诺华公司
NVS-纽约证券交易所
购买 • 83.61 月 24 日价格为 XNUMX 美元
爱德华·琼斯（Edward Jones）
诺华公司开发品牌创新药物。 我们预计，在该行业最强大的药物管道之一的推动下，其增长将在长期内加速。 诺华拥有大量的癌症治疗方法，是细胞和基因治疗领域的领导者。 其仿制药业务 Sandoz 生产复杂的注射药物（即生物仿制药）。 诺华计划在 2023 年下半年将该业务分拆给股东。分拆后，诺华将能够更加专注于其增长更快、利润更高的品牌药业务。
SNAP-ON
SNA-纽约证券交易所
跑赢大盘 • 223.95 月 24 日价格为 XNUMX 美元
通过巴灵顿研究
昨天，我们在密尔沃基的 Snap-on 工具集团制造工厂赞助了一次机构投资者会议。 参与的高级管理人员包括首席执行官 Nick Pinchuk 和首席财务官 Aldo Pagliari。 这次会议让我们更深入地了解了 Snap-on 的竞争制造优势。 在整个过程中，重点是专业制造能力以及持续的效率。
Snap-on 受益于有利的增长环境，技术人员通过车辆技术的扩散遇到复杂的维修问题。 Snap-on 的销售额从 2.6 年的 2010 亿美元增加到 4.25 年的 2021 亿美元，营业利润率从 12.1% 上升到 20%。 我们已将调整后的 2022 年和 2023 年每股收益预期从 16.37 美元和 17.22 美元上调至 16.10 美元和 16.98 美元。 目标股价：280 美元。
Nvidia公司
NVDA-纳斯达克
增持 • 172.22 月 24 日价格为 XNUMX 美元
富国银行（Wells Fargo）
虽然 Nvidia 的 F3Q23 指引明显差于预期这一点毫无争议，但我们违反直觉认为，这可能被证明是投资者一直在等待（或希望）的积极重置/冲洗。
我们看到投资者仍然对 NVDA 深化平台战略持积极态度，该战略旨在解决长期的长期增长驱动因素。 NVDA 一直受到持续无法量化的加密过剩问题的挑战，以及进入下一代 Lovelace 周期的渠道库存清理。 [基于] 2022 年末和 2023 年一些重要的产品周期动态，投资者情绪可能会开始改善。
我们正在调整我们对 2023、2024 和 2025 财年 [收入/每股收益] 的估计，从 29.0 亿美元/3.86 美元、32.4 亿美元/5.00 美元和 37.1 亿美元/6.00 美元调整为 27.3 亿美元/3.41 美元、30.9 亿美元/4.41 美元和 37.3 亿美元/5.64 美元， 分别。
意会
INTU-纳斯达克
跑赢大盘 • 449.56 月 23 日价格为 XNUMX 美元
由 Evercore ISI
Intuit 在 2022 财年取得了强劲的业绩，并为收入和每股收益提供了超出我们和华尔街预期的指导。 虽然有一些疲软的地方（即 Mailchimp），但乐观的指导有助于说明 INTU 与几年前相比今天的投资组合的广度，尤其是与小企业部门有关的情况。 Intuit 仍然是软件领域最好的复合故事之一，我们预计在 29 月 601 日的分析师日会提供有关其长期战略的更多细节。我们将价格目标调至 XNUMX 美元。
收费兄弟
TOL-纽约证券交易所
行业表现 • 45.63 月 23 日价格为 XNUMX 美元
通过RBC资本市场
[我们已将]我们的 2022/2023 财年每股收益预期分别下调 9% 和 15%，至 9.19 美元和 9.45 美元，因为我们在本季度急剧下降后针对 [新单户住宅] 的销售速度进行了调整。 虽然 23 月份的逐月存款改善可能对某些人来说是令人鼓舞的，但与非常低的水平相比，这是一个适度的改善，[尽管激励措施增加了大约三倍]，而且现在 [抵押贷款] 利率已经回升。 然而，由于 TOL 的 [订单] 积压、相对有限的取消风险以及毛利率持续走强为 48 财年提供了支持，我们仍维持对 Toll Brothers 的行业表现。 我们维持该股 XNUMX 美元的目标价。
希贝特
HIBB-纳斯达克
中性 • 57.36 月 24 日的价格为 XNUMX 美元
海港研究合作伙伴Hibbett 报告称其第二季度的销售额略有下降，息税前利润（息税前利润）和每股收益下降幅度较大，但以三年为基础衡量的结果非常强劲，而且比之前的情况要好得多第一季度。
这家[商店位于中小型社区的零售商，专营运动风格的时尚产品，包括鞋类]也提高了今年的销售前景，并重申了之前的盈利指引。 Hibbett 现在预计下半年同店销售额将高于先前指导的水平。 我们计算隐含的下半年销售增长约为 17%-21%。
关于[第二季度销售短缺]，该公司表示：“我们相信我们的一些返校销售转移到了第三季度，因为消费者将购物推迟到更接近开学日期。”
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