查看西德克萨斯中质 (WTI) 原油近月连续报价的 10 年图表
CL.1，
+2.41%
:
在石油从 2014 年中期到 2016 年初长期下跌之后，投资者已经避开能源股。
撇开 2020 年冠状病毒大流行初期能源市场的扭曲不谈，自 2014 年年中至 2016 年 XNUMX 月初价格普遍下跌以来，一些投资者对石油和天然气相关股票缺乏信心。
但供需平衡一直在发生变化，因为近年来石油公司降低了资本支出，尽管需求一直在增加。
WTI 93.11 月 11 日的交易价格为每桶 29 美元，较 130.50 月 7 日的盘中高点 24 美元下跌 2021%。但仍较 75.21 年底的 XNUMX 美元上涨 XNUMX%。 那是在俄罗斯入侵乌克兰搅乱世界能源市场之前。
与往常一样，能源有许多活动部件。 石油输出国组织已 下调了预期 2022 年的石油需求。BCA Research 的首席大宗商品和能源策略师 Robert Ryan 领导的分析师再次预测，布伦特原油
BRN00，
-0.10％
117 年平均每桶 2023 美元，因为“石油平衡仍将倾向于赤字状况”。 97.40 月 11 日，布伦特原油价格为 XNUMX 美元。
典型例子：埃克森美孚
尽管石油在第二季度初已经大幅回落，但在截至 XNUMX 月的三个月中，行业利润却大幅上升。 例如，埃克森美孚公司的
XOM，
+2.90%
第二季度利润为 17.85 亿美元，高于第一季度的 5.48 亿美元和 4.78 年第二季度的 2021 亿美元。展望未来，接受 FactSet 调查的分析师的普遍预期是埃克森美孚第三季度的盈利为 14.55 亿美元四分之一。 这将比第二季度有所下降，但仍是其 6.75 年第三季度 2021 亿美元收益的两倍多。
对投资者而言，一个重要因素是滚动的 12 个月每股收益预测——远期市盈率所基于的预测——不断增加。
埃克森美孚的远期市盈率为 8，而标准普尔 8.2 能源板块为 500，整个标准普尔 18 指数为 500
SPX，
-0.07％.
埃克森美孚的市盈率基于其 91.45 月 10 日的收盘价 12 美元和 FactSet 调查的分析师对未来 11.50 个月 12 美元的普遍预期收益预测。 埃克森美孚的 6.5 个月滚动每股收益预期从一个月前的 10.79 美元增长了 12%，尽管 WTI 的价格已经回落了 XNUMX%。
大盘能源股大屏
标普 500 能源板块由 21 家公司组成，由 Energy Select Sector SPDR Fund 跟踪
XLE，
+3.52% .
该 ETF 的远期市盈率为 8.2，其对 12 个月每股收益的普遍预期在过去一个月中增加了 4%。
对于更广泛的方法，iShares Global Energy ETF
IXC，
+2.95%
持有 XLE 的所有股票，同时增加主要的国际参与者，如壳牌 PLC
壳牌，
+3.00% ,
全能公司
电讯,
+2.89% ,
BP PLC
BP
+2.69% ,
恩布里奇公司
ENB，
+0.93%
和加拿大自然资源有限公司。
CNQ,
+3.59% .
IXC的远期市盈率仅为6.9； 其对 12 个月每股收益的普遍预期比一个月前增加了 4%。
两种 ETF 都广泛涉足石油和天然气行业。 但一些投资者可能希望进一步挖掘个人名称。 所以下面的屏幕从 IXC 的 47 只股票开始。
许多人向能源部门寻求红利。 但非常高的股息收益率是一个警告，投资者——尤其是消息灵通的机构投资者——预计派息将被削减。 因此，我们通过删除四只股息收益率高于 10% 的股票开始筛选。
然后我们进一步研究了股息覆盖率。 估计派息能力的一种方法是查看自由现金流估计。 我们可以将估计的每股自由现金流除以当前股价以获得估计的 FCF 收益率。 如果这高于当前的股息收益率，一家公司似乎有“空间”来提高股息、回购股票或采取其他可能有利于投资者的行动。
在 IXC 持有的其余 43 只股票中，FactSet 提供了 42 只的共识远期 FCF 估计，其中 40 只估计 FCF 净空至少为 1%。
以下是剩余 10 家具有个位数市盈率的公司，这些公司的 12 个月每股收益预期在过去一个月中增幅最大。 都具有高水平的指示 FCF 净空：
| 公司 | 断续器 | 远期市盈率 | 与一个月前相比，滚动 12 个月 EPS 估计值增加 | 股息收益率 | 估计的 FCF 产量 | 估计的 FCF 净空 |
| 马拉松石油公司 | MPC，
+1.61% | 6.4 | 28.8% | 2.44% | 17.03% | 14.59% |
| 瓦莱罗能源公司 | VLO，
+2.08% | 6.0 | 17.0% | 3.51% | 17.61% | 14.10% |
| 菲利普斯66 | PSX，
+3.15% | 6.6 | 12.3% | 4.53% | 17.16% | 12.63% |
| Eni SpA | ENI，
+1.45% | 3.8 | 9.8% | 7.70% | 24.73% | 17.03% |
| Cenovus能源公司 | CVE，
+7.10% | 4.4 | 8.6% | 1.90% | 18.58% | 16.68% |
| 埃克森美孚公司 | XOM，
+2.90% | 8.0 | 6.5% | 3.85% | 11.03% | 7.18% |
| 加拿大自然资源有限公司 | CNQ,
+3.68% | 6.0 | 5.6% | 4.36% | 20.83% | 16.47% |
| 帝国石油有限公司 | 海事组织
+4.73% | 5.2 | 4.0% | 2.43% | 21.59% | 19.16% |
| 森科能源公司 | 苏，
+3.24% | 4.3 | 3.5% | 4.77% | 21.08% | 16.31% |
| 德文能源公司 | DVN，
