用卡来支付杂货，”她告诉 MarketWatch。

海耶斯和她的妻子计划了一项预算——包括她从未停止支付的每月 430 美元的私人学生贷款——因为她 寻找工作。 在没有工作的情况下恢复付款可能会将支出计划推向崩溃点，尤其是在贷款余额略有减少的情况下。

“这可能意味着没有足够的钱来支付所有这些东西，因为现在几乎没有足够的钱来支付它们。 因此，这可能意味着必须做出一些让步，”她说。

海耶斯是她家里第一个获得大学学位的人，她的研究生学位是为了提高她当时的工作收入，当时她是一名高中数学老师，年薪约为 29,000 美元。

贷款减免将使她更接近原来的未偿还贷款 before 应计利息。 这也会给她偿还债务的希望。 “这会让我有能力说这是可能的，总有一天我能做到。”

“现在我们只是在等待游戏，我认为这对像我这样的人和学生贷款借款人来说很难，”海耶斯在法庭辩论后一天说。

最高法院法官本周听取了两项挑战 拜登的贷款减免计划 这将为许多符合条件的借款人取消高达 10,000 美元，为佩尔助学金接受者取消高达 20,000 美元。 问题 来自替补席的人暗示法院的保守派多数 可能准备取消该计划。

据称，如果它选择投票赞成该计划，这将是“现代历史上最大规模的消费者债务清偿” 研究人员 在纽约联邦储备银行，他们估计 441 亿美元的贷款可能有资格获得减免，近 40% 的联邦借款人的合格债务将被一扫而光。

“最高法院法官本周听取了对拜登总统计划的两项挑战，该计划将为许多符合条件的借款人免除高达 10,000 美元，为佩尔助学金接受者免除高达 20,000 美元。=

他们在 XNUMX 月份的一份报告中指出，在衡量免除债务与基础余额的比率时，获利最多的人往往更年轻、信用评分较低并且生活在低收入地区。

事关重大。 超过 43 万借款人背负着 1.6 万亿美元的学生贷款债务，自 2020 年 XNUMX 月以来，还款义务被搁置。政府表示，在八次延期后，还款计划最晚在 XNUMX 月恢复。

根据纽约联储的数据，截至去年年底，美国人积累了 16.9 万亿美元的家庭债务，其中包括抵押贷款债务。 更重要的是，美国人 986 亿美元的信用卡债务已经 现在已经超过了大流行前的水平。

有迹象表明，不断上涨的物价和利率正在挤压美国人的钱袋子。 与一年前相比，几乎所有形式的家庭债务的严重拖欠——至少拖欠 90 天——都有所增加。 现在严重滞后的债务份额正在从“历史低位”水平反弹。

然而，第四季度学生贷款债务基本持平。

去年第四季度，纽约联邦储备银行的统计数据显示，1% 的学生贷款债务至少拖欠 90 天。 在 2019 年第四季度，超过 9% 的学生贷款债务属于同一类。

如果没有贷款减免，支持者和批评者对美国人的债务和拖欠会变得多么糟糕存在分歧。 其他观察家表示，任何缺乏债务减免的行为都可能预示着消费者债务的加深。

竞争双方

行政当局坚称，它拥有引入学生贷款宽恕计划的合法权力，使用 2003 年的法律 题为英雄法案。 那法 给出了 教育部长有权在国家紧急情况下放弃或修改与学生援助相关的规定——在这种情况下，COVID-19 大流行——这样借款人就不会因这种情况而变得更糟。 

根据辩论记录，副检察长伊丽莎白·普雷洛加尔周二对最高法院法官说：“如果这种宽容措施在没有进一步缓解的情况下结束，那么毫无疑问，违约和违约率将飙升至大流行前水平以上。”

但贷款免除的反对者表示，拜登错误地延长了法规和政府金库，以履行他在担任民主党总统候选人时做出的竞选承诺。 其中包括六个共和党领导的州，内布拉斯加州、密苏里州、爱荷华州、阿肯色州、堪萨斯州和南卡罗来纳州。

内布拉斯加州副检察长詹姆斯坎贝尔在法庭上说，鉴于冠状病毒大流行最糟糕的日子似乎已经过去，英雄法案的理由“更加脆弱”。 拜登政府及其教育部长米格尔卡多纳“拥有惊人的权力，可以做任何他认为可以降低借款人违约风险的事情，即使在国家紧急状态出现多年之后，”他说。

