几个月来，主要投资银行摩根士丹利一直对日益困难的经济状况发出警告，该公司首席美国股票策略师迈克威尔逊最近发表了一篇关于防御性投资，特别是股息投资的报告。
威尔逊为股息投资者制定了明确的策略，首先是最好的股息股票，就其性质而言，提供既安全又稳定的收入流，并将在任何市场环境下为投资者提供保护。
“我们认为‘股息最佳点’不是找到收益率最高的股票，”威尔逊说，“而是找到能够逐年增加股息并拥有良好业绩记录的稳定公司。 正是这种潜在的稳定性与股息回报相结合，可以在市场动荡时期提供防御性缓冲——类似于今天的环境。”
在这种背景下，摩根士丹利的分析师们挑选出了能够为投资者提供一些最可靠股息的股票。 使用 TiipRanks 平台，我们已经提取了其中三个选秀权的详细信息。 让我们潜入水中。
菲利普莫里斯国际公司 (PM)
我们要看的第一只股票是菲利普莫里斯，它是众所周知的世界上最大的烟草公司之一，也是古老的万宝路品牌卷烟的所有者。 虽然香烟和其他吸烟产品占公司销售额的最大份额，但 PM 强烈强调其无烟产品线。 这些包括电子烟、加热烟草产品和口服尼古丁袋。 该公司吹嘘其无烟产品，尤其是加热烟草线，已帮助全球超过 13 万成年吸烟者戒烟。
该公司的股息值得密切关注，因为它为投资者提供了长期稳定增长的可靠支付。 PM 在 2008 年上市时开始派发股息； 从那时起，该公司没有错过任何季度支付 - 并且每年都提高股息，复合年增长率为 7.5%。 目前的季度股息支付为每股 1.27 美元，比上一季度增加 2 美分。 股息年化为每股普通股 5.08 美元，收益率高达 5.3%。 新筹集的股息定于27月XNUMX日支付。
PM 的常规季度收益支持并完全覆盖了股息支付，该收益在 2Q22 为每股摊薄收益 1.32 美元。 菲利普莫里斯的全年稀释每股收益目标在 5.73 美元至 5.88 美元之间，这对股息投资者来说是个好消息，因为实现这一目标将使公司能够轻松负担得起股息。
分析师 帕梅拉·考夫曼为摩根士丹利报道这位烟草商时，注意到该公司在推荐该股票时无烟产品销量的增长，以及其总体稳健的财务状况。
“第二季度的结果反映了我们论文的许多关键原则，包括具有吸引力的 IQOS 势头以及新的 IQOS 用户增长加速、可燃物基本面具有积极的国际卷烟市场份额/数量，以及增加的基本指导，”考夫曼认为。
展望未来，考夫曼将 PM 评级为增持（即买入），并将目标价定为 112 美元，上涨潜力约为 16%。 （要查看考夫曼的记录， 点击此处)
总体而言，根据包括 7 次买入和 4 次持有在内的 3 条评论，菲利普莫里斯股票的华尔街共识是温和买入。 (在 TipRanks 上查看 PM 股票预测)
公民金融集团公司 (CFG)
接下来是美国市场的零售银行公司Citizens Financial Group。 Citizens Financial 总部位于罗德岛，在 1,200 个州设有 14 家分支机构，以新英格兰为中心，但延伸至大西洋中部和中西部地区。 零售和商业客户可以获得全方位的服务，包括支票和存款账户、个人和小企业贷款、财富管理，甚至外汇。 对于无法到达分支机构的客户，CFG 提供移动和网上银行服务，以及 3,300 多台 ATM 机。
Citizens Financial 在 2.1Q2 的收入超过 22 亿美元，同比增长 23.5%。 收益低于预期； 净收入为 364 亿美元，同比下降 43%，每股收益为 67 美分，不到去年同期报告的 1.44 美元的一半。
尽管收益和股票价值下降，Citizens Financial 仍然有足够的信心扩大其资本回报计划。 董事会于 1 月授权回购高达 250 亿美元的股票，较之前的授权增加 XNUMX 亿美元。
同时，公司还宣布将季度普通股股息支付增加8%。 每股 42 美分的新付款已于 1.68 月发放； 它的年化收益率为 4.5 美元，收益率为 2014%。 自 XNUMX 年以来，Citizens Financial 就拥有可靠的股息支付和定期增加股息的历史； 在过去三年中，股息已两次上调。