+7.34% | 6.3 | 3.5% | 7.76% | 16.18% | 8.42% |
| 来源：FactSet |
您应该进行自己的研究，以形成对您考虑购买的任何个股的自己的看法。 一种开始方法是单击表中的代码以获取更多信息。 然后 读 Tomi Kilgore 在 MarketWatch 报价页面上免费提供大量信息的详细指南。
油价下跌，但能源公司的盈利预测不断上升——这些股票很便宜
油价已从今年早些时候的高点回落。 但由于需求强劲和资本支出低，能源公司的盈利预期一直在上升。
以下是作为投资者起点的大型石油股屏幕。
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+2.41%
CL.1，
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在石油从 2014 年中期到 2016 年初长期下跌之后，投资者已经避开能源股。
撇开 2020 年冠状病毒大流行初期能源市场的扭曲不谈，自 2014 年年中至 2016 年 XNUMX 月初价格普遍下跌以来，一些投资者对石油和天然气相关股票缺乏信心。
但供需平衡一直在发生变化，因为近年来石油公司降低了资本支出，尽管需求一直在增加。
WTI 93.11 月 11 日的交易价格为每桶 29 美元，较 130.50 月 7 日的盘中高点 24 美元下跌 2021%。但仍较 75.21 年底的 XNUMX 美元上涨 XNUMX%。 那是在俄罗斯入侵乌克兰搅乱世界能源市场之前。
与往常一样，能源有许多活动部件。 石油输出国组织已 下调了预期 2022 年的石油需求。BCA Research 的首席大宗商品和能源策略师 Robert Ryan 领导的分析师再次预测，布伦特原油
-0.10％
BRN00，
117 年平均每桶 2023 美元，因为“石油平衡仍将倾向于赤字状况”。 97.40 月 11 日，布伦特原油价格为 XNUMX 美元。
典型例子：埃克森美孚
尽管石油在第二季度初已经大幅回落，但在截至 XNUMX 月的三个月中，行业利润却大幅上升。 例如，埃克森美孚公司的
+2.90%
XOM，
第二季度利润为 17.85 亿美元，高于第一季度的 5.48 亿美元和 4.78 年第二季度的 2021 亿美元。展望未来，接受 FactSet 调查的分析师的普遍预期是埃克森美孚第三季度的盈利为 14.55 亿美元四分之一。 这将比第二季度有所下降，但仍是其 6.75 年第三季度 2021 亿美元收益的两倍多。
对投资者而言，一个重要因素是滚动的 12 个月每股收益预测——远期市盈率所基于的预测——不断增加。
埃克森美孚的远期市盈率为 8，而标准普尔 8.2 能源板块为 500，整个标准普尔 18 指数为 500
-0.07％ .
SPX，
埃克森美孚的市盈率基于其 91.45 月 10 日的收盘价 12 美元和 FactSet 调查的分析师对未来 11.50 个月 12 美元的普遍预期收益预测。 埃克森美孚的 6.5 个月滚动每股收益预期从一个月前的 10.79 美元增长了 12%，尽管 WTI 的价格已经回落了 XNUMX%。
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标普 500 能源板块由 21 家公司组成，由 Energy Select Sector SPDR Fund 跟踪
+3.52% .
XLE，
该 ETF 的远期市盈率为 8.2，其对 12 个月每股收益的普遍预期在过去一个月中增加了 4%。
对于更广泛的方法，iShares Global Energy ETF
+2.95%
+3.00% ,
+2.89% ,
+2.69% ,
+0.93%
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IXC，
持有 XLE 的所有股票，同时增加主要的国际参与者，如壳牌 PLC
壳牌，
全能公司
电讯,
BP PLC
BP
恩布里奇公司
ENB，
和加拿大自然资源有限公司。
CNQ,
IXC的远期市盈率仅为6.9； 其对 12 个月每股收益的普遍预期比一个月前增加了 4%。
两种 ETF 都广泛涉足石油和天然气行业。 但一些投资者可能希望进一步挖掘个人名称。 所以下面的屏幕从 IXC 的 47 只股票开始。
许多人向能源部门寻求红利。 但非常高的股息收益率是一个警告，投资者——尤其是消息灵通的机构投资者——预计派息将被削减。 因此，我们通过删除四只股息收益率高于 10% 的股票开始筛选。
然后我们进一步研究了股息覆盖率。 估计派息能力的一种方法是查看自由现金流估计。 我们可以将估计的每股自由现金流除以当前股价以获得估计的 FCF 收益率。 如果这高于当前的股息收益率，一家公司似乎有“空间”来提高股息、回购股票或采取其他可能有利于投资者的行动。
在 IXC 持有的其余 43 只股票中，FactSet 提供了 42 只的共识远期 FCF 估计，其中 40 只估计 FCF 净空至少为 1%。
以下是剩余 10 家具有个位数市盈率的公司，这些公司的 12 个月每股收益预期在过去一个月中增幅最大。 都具有高水平的指示 FCF 净空：
您应该进行自己的研究，以形成对您考虑购买的任何个股的自己的看法。 一种开始方法是单击表中的代码以获取更多信息。 然后 读 Tomi Kilgore 在 MarketWatch 报价页面上免费提供大量信息的详细指南。
资料来源：https://www.marketwatch.com/story/oil-prices-are-down-but-energy-companies-earnings-estimates-keep-rising-these-stocks-are-cheap-11660232684?siteid=yhoof2&yptr=雅虎