我的投资正在“慢慢减少”。 我们应该逃离现金吗？

我和我的妻子目前大约有 250,000 美元，其中一半在我们的罗斯个人退休账户 (IRA) 和一些小额年金中，另一半在各种支票账户和货币市场账户中。 我们都退休了，没有账单，每个月都存下一大笔钱。 现在情况非常不确定，我们应该保留那几笔投资还是套现？ 他们所做的一切似乎都在慢慢消失。 

-约翰

经济的不确定性会增加家庭的焦虑。 什么时候 股市波动，并且在感觉无休止的下跌中，对失去辛苦赚来的钱和体验生活质量下降的恐惧促使个人在低点出售。

虽然逃离现金似乎可以减轻痛苦并平息不明真相的不确定感，但它会带来更痛苦的长期影响。 这是您问题的答案。

如果您有关于投资策略的具体问题， 财务顾问可以提供帮助.

行为金融学和现金逃亡

从投资转向现金会带来两个问题。

第一个是：退出市场后，什么时候重新进入？ 第二个是：市场什么时候会复苏？

没有人知道市场何时会从持续低迷转向明确的上涨。 此外，投资者往往高估了他们把握市场上涨时机的能力。

市场研究表明，在经历了相当长的衰退期之后，例如 熊市，一些表现最好的日子往往出现在反弹期的初期。 错过表现强劲的日子会降低您的投资组合在恢复期和随后的强劲市场中的回报。

虽然在市场下跌期间通过抛售来夺取控制权可能会缓解近期的痛苦，但暂时的良好感觉可能会加剧未来的长期痛苦。

了解“桶”

投资者通常会使用来自不同“桶”的钱来建立退休收入。 桶代表短期、中期和长期的收入需求。 您的水桶协同工作并具有不同的功能，可以为您的生活方式提供资金，并在不确定时期提供信心和灵活性。

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社会保障、年金收入和流动现金储备存在于您的 短期桶. 此外，社会保障和年金提供有保障的收入，可根据您的生活方式偏好为基本需求提供资金。

您的中间桶包含风险高于短期桶中风险高于长期桶中风险的投资。 它有助于补充您的短期桶。

你的长期投资桶持有最大的市场风险和产生匹配或超过通货膨胀的回报的最佳机会。

抵御通货膨胀对于维持美元的购买力和退休期间的生活水平至关重要。 美国人的寿命更长了。 虽然这是一个很好的趋势，但它存在长寿风险，其中包括 比你的钱活得更久. 通货膨胀和长寿风险使得投资者必须保持一定的长期投资敞口。

你的短期桶

您的短期投资桶可帮助您管理行为、提供灵活性并在市场波动期间保持信心。 退休期间的流动现金头寸持有一到两年的生活费用。

再加上 有保障的收入来源，例如社会保障，这个桶可以让你在市场波动期间保持你的生活水平，同时不会迫使你在严重的低迷时期低价抛售。

动用你的现金储备来维持你的市场投资组合，并让你有时间参与（希望）长期市场复苏以及随后在最初反弹期间的早期最佳表现日。

你应该逃到现金吗？

在决定是否套现时，要考虑你的风险承受能力和承受能力，也就是你承担风险的能力和意愿。 然而，仅仅因为您愿意承担某些风险并不意味着您应该这样做。

相反，如果您不愿意承担市场风险，但应该承担，因为避免它会对您的目标产生负面影响，您应该考虑负责任的风险。 例如，持有现金 20 至 30 年并不能解决长寿或通货膨胀风险。

现金储备投资“桶”可以帮助您的长期桶在市场波动期间保持投资，因此它可以捕捉您的自动储蓄贡献和低价机会。 您的 长期桶 然后可以为解决长寿和通胀风险的未来增长保持定位。

接下来做什么

从历史上看，市场时机已经被证明是困难的。 然而，我们对投资市场和个人投资行为有历史指导。 投资者通常会使用来自不同“桶”的钱来建立退休收入。 桶代表短期、中期和长期的收入需求。 这有助于维持流动性，同时维持长期账户的市场敞口。

Preston Cherry，CFP®，是 SmartAsset 财务规划专栏作家，回答读者有关个人财务和税务主题的问题。有您想要回答的问题吗？电子邮件 [电子邮件保护] 您的问题可能会在以后的专栏中得到解答。

请注意，Preston 不是 SmartAdvisor Match 平台的参与者，他已因这篇文章获得报酬。

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