在预测未来一年时，求助于专家是很自然的。 没有人有一个水晶球来展示即将发生的事情，但市场上最成功的参与者——大联盟投资者、企业首席执行官、金融大师——通过正确解读当前迹象并跟随他们获得回报和利润来建立自己的声誉。 摩根大通的 Jaime Dimon 在这家公司中地位很高。
戴蒙领导着美国最大的银行公司； 摩根大通控制着 3.79 万亿美元的总资产，管理着近 4 万亿美元的总资产； 该银行与美国一半的家庭都有联系。 领导如此规模的组织让戴蒙对宏观图景有了清晰的认识——他认为 2022 年将迎来繁荣。
戴蒙引用了几个因素，包括许多消费者的现金状况良好、消费者支出增加以及家庭债务与服务比率的提高，他认为消费者将在来年推动改善。 在他看来，美联储将积极应对通胀的政策转变将帮助他们。 摩根大通负责人预计美联储将在未来几个月内至少实施四次加息。
虽然戴蒙看到了未来的美好时光，但他也承认可能会遇到一些不利因素。 通货膨胀率仍然很高； 美联储可能不会将自己限制在四次加息。 两者都将影响投资者的思想，并可能促使转向防御立场。 在这样的环境下，转向股息股票是有意义的，尤其是那些表现出长期支付可靠性的股票。
总而言之，戴蒙的评论倾向于谨慎和乐观。 他说：“我们有点预计，随着利率上升以及人们重新进行预测，今年市场将出现很大波动……如果我们幸运的话，美联储可以放慢速度，我们将拥有什么他们称之为‘软着陆’。”
考虑到这一点，我们使用 TipRanks 的数据库提取了三只获得摩根大通分析师赞许的股息股票的信息。 这些是买入评级的股票，股息收益率高达 9%。 让我们仔细看看。
精神地产资本 （SRC）
我们将从房地产投资信托基金 (REIT) 开始，这是一类长期以来被称为可靠、高收益的股息支付者的公司。 Spirit 是商业房地产投资信托领域的业主，投资和出租商业租户占用的物业。 该公司最大的租户中有一些美国零售业的大腕，包括 Walgreens、Dollar Tree 和 Home Depot。
从数字上看，Spirit 呈现了一幅令人印象深刻的画面。 截至 3 年第三季度末，该公司声称拥有约 21 处房产，共有 1,915 名租户和 312% 的入住率。 Spirit 的房地产投资价值为 99.7 亿美元。 公司租户代表的最大细分市场是服务零售，占 7.5%； 工业租户占第二大单位，占 43.7%。
这个基础一直支持着一些稳定的收入数字。 Spirit 报告第三季度每股净收入为 32 美分，运营调整资金 (AFFO) 为每股 3 美分。 在最近发布的第四季度初步数据中，Spirit 正在引导类似的 AFFO，每股 84 至 4 美分。 此外，该公司在第四季度斥资 84 亿美元收购了另外 85 处房产，平均剩余租期为 463.9 年。 新物业是4%的零售和92%的工业。
谈到股息，Spirit 拥有 3 年的可靠支付历史。 当前的股息于 63.8 月宣布，于 2.55 月支付，每股普通股为 5.3 美分。 这年化为每股普通股 2 美元，收益率高达 XNUMX%。 这与更广泛市场的平均股息收益率相比是有利的； 典型的标准普尔上市股息支付者目前的收益率约为 XNUMX%。
在摩根大通看来，这只股票是一个增长故事，由明智的投资推动。 分析师 Anthony Paolone 写道：“SRC 发布了 4 年第四季度的初步估计并宣布了 2021 年的指引，在我们看来，这是一幅好图……重要的是，该公司宣布了 2022 年 AFFO/股指引为 2022-3.52 美元（中点 3.58 美元），约为比彭博共识高出 3.55%。 推动预测的是，预计 2 年的资本部署将达到 1.3-1.5 亿美元，这明显领先于我们在此消息中的 2022 亿美元。”
“SRC 现在的交易价格比净租赁同行低 15-20%，尽管交易量和增长都处于领先地位。 由于担心利率上升，净租赁房地产投资信托基金可能会在 2022 年面临一些不利因素，而其他房地产类型可能会出现更多的有机增长。 尽管如此，这只股票对我们来说仍然很有吸引力，”Paolone 总结道。
根据这些评论，Paolone 将 SRC 评级为“增持”（即买入），他的 59 美元目标价表明一年内上涨约 20%。 根据目前的股息收益率和预期的价格升值，该股票的潜在总回报率约为 25%。 （要查看 Paolone 的记录， 点击此处)
查看基于 4 次买入和持有的共识细分，SRC 股票的共识评级为中等。 这些股票的售价为 48.99 美元，53.38 美元的平均目标价意味着从该水平上涨 10%。 （请参阅 TipRanks 上的 SRC 股票预测）
AGNC投资 （AGNC）
我们正在关注的下一只股息股票是另一只房地产投资信托基金。 上述 Spirit 涉足商业房地产市场，AGNC 专注于抵押贷款支持证券 (MBS)，特别偏爱由美国联邦政府支持的证券。 AGNC 的投资组合在 89 年期固定利率抵押贷款中占很大比重（30%），另外 6% 为 15 年以下的固定利率贷款。 投资组合总额为 84.1 亿美元。 其中，53.7 亿美元用于住宅市场。
AGNC 将于 4 月发布其 21 年第 3 季度业绩，但我们可以回顾第 3 季度的数据，以了解该公司所处的位置。 截至第三季度末，AGNC每股收益为75美分； 这略低于第二季度报告的 76 美分和 2 年第三季度报告的 81 美分。 截至第三季度末，该公司的未支配现金总额为 3 亿美元。
