摩根士丹利推出家族办公室，旨在为最富有的人提供服务

在开始为富人管理资金之后， 摩根士丹利 CNBC 获悉，该公司将目光投向了富豪中最富有的人——拥有数百亿美元资产的家族办公室。

该银行在过去四年中开发了一套面向家族办公室的产品，家族办公室是由美国政府建立的日益强大的投资实体 世界上最富有的人 根据财富管理首席运营官的说法，个人和家庭 杰德芬恩.

此举是最新迹象 家族办公室的到来 作为模糊华尔街旧有区别的关键人物。 在过去十年中，这些公司的数量呈爆炸式增长，在全球范围内寻求收益的过程中，家族办公室已演变为可以制造的随处可用的工具 赌注 像对冲基金一样，投资于初创企业 喜欢 风险投资公司甚至收购公司 彻底.

但它们的规模和复杂性意味着直到最近家族办公室大多被忽视，对于银行的传统财富管理渠道来说太大了，而对于机构覆盖面来说太小了，芬恩在接受采访时说。

“他们已经陷入了以前存在的裂缝之间，”他说。 “这是一个价值超过 5.5 万亿美元的细分市场，没有人拥有重要份额，因为没有单一的产品能够真正满足不同家庭的各种需求。”

推动来自摩根士丹利，由首席执行官管理 詹姆斯戈尔曼 自 2010 年以来，目标是达到 10 万亿美元的客户资产，比目前的水平高出 50% 以上。 戈尔曼帮助摩根士丹利成为财富管理巨头，部分原因在于 收购 这帮助该银行瞄准了广泛的客户群。 该策略受到了投资者的欢迎，他们更喜欢更稳定的收入来源，而不是相对波动的交易和投资银行业务。

该银行在管理资产增长方面取得的成功促使高管们寻求其他领域的机会。 2018 年，Finn 开始询问家族办公室客户他们最大的需求是什么。 他说，经理们仍然依靠 Excel 电子表格来跟踪资产，手动更新大量数据源中的数据，这些数据源很快就会过时。

“他们真正需要的是事实的来源，”芬恩说。 “你如何为一个家庭建立一个总账，让他们在任何时候都可以了解他们的总曝光量是多少，并允许不同的人、不同的权利看到它？ 这就是挑战。”

因此，该银行将其用于对冲基金的基金服务平台用于托管和跟踪跨资产类别和地域的价值，并将其用于家族办公室，创建一个显示持股和业绩的简洁界面。

该银行表示，摩根士丹利家族办公室部门去年开始将公司引入新平台，迄今为止已增加超过 25 亿美元的资产。 在股市表现强劲的一年中，摩根士丹利创下历史新高 的美元438亿元 2021 年新增净资产。

“对于这些家庭来说，这改变了游戏规则，因为现在他们实际上可以实时查看所有资产的位置并做出相应的决定，这是他们面临的最大挑战，”他说。

今年 10 月，当被问及 XNUMX 万亿美元的目标时，戈尔曼称新兴的家族办公室业务是该银行资产增长速度超过前几年的一个原因。 “现实情况是，富人比不那么富有的人更富有，”戈尔曼说。

随着超级富豪财富的增长，那些拥有至少 250 亿美元投资的人已经被家族办公室模式所吸引，这使他们能够在一个监管不严的工具中直接控制自己的财务。

由于这些办事处不必在美国证券交易委员会注册为顾问，因此对其数量和管理资产的估计会有所不同。 至少有 10,000 根据会计师事务所安永的数据，全球家族办公室，其中大部分是在过去 15 年中创建的。

与已经被管理的老钱家族相比，摩根士丹利在其平台上签下新富的成功率更高。 在过去十年中，随着初创公司创始人在私人融资中筹集资金、出售公司或上市，出现了前所未有的财富创造浪潮。

“如果你看 每一次 IPO 在过去的 12 到 24 个月里，你会看到一位校长现在拥有的钱比以往任何时候都多，而且通常没有合适的团队来管理它，”芬恩说。 “到了（财富）第六代，事情就已经管理好了。”

该银行正在继续为其家族办公室仪表板增加功能，包括托管私人公司股票的能力。 摩根士丹利还在开发一个撮合平台，初创企业可以直接向银行筹集资金，从家族办公室和其他超高净值客户那里获得资金。

“这已成为这些家庭的巨大需求来源。 他们希望看到更多不同类型的非相关投资，”芬恩说。

尽管美国和欧洲的银行竞争对手，包括 摩根大通 和 瑞银（UBS）， 已 争吵 联席总裁表示，摩根士丹利近年来为家族办公室提供服务，认为它在为该集团创建金融科技驱动的解决方案方面具有重要的先机。 安迪·萨珀斯坦.

“对于大多数竞争对手来说，尝试创造这样的东西是非常困难的，”萨珀斯坦说。 “我们正在有效地为家庭提供机构质量的服务。”