理解 DeFi – Cryptopolitan

DEFI （去中心化金融）是一种新兴且快速发展的技术，在全球范围内提供广泛的金融服务 blockchain。两种最流行的 DeFi 协议是 Uniswap 和 Pancakeswap。这两种协议都为用户提供了不同的代币交易方式，但是它们之间有哪些差异可以解释为什么一种协议可能更适合某些类型的交易？

在本文中，我们将深入探讨这两个平台以及它们在功能、费用和风险方面的比较。

什么是Uniswap？

Uniswap 是一种基于 以太币 智能合约。它使人们能够直接将 ERC-20 代币兑换为 ETH 或其他 ERC-20 代币，无需中间人抽取佣金。

它具有易于使用的界面，允许用户创建自己的流动性池，可用于在代币对之间进行交易，而无需匹配买家和卖家。

Uniswap 主要为自动交易而设计，但如果您想更好地控制交易，它也支持手动交易。

什么是煎饼互换？

Pancakeswap 是一个去中心化的加密货币交易所 Binance 智能链（BSC）。它使用户能够通过其自动做市商（AMM）模型交换资产，该模型使用自动匹配买卖订单的智能合约。由于有大量用户在其上进行交易，该平台提供了高流动性。

Pancakeswap 还支持质押和挖矿，让用户通过向平台提供流动性来获得奖励。

Uniswap 和 Pancakeswap 的比较

Uniswap 和 Pancakeswap 之间最重要的区别是它们所构建的区块链：以太坊 vs Binance 智能链（BSC）。这会影响您可以交易的代币类型以及与交易相关的费用。 Uniswap 建立在以太坊上，而 Pancakeswap 建立在币安智能链上。

上市代币

在代币交易方面，与 Pancakeswap 相比，Uniswap 的选择范围要广泛得多。 Uniswap 还允许您交换其他 ERC-20 代币，例如 ERC-721（不可替代代币）。另一方面，Pancakeswap 仅支持基于 BSC 的代币。

收养率

很难比较已经建立的去中心化交易所（DEX）的成功或采用率。尤其是 Uniswap，在引入自动化做市商（AMM）功能后蓬勃发展，使 DeFi 世界合法化。然而，得益于 BSC 和 CAKE 代币，PancakeSwap 的增长率让许多人猜测该项目可能会超过 Uniswap。尽管 Uniswap 的用户基础更大，但其平均交易量表明，与 PancakeSwap 相比，它缺乏权威性。虽然这两个项目都提供不同的价值主张，吸引不同的用户群体和体验，但看看 PancakeSwap 能否在受欢迎程度方面赶上 Uniswap 将会很有趣。

费用

在费用方面，Uniswap 对您每笔交易收取 0.3% 的费用。与大多数中心化交易所相比，这一数字要低得多。另一方面，Pancakeswap 的费用有所不同，具体取决于给定资金池中可用的流动性数量。但总体来说，Pancakeswap 的交易费用明显低于 Uniswap。

风险

在风险方面，这两个平台都是开源且无需信任的，这意味着存储在任一平台中的资金都不会被窃取或篡改。然而，由于底层区块链技术的原因，每个平台的风险状况有所不同。以太坊的使用更为广泛，并且拥有长期的安全记录，而 BSC 仍然相对较新，其智能合约的审计程度比以太坊的要少。

原生代币

1. 蛋糕代币

PancakeSwap 的原生代币用于激励用户并奖励他们为平台提供流动性。

PancakeSwap 于 2 年 2022 月发布了 V750 更新，这对于代币持有者来说肯定是一个福音。此次更新包括将 CAKE 的最大总供应量上限限制为 XNUMX 亿个。