这只股票引起了摩根士丹利的关注 贝茜·格拉塞克，他为购买 CFG 提出了一个乐观的理由。
“我们是增持公民，因为其盈利增长高于同行，这是由多个广泛驱动因素推动的，包括推动优于同行贷款增长的差异化贷款类别、严格的费用管理以及附加费用收购带来的每股收益上升，”格拉塞克写道。
Graseck 的增持（即买入）评级附带 51 美元的目标价。 如果她的论文成功，那么 37 个月内可能会获得约 XNUMX% 的收益。 （要查看 Graseck 的记录， 点击此处)
财务稳健的银行公司肯定会引起华尔街的兴趣，CFG 股票最近有 13 份分析师评论存档，其中 10 份买入，3 份持有，给予该股强烈买入的共识评级。 46.85 美元的平均目标价意味着从 28 美元的交易价获得约 36.76% 的一年收益。 (在 TipRanks 上查看 CFG 股票预测)
阿瓦隆湾 (AVB)
我们正在关注的第三个摩根士丹利选择是 AvalonBay，这是一家专注于公寓物业的房地产投资信托基金 (REIT)。 房地产投资信托基金在派发丰厚股息方面享有盛誉； 税法要求他们将一定比例的利润直接返还给股东，并经常使用股息来满足监管要求。 AvalonBay 在纽约/新泽西大都市区、新英格兰和大西洋中部地区、太平洋西北部和加利福尼亚拥有、收购、开发和管理多户住宅开发项目。 该公司的目标是位于其运营区域主要城市中心的物业。
租金上涨是通货膨胀率普遍上升的重要组成部分，这已反映在 AvalonBay 的收入中。 该公司第二季度的收入为 2 亿美元，是过去两年来的最高水平。 关于收益，一个“嘈杂”的指标，AvalonBay 报告了 650 亿美元的归属于股东的净收入； 稀释后每股收益为每股 138.7 美分，低于去年同期的 99 美元。
尽管每股收益有所下降，但该公司确实报告了一项关键指标——归属于普通股股东的运营资金 (FFO) 的同比增长。 在摊薄的基础上，FFO 同比增长 22%，从 1.97 美元增至 2.41 美元。 股息投资者应注意这一点，因为房地产投资信托基金通常使用 FFO 来支付股息。
AvalonBay 的股息最后一次支付是在 1.59 月，每股普通股 1.59 美元。 6.36 月份的下一次付款已经以相同的速度宣布。 3.3 美元的季度支付年化为每股普通股 1994 美元，收益率为 28%。 AvalonBay 自 5 年上市以来，每季度都派发季度股息——没有错过任何一个节拍——在过去的 XNUMX 年里，派息平均每年增长 XNUMX%。
摩根士丹利分析师 亚当克莱默 看到了这家公司的前进道路，并解释了为什么投资者现在应该进入程序。 我们认为投资者在开发管道上有一个“自由选择”，因为目前的股价意味着我们的 '19.7e FFO ex. 的倍数约为 23 倍。 外部增长。”
克莱默利用这些评论来支持他对该股票的增持（即买入）评级，他设定的目标价为 242 美元，表明 AVB 有 26% 的上涨潜力。 （看克莱默的记录， 点击此处)
总而言之，AVB 股票有 8 只买入和 11 只持有，使分析师的共识评级为温和买入。 该股票是这份名单上最昂贵的股票，每股 190.87 美元，226.17 美元的平均目标价表明未来几个月的上涨潜力约为 18%。 (在 TipRanks 上查看 AVB 股票预测)
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免责声明：本文中表达的观点仅是主要分析师的观点。 内容仅供参考。 在进行任何投资之前，进行自己的分析非常重要。
资料来源：https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html