尽管收益缓慢下降，但 AGNC 仍然能够在不动用现金的情况下为其股息提供资金。 公司按月而不是按季度支付股息； 目前每月支付的 12 美分在过去几年中一直保持稳定，季度支付为 36 美分（比当前季度收益低 40 美分），年化为 1.44 美元，收益率高达 9.2%。
我们相信该公司提供了强大的风险/回报状况。 我们相信 AGNC 仍然是我们覆盖范围内管理最好的 MREIT 之一。 在我们看来，内部管理代表了一个长期的价值驱动因素。 我们认为 AGNC 的机构 MBS 投资组合代表了周期性低迷中的“转向优质”资产，并直接受益于美联储的支持，估值提高，利差收窄。 我们注意到利率波动增加可能会引发 T/BV 份额的波动。
多头中有摩根大通的 5 星分析师理查德·沙恩 (Richard Shane)，他认为 AGNC 股票的交易风险回报颇具吸引力。
“我们相信 AGNC 仍然是我们覆盖范围内管理最好的 MREIT 之一。 在我们看来，内部管理代表了一个长期的价值驱动因素。 我们认为 AGNC 的机构 MBS 投资组合代表了周期性低迷中的“转向优质”资产，并直接受益于美联储的支持，估值提高，利差收窄。 我们注意到，利率波动性的增加可能会引发 T/BV 份额的波动，”Shane 认为。
这些评论支持 Shane 对该股票的增持（即买入）评级，他的目标价为 16.50 美元，这意味着包括股息在内的一年潜在总回报率为 16%。 （要查看 Shane 的记录， 点击此处)
总体而言，根据 7 条当前评论，AGNC 股票具有中等买入共识评级，买入和持有之间的比例为 3 至 4。 该股的平均目标价为 17 美元，预计较 10 美元的股价上涨约 15.48%。 （请参阅 TipRanks 上的 AGNC 股票预测）
公共服务企业集团 （PEG）
我们名单上的下一个是公用事业公司，公共服务企业集团 (PSEG)。 这家总部位于新泽西州的公司为纽约市大都市区的客户提供服务，包括新泽西州和长岛地区以及宾夕法尼亚州东南部。 公司同时提供天然气和电力； 电力是由传统的化石燃料和核电站网络产生的，尽管该公司正在向清洁生产迈进。 PSEG 的输电线路被整合到更大的区域网络中，与宾夕法尼亚州、特拉华州和纽约州的电力公司相连。
最近几个月，PSEG 一直在朝着更环保的方向发展。 在某种程度上，这是对在严重“蓝色”地区运营所涉及的政治现实的认可。 该公司已承诺实施“零竞赛”计划，以减少污染物排放，并于 6,750 月同意将其 1.9 兆瓦的化石燃料发电组合出售给 ArcLight Capital，交易价值超过 XNUMX 亿美元。 此次出售预计将于今年年初完成。 在相关举措中，PSEG 已经提出了几项支持新泽西州海上风力发电目标的提案。
PSEG 于 3 月报告了 2021 年第三季度的最新财务业绩。 在收入方面，该公司的收入为 1.9 亿美元，同比下降 19%。 纵观 2021 年前三个季度，PSEG 的 9 个月总收入为 6.67 亿美元，而前一年为 7.2 亿美元，下滑幅度为 7%。 然而，收益是积极的，非公认会计准则结果为每股 98 美分，而前一年为 96 美分。 展望未来，PSEG 预计非 GAAP 每股收益将在 3.55 美元至 3.70 美元之间。 这代表中点增加 10 美分或 3%。
这些收益足以支持该公司的股息，该股息于 51 月宣布，每股普通股 2021 美分。 这笔款项是在 1 年的最后一天支付的，是该级别连续第四次支付。 PSEG 最近有增加第一季度股息支付的历史； 我们将在下一次声明中看到会发生什么，应该是在二月份。 目前的股息年化为 2.04 美元 2021 美元，收益率为 3.09%。
摩根大通对这只股票的看法是由分析师杰里米·托内 (Jeremy Tonet) 提出的，他认为向清洁能源的过渡是一个大事件。 他写道：“随着 PSEG 化石燃料交易预计很快完成，PEG 改进后的业务组合现在具有低风险的输配电公用事业、ZEC 支持的核船队，以及对即将在东海岸进行海上风电建设的有意义的上行杠杆。 我们认为化石销售结束是释放价值的第一步； 在不太可能发生的情况下，由于监管项目任何组件需要再营销，更强劲的电力市场表明最终价格上涨。 此外，鉴于 PEG 约 3.8GW 的核电船队，两党核 PTC 通过的潜力可能会提供进一步的上行空间。”
为此，Tonet 将 PEG 股票评级为增持（即买入），并设定了 73 美元的目标价，以表明其上涨潜力为 11%。 （要查看 Tonet 的记录， 点击此处)
摩根大通的目标与华尔街的观点几乎完全一致，72.38 美元的平均目标价几乎相同。 评级方面，该股拥有强烈的买入共识评级，基于 7 次买入与 1 次持有。 （请参阅 PSEG 在 TipRanks 上的股票预测）
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资料来源：https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-bullish-3-160530410.html