摩根大通、富国银行、美国银行和花旗的盈利超出预期，但对逆风的担忧依然存在

银行股在盘中早些时候摆脱跌势后，在午盘交易中进入上涨区域。

摩根大通首席执行官杰米戴蒙在繁忙的财报日开始时警告说，即使消费者继续消费且企业保持健康，但利率上升仍存在经济不确定性。

“我们仍然不知道地缘政治紧张局势带来的逆风的最终影响，包括乌克兰战争、能源和食品供应的脆弱状态、正在侵蚀购买力并推高利率的持续通胀，以及前所未有的量化紧缩”戴蒙在一份准备好的声明中说。

摩根大通披露了其对 2023 年净利息收入的首次预测，不包括其市场部门，该收入为 74 亿美元，低于华尔街最新估计的 75.2 亿美元。

在与记者通话时，摩根大通首席财务官杰里米巴纳姆表示，鉴于宏观经济的不确定性，该行的净利息收入预测是“保守的”。 该银行正计划在 2023 年底和 2024 年初出现温和衰退，因为其经济学家 预计 12月8。

考虑到全球地缘政治环境，“我们不知道未来，”戴蒙说。

“这些不确定性是真实存在的，”他说。 “我们希望他们离开，但他们可能不会。”

James Balanced Golden Rainbow Fund 的投资组合经理 Brian Shepardson
GLRBX,
+0.16% ,
 拥有摩根大通股份的摩根大通表示，考虑到 2022 年充满挑战的经济环境，该行的业绩“相当不错”。

Shepardson 称赞该银行努力将第四季度的信贷损失准备金从上一季度的 2.3 亿美元增加到 1.54 亿美元，以保护其资产负债表免受潜在更高贷款违约的影响。

Shepardson 说：“如果通胀出现更多问题或对美联储举措的担忧，他们可以灵活地很好地摆脱困境。”

摩根大通
JPM，
+2.52%
该公司表示，其第四季度利润从去年同期的 11.01 亿美元或每股 3.57 美元增至 10.4 亿美元，或每股 3.33 美元。 净收入从去年同期的 35.57 亿美元增至 30.35 亿美元。

根据 FactSet 编制的数据，摩根大通超出了华尔街预期的每股收益 3.08 美元和收入 34.35 亿美元。

根据 FactSet 的数据，在公布第四季度业绩前的几天里，分析师一直在下调对摩根大通的盈利预期，最新预估为每股 3.08 美元，低于 3.15 月 30 日的每股 3.15 美元。 但该银行仍高于更乐观的预测 XNUMX 美元。

摩根大通股价在下午交易中上涨 2.5%。

毕马威美国全国银行业和资本市场部门负责人彼得托伦特表示，摩根大通和其他大银行的收益稳健，其业绩受到贷款利润的推动，银行将其报告为净利息收入。

信贷储备在过去一年显着增加，投资银行费用仍然受到低迷的交易环境的影响。

“与上一季度非常相似，该行业的放大镜继续徘徊在 2023 年的宏观经济前景上，重点关注信贷损失、贷款需求和存款作为动荡的尾随指标，”Torrente 说。

美国银行 
BAC，
+2.20%
该金融公司受益于更高的贷款利率，超出了其收益和收入目标，股价上涨 1.8%。

美国银行表示，第四季度盈利 7.1 亿美元，即每股收益 85 美分，而去年同期为 7 亿美元，即每股收益 82 美分。 扣除利息支出后的收入增长了 11%，达到 24.5 亿美元。

根据 FactSet 编制的数据，华尔街分析师预计每股收益为 77 美分，营收为 24.17 亿美元。

该银行表示，净利息收入增长 29%，即 3.3 亿美元，达到 14.7 亿美元，“受利率上升带来的好处推动，包括较低的保费摊销费用和稳健的贷款增长”。

美国银行首席执行官布赖恩莫伊尼汉表示，该公司面临“日益放缓的经济环境”，但在年终时实现了利润同比增长。

“本季度的主题全年都是一致的，因为有机增长和利率帮助实现了我们存款业务的价值，”Moynihan 说。 “这与费用管理相结合有助于提高经营杠杆。”