CAKE 代币持有者将获得新的好处，例如加权投票、提高农场产量和增强 IFO 分配。

CAKE的销毁机制保持不变，但用户仍将充分利用其原有的功能，如流动性提供者奖励和彩票奖励；除了将其用作彩票和 IFO 代币销售的治理代币和实用代币之外。

您可以在币安等主要交易所之一购买 CAKE 代币， Kucoin和寿司交换。

2. UNI令牌

Uniswap 的原生代币用于激励用户并奖励他们为平台提供流动性。它还允许他们对提议的协议升级和更改进行投票。

该代币于 2020 年 1 月空投给那些在此日期之前在 Uniswap 上交易过加密货币的人。在 Genesis，铸造了 60 亿个 UNI 代币，每个人的份额分别分配给社区、团队、投资者和顾问的 21.51%、17.80%、0.69% 和 XNUMX%。

代币持有者现在是 Uniswap 决策过程的一部分，可以对平台资金的分配方式进行投票，或通过其对 UNI 代币的所有权建议改变平台的运作方式。

您可以在主要交易所购买 UNI 代币，例如 Coinbase、币安和 Bitfinex。

选择去中心化交易所时要考虑的因素

在选择合适的 DEX 时，需要考虑几个重要因素，包括流动性、费用和风险。您还应该关注代币经济学和与每个平台相关的原生代币，因为它们可能会提供额外的好处，例如加权投票或增强的 IFO 分配。

您的选择将取决于哪个平台更适合您的需求和偏好。

在对这两个项目进行任何投资之前，请先进行尽职调查，并关注各自的社区，以获取经验丰富的用户的更多见解，他们可以让您更好地了解这两个 DEX。

总体而言，虽然 Uniswap 在用户基础和流动性方面具有优势，但 PancakeSwap 凭借其 V2 更新和深受用户欢迎的 CAKE 代币正在迅速迎头赶上。

在去中心化交易所进行交易的优势

1. 用户自主权：去中心化交易所让用户可以完全控制自己的资金，这意味着他们是唯一可以访问这些资金的人。这与中心化交易所形成鲜明对比，在中心化交易所中，用户的资产托管和安全受到平台的支配。

2. 安保行业：在 DEX 上，所有交易都记录在公共区块链上，这使得黑客很难篡改记录或从用户钱包中窃取资金。

3. 隐私政策：由于去中心化交易所不需要用户提供个人信息，因此交易活动保持匿名且无法被第三方（例如当局或政府）追踪。

4. 匿名：用户无需透露身份或提供任何个人信息即可参与交易。

5. 降低成本：去中心化交易所的交易费用通常比中心化交易所低，这对于那些想要交易加密资产的人来说是一个更具成本效益的选择。

在去中心化交易所进行交易的缺点

1. 技术复杂性：对于没有经验的用户来说，使用去中心化交易所的技术过程可能会令人畏惧和困惑。

2. 流动风险：由于 DEX 仍然相对较新，它们的交易量通常较低，这可能会导致价格下滑，并使某些资产难以找到买家或卖家。

3. 缺乏支持：如果用户在 DEX 上交易时遇到任何问题，通常没有客户服务团队提供帮助，因为大多数去中心化交易所都没有中心联系点。

4. 监管不确定性：去中心化交易所缺乏中心化交易所在某些司法管辖区合法运营所需的必要监管，这使得它们对于那些不熟悉监管环境的人来说可能是高风险投资。

5. 黑客的漏洞：由于 DEX 建立在公共区块链上，如果协议没有得到充分的保护，它们可能容易受到黑客攻击。这可能会导致将资产存储在受感染平台上的用户遭受资金损失。

结论

去中心化交易所为用户提供了许多优势，例如增强的自主权、安全性、隐私性和匿名性。然而，它们也有一些在投资或交易之前需要考虑的缺点，包括技术复杂性、流动性风险、缺乏支持和监管不确定性。重要的是要进行自己的研究并选择最能满足您需求的 DEX，同时考虑相关风险。

Uniswap 在用户基础和流动性方面已成为领先的 DEX，但 PancakeSwap 凭借其 V2 更新和 CAKE 代币受到了用户的好评，正在迅速迎头赶上。这两个平台都具有独特的优势，因此您可以决定哪一个更适合您的要求。

在投入任何资金之前，请务必记住自己进行研究并评估所涉及的风险。