争论集中在围绕 2003 年法律的地位和解释的问题上，但经济背景偶尔会浮出水面。

有一次，最高法院自由派的法官索尼亚·索托马约尔 (Sonia Sotomayor) 向坎贝尔施压，要求法官介入。

她说，许多借款人处境艰难。 “他们的财务状况会更糟，因为一旦你违约，你的困难就会成倍增加。 你得不到信用。 你会为某些东西支付更高的价格。 他们将继续以一种普通民众不会遭受的方式遭受这种流行病的折磨，”根据一份文字记录，她说。

那么，为什么要由法官而不是更接近问题的教育部门官员做出这个决定，她想知道。 坎贝尔回应说，“有法定线索表明国会无意制定新的贷款清偿计划。”

它会变得多糟糕？

根据研究人员的一项研究，去年大约四分之三的定期还款借款人表示，只要暂停停止，他们就可以恢复全额还款 费城联邦储备银行。 根据对 20 多名借款人的调查数据进行研究的研究人员称，即使在这一群体中，也有 13,000% 的人表示无法负担这些付款。

一半的贷款持有人表示，他们在一个雇主那里有至少一年的稳定工作。 另一半表示，他们在大流行期间经历了一些工作转换或中断。

纽约联储研究人员表示，最近，信用卡债务和汽车贷款的提前拖欠提供了线索。 在大流行初期有所下降后，自 30 年初以来，超过 2022 天的拖欠率一直在增加——尤其是对于有资格获得债务减免的借款人而言。

有多少人会陷入债务和逾期未付的账单中，这是一个悬而未决的问题，但信用报告机构 TransUnion
特鲁，
-0.52％
数字为消费者财务状况提供了更多背景信息。

根据 2022 年第一季度的数据，在有抵押贷款的借款人中，有 18% 的人在恢复贷款时预计每月会增加 500 美元的学生贷款支付。 与此同时，据研究和咨询副总裁 Michele Raneri 称，预计 15% 的没有抵押贷款的借款人将增加 500 美元。

印第安纳大学凯利商学院教授安吉特·卡尔达 (Ankit Kalda) 表示，如果没有贷款减免，更多消费者“很有可能”会落后，他专注于家庭财务和行为经济学。

但由于经济信号不一，很难确定它会变得多糟。

卡尔达指出，就业和债务拖欠密切相关。 3.4 月份 XNUMX% 的失业率创下五年来的新低。 然而与此同时，工资却很难跟上通货膨胀的步伐。

Kalda 说，现在混合了三年的消费习惯，同时学生贷款支付被搁置。 然后带来对债务减免的“这种额外的期望”，这可能会让一些人在心理上把钱记在别处。 “摆脱这种消费习惯总是很困难，”他说。 “如果这些预期相去甚远，你可能会看到更多违约。”

负责联邦预算委员会的高级副总裁 Marc Goldwein 表示，政府认为需要取消贷款才能让借款人处于更好的位置，这是“荒谬的”，该委员会是一个反对取消学生贷款的智囊团。

“这里的真相是，从三年不付款到再次付款将是一个艰难的调整。 但那是暂停本身的错。”

大流行对家庭来说很艰难，但 智库研究人员持怀疑态度 除了有利的就业市场之外，在大流行时期的几轮现金支付（如刺激性支票和儿童税收抵免预付款）之后，人们的境况实际上更糟。

28 岁的阿亚娜·克拉克 (Ayana Clark) 说，在过去的三年里，“我们一直专注于重建我们生活的一些基本必需品”。但克拉克的成本仍在继续，她是两个小男孩的单身母亲。

凭借大约 76,000 美元的学生贷款，克拉克的付款即将在暂停前到期。 当学生贷款恢复时，她可能需要支付 763 美元。

在去年底退休之前，她曾担任伊利诺伊州民主党众议员鲍比·拉什 (Bobby Rush) 的社区倡导者和行政助理。 克拉克竞选芝加哥市议会席位，但落选 在周二的选举中。

现在她正在寻找她的下一个职业发展方向，旨在在政府或社区工作中找到一些东西。 如果最高法院否决了拜登的学生贷款减免计划，克拉克希望改变基于收入的还款规则可以减轻她每月的债务负担。

“否则，我很担心自己的财务状况，”克拉克说。 “这个决定将影响我自己和我的孩子多年，所以我屏住呼吸，看看会发生什么。”