富国银行
WFC，
+3.25%
在第四季度收入低于预期后，该股上涨了 2.3%。

该银行表示，其第四季度利润从去年同期的 2.59 亿美元或每股 67 美元下降约一半至 5.47 亿美元或每股 1.38 美分。 这高于分析师预期的每股 60 美分。

收入下降 5.7% 至 19.66 亿美元，低于分析师平均预期的 19.99 亿美元。

净利息收入增加 45% 至 13.43 亿美元。

富国银行还预计 10 年净利息收入将增长 2023%，达到约 49.5 亿美元，低于分析师最新估计的 51.69 亿美元。

该银行本周早些时候表示， 缩减房屋抵押贷款业务的规模. 它还表示，消费银行和贷款增长了 4%，商业银行贷款增长了 18%。

富国银行此前还披露了诉讼和监管事项对每股 70 美分的影响，包括最近 与消费者金融保护局达成和解.

花旗集团
C,
+1.69%
该银行公布利润下降后，该股上涨 1.8%。 第四季度净收入从去年同期的 2.5 亿美元或每股 1.16 美元降至 3.2 亿美元或 1.46 美元。 根据 FactSet 的一项调查，分析师预计每股收益为 1.14 美元。

收入增长 6% 至 18.0 亿美元，略高于分析师估计的 17.96 亿美元。

不计资产剥离，收入增长 5%，因为业务利率上升和美国个人银行业务贷款强劲增长的影响被投资银行业务下滑和全球财富管理投资产品收入下降以及来自退出的市场。

在公布银行财报之前，Keefe, Bruyette & Woods 的分析师表示，他们预计大银行的净利息收入将强劲增长，因为更高的利率使它们能够收取更多的贷款费用。 与此同时，投资银行业务和抵押贷款业务活动疲软。

然而，总体而言，尽管最近裁员人数有所增加，但美国的失业人数仍然相对较低。

通过大银行的收益，华尔街正在寻找有关经济健康状况以及更高利率和通货膨胀影响的线索。

大型银行的股价在 2023 年一直在上涨，但仍远低于去年同期水平。

截至周四收盘，摩根大通的股价在 4 年上涨了 2023%，但在过去 16.7 个月中下跌了 12%。 道琼斯工业平均指数
道琼斯工业平均指数，
+0.33%
今年上涨 3.2%，过去 5.7 个月下跌 12%，而标准普尔 500 指数
SPX，
+0.40%
3.7 年上涨 2023%，而过去 15.5 个月下跌 12%。

美国银行的股票在 4.1 年上涨了 2023%，在过去一年中下跌了 30%。 富国银行的股价在 3.7 年上涨了 2023%，在过去一年中下跌了 23.6%。 花旗集团 8.5 年迄今上涨 2023%，过去一年下跌 26.9%。

由于对消费者存款的潜在竞争，银行可能不得不为 CD 等开户产品支付更高的利率，这可能会侵蚀利润率。

另一个关键指标是资产质量，它受贷款组合和信贷管理计划质量的影响。 如果这些数字开始走弱，可能会提供更多关于潜在衰退的线索。

本周在摩根大通医疗会议上接受采访时，戴蒙还对加密货币进行了一些新的抨击，并批评了去年底申请破产的加密交易平台 FTX。

直言不讳的戴蒙曾警告说，他称之为经济飓风 被广泛引用的访谈 在6月。

戴蒙周二重新审视了这些言论 在福克斯商业 显示“与玛丽亚的早晨”。 

“我不应该使用'飓风'这个词，”戴蒙在采访中说。 “我说的是有可能减轻的暴风云。 人们说他们认为这没什么大不了的，我说不，那些乌云可能是飓风。 所以我在说这些东西，我在说……它可能什么都不是 [或者] 它可能很糟糕，我认为我们应该明白，我不是在预测其中之一。”

同样在本周，贝莱德公司。
BLK，
+0.00%
将其名字添加到越来越多的裁员名单中，并表示计划自 2019 年以来首次裁员。

也可以参考： 贝莱德裁员 500 人或裁员不到 3%

根据最新的分析师估计，预计高盛周二将公布每股收益 5.56 美元，营收为 10.76 亿美元，摩根士丹利预计调整后每股收益为 1.29 美元，营收为 12.54 亿美元。