杰里米格兰瑟姆和迈克尔伯里警告市场再次暴跌。 当股市最终修正时，避免这个初学者的错误

当价格上涨时，低买高卖是一种容易遵循的投资理念。

但随着一些著名的市场观察家预测事情可能 翻滚，在第二天早上醒来之前，你的收益会消失的烦恼可能会让人不知所措。

当这种恐惧发生时，在贬值的投资组合变得毫无价值之前将其出售可能是唯一明智的做法。

不是。

新老投资者之间的主要区别在于愿意安然度过动荡的市场。 突然的股价暴跌可能会导致暂时的恶心，但这与在你不需要的情况下放弃股票或基金的终生遗憾相比，这算不了什么。

对遭受重创的投资组合做出正确选择并不是决定保留哪些股票以及出售哪些股票。 这是该过程的最后一步。

当您制定投资策略时，会做出最大的决定。 如果您能够做出谨慎的决定并坚持下去，那么您内部的持有或卖出辩论就会不那么令人伤脑筋。

风险不是你的敌人

你不需要成为沃伦巴菲特或吉姆克莱默就知道市场不会永远上涨。 在某些时候，价值会下降。

总部位于加拿大多伦多的汉诺威私人客户公司董事总经理汤姆·特雷纳（Tom Trainor）表示，投资者应该预期市场会定期贬值。

他说，市场下跌不到 10% 的回调通常每年发生一次。 大约每两到三年发生一次修正，下降 10% 到 20%。 熊市，下跌 20% 或更多，每五年左右发生一次。

“这些事情完全在意料之中，”Trainor 说。

但新投资者不知道会发生这些事件。 甚至许多经历过股票波动的人都会在股价下跌时记忆短暂并感到恐慌。

这可能导致恐慌性抛售，从而破坏投资组合的价值。 学会预期和接受一些市场波动是战胜低价抛售诱惑的第一步。

故事继续

事实上，股市的波动性是其大部分价值的来源。 这种高风险是股票回报高于债券和其他固定收益产品的原因。

“如果你明确知道每年[股票]将获得 7% 或 8% 的收益，那么没有人会投资债券。 每个人都会投资股票，”Trainor 说。 “这就是你试图捕捉的风险溢价。”

如果您和您的理财规划师已经确定您的投资组合需要每年产生 10% 到 XNUMX% 的收益来维持您的生活方式，那么您将无法从跟不上通货膨胀的债券或其他资产中获得收益。

这些回报水平要求您保持强大的股权头寸，并抵制在艰难时期出售的诱惑。

什么时候需要投资股票？

弄清楚你能承受多少风险是一项复杂的计算。 这不是一个纯粹的心理决定。

Trainor 说，投资者既需要有一个财务目标，又需要知道他们需要从投资中获得收入的时间范围。

“如果超过 10 年，或者希望超过 XNUMX 年，那就只投资股票，”他说。 “如果你需要在两到三年内收回资金，你可能只想将其投资于短期债券。”

一旦制定了收入目标，就该考虑您的风险承受能力了。

也许你的顾问说你的目标需要一个以股票为主的投资组合，但你是那种在牛奶到期前一天不喝牛奶的人。 如果您厌恶风险，请不要购买个股，因为一旦价格开始下跌，您就有太多机会开始出售它们。

在这种情况下，您和您的顾问想要创建一个更依赖固定收益资产的投资组合； 一种可能只包含 20% 的股票。

如果这适合你 退休后收入需求，您在股票市场的风险敞口应该足够可控，以至于不需要询问持有或卖出的问题。

多样化和呼吸更轻松

专家表示，均衡的投资组合是对冲市场波动的可靠手段。

Trainor 说，多元化投资组合的股票部分可能包括 15 到 20 只代表不同国家和行业的不同个股。 但是，他补充说，投资主要股票指数是一种更现代、更可靠的投资方式。

以追踪 TSX 或纳斯达克指数长期表现的方式进行投资是相对安全的。 试图用个股来挑选赢家和输家，而不是那么多。

在合适的时机进进出出个股以扭亏为盈也是如此。

他说：“研究不断表明，没有人能以任何确定的方式有效地把握市场时机。” “你不会因为单一股票风险而得到报酬。”

相反，专家说你的投资组合应该结构化，以便 市场下跌 不会要求您出售您的股票。 它应该是多方面的，其非股票成分（债券或其他固定收益投资）的回报可以弥补股票价值长期下跌。

“我们不想在这段时间内被迫出售您投资组合中的股票，”Trainor 说。 “确保你的投资组合结构合理，以便在需要时拥有现金。”

— 来自 Samantha Emann 的文件

本文仅提供信息，不应被视为建议。 它不提供任何形式的保证。