谁？ Kaplan 是一位 85 岁的个人投资者，拥有 70 年的股票交易经验。 卡普兰在纽约布朗克斯的一个贫困家庭长大，但通过牛市和熊市坚持四种直接的股市策略，他为自己和家人建立了舒适的生活。
目前金融市场如此混乱和动荡，似乎是赶上卡普兰的好时机，卡普兰住在佛罗里达州阿尔塔蒙特斯普林斯，仍然管理着家人的投资。 以下是卡普兰用来成功的四种策略，任何投资者都可以复制：
1：购买“红利贵族”： 卡普兰最喜欢购买派息股票，尤其是“股息贵族”。 这些公司至少连续 25 年提高股息。 “通过支付至少 3% 或 4% 的有意义的股息，”卡普兰说，“与不支付股息而是向高管支付巨额薪水的公司相比，这表明董事会了解其对股东的责任。”
在购买单一股票之前，卡普兰首先查看股票的市盈率、股息和股息历史。 “我想要一家真正致力于提高股息的公司，”他说。 “我不在乎过去三年，但如果公司连续几年提高股息，那对我来说意义重大。 那是我将放在我的观察名单上的股票。 你必须耐心等待以代表物有所值的价格购买。”
卡普兰喜欢股息的股票包括 Walgreens Boots Alliance
WBA，
-0.20％
和AT＆T
T,
-1.57％.
然而，他说，“获得合适的价格比什么都重要。” 他承认，知道何时购买通常是一个挑战。
卡普兰建议投资者从购买少量贵族股票开始。 “与其以 100 美元的价格购买 40 股，不如以 10 美元的价格购买 400 股。 这就是我现在仍在做的事情。”
2：购买支付股息的ETF： 卡普兰购买了被投资研究人员晨星评为三星、四星或五星的支付股息的 ETF（交易所交易基金）。 Kaplan 喜欢的 ETF 包括 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL，
-0.88％,
SPDR标普股息ETF
思源,
-0.96％,
ProShares 标准普尔科技红利贵族 ETF
TDV，
+0.75%
和 ProShares Russell 美国股息种植者 ETF
TMDV，
-1.26％.
他还青睐至少在过去七年中提高股息的科技公司。 IBM等股票
IBM公司，
+0.45%
思科系统公司
CSCO，
-0.76％,
Apple
AAPL，
+0.67%
和微软
MSFT，
+0.92%
符合他现在的标准。
3：买入并持有（但不是永远）： 与许多无限期购买和持有的投资者不同，卡普兰持有股票直到市场环境发生变化。 这种催化剂可能是管理层变动、股息削减、技术疲软、盈利不佳或估值过高。 如果发生上述任何一种情况，卡普兰可能会减持或出售所有股份。 .
4：卖出备兑看涨期权： 卡普兰定期出售其派息股票的备兑看涨期权。 卖出备兑看涨期权会产生溢价，并允许他以他指定的价格出售股票。 在股票被自动卖出后（根据期权规则，它被“叫走”），卡普兰等待更低的价格并买回股票。 然后他卖出另一个有保障的电话。
“ “当我卖出的一只股票走高并被叫走时，我从来不会感到困扰。 如果我愿意，我总是可以买回来。=
卡普兰解释了他喜欢这种策略的原因：“在股票上涨的同时，卖出保价看涨期权是我保持收入的最有效方式之一。 当我卖出的股票上涨并被叫走时，我从不打扰。 如果我愿意，我可以随时把它买回来。”
卡普兰总结道：“我可能会先买 100 股 Aristocrat 股票，如果股价下跌，我可能会再买 XNUMX 或 XNUMX 股。 一旦我积累了 XNUMX 股，我就卖出它的备兑看涨期权。 我使用期权市场出售。 它消除了销售焦虑。”
他举了一个更具体的例子：“如果我拥有的股票价格为 38 美元，我可能会以 45 美元的价格卖出一到两个月到期的看涨期权。 我不在乎保费的大小。 有时我得到几美分，有时更多。” 他偶尔会出售有效期为一到两周的有担保看涨期权，但通常他会选择一个月。
卡普兰的理念是，他宁愿赚几美分的溢价也不愿什么都不赚（或者可能会因更具投机性的策略而赔钱）。 这些便士随着时间的推移而增加。
“当你卖出一个有保障的看涨期权时，”卡普兰说，“你会马上得到报酬。 我喜欢那个。 我也很乐意保留股票，如果它被叫走，我很乐意卖掉它并尝试以较低的价格买回来。 不管怎样，这对我来说很有效。”
如何应对熊市
卡普兰喜欢下跌的市场——包括熊市。 这让他有机会以便宜的价格购买他最喜欢的股票。 “我期待熊市，”他说。 “我将对我想以较低价格购买的股票下达有效直至取消 (GTC) 订单。 例如，我可能会购买 10 股、15 股或 20 股，具体取决于股票价格。”
通常，这些订单在 Kaplan 的“黑天鹅”投资组合中。 这是他试图以极低的价格购买股票的地方，以防万一发生最坏的情况（即崩盘）。 例如，他最近输入了一笔小额 GTC 订单，购买了荷美尔食品
HRL，
-0.24％
每股 39.99 美元（14 月 45 日收盘价约为每股 XNUMX 美元）。
卡普兰对在低迷市场做什么有其他建议。 “在熊市期间，我的现金头寸比正常情况要大，”他说。 “股价越低，我知道我得到的便宜货就越多。 在熊市交易时，你必须要有耐心。 然而，即使在最糟糕的熊市期间，股市也不会归零。 这就是为什么你必须学会控制你的恐惧。”
“如果我赚了太多钱，我就会从我的交易账户中取出钱，”投资者沃伦卡普兰说。
什么时候卖
卡普兰有一条重要的销售规则：“如果我赚了太多钱，我就会从我的交易账户中取出钱。” 他说，原因是他不喜欢冒险，而长期持有有利可图的头寸会增加风险。
“什么时候卖？” 他问。 “如果市场基调不对，或者股息收益率过低，我可能会卖出。 我的目的是以更低的价格买回同样的股票。” 他承认自己是一个勉强的卖家，但如果有必要，他会通过期权市场完成出售。
现金不是垃圾
卡普兰指出，持有现金也不错。 “当通货膨胀率为 1% 时，你可能只得到 7%，”他说，“但我 1% 的现金回报比下跌 20% 至 50% 的股票要好得多。 当他们的股票可能会下跌 7% 时，有些人会抱怨由于通货膨胀而下跌 40%。”
尽管如此，卡普兰痛苦地意识到熊市造成的损害。 “有时我会被问到，‘最糟糕的熊市是什么？ 我总是回答：我所在的那个。”
Michael Sincere (michaelsincere.com) 是“了解期权”和“了解股票”的作者。 他的最新著作《如何在股市中获利》（McGraw Hill，2022 年）介绍了成功的牛市和熊市投资和交易策略。
更多： 在标准普尔 500 指数进入熊市之日买入股票的人在 22.7 个月内平均获利 12%
也可以参考： 道琼斯指数和标准普尔 500 指数正在下跌，但您的投资组合不必随之下跌
资料来源：https://www.marketwatch.com/story/the-stock-market-is-not-going-to-zero-how-this-individual-investor-with-70-years-of-experience-is-交易熊市 11655253258?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
观点：“股市不会归零”：这位拥有 70 年经验的个人投资者如何交易熊市
没有多少投资者可以声称一生都在股市成功。 伯克希尔哈撒韦公司的沃伦巴菲特
-1.94％
BRK.A，
BRK.B，
-1.39％
当然会想到，但是沃伦卡普兰呢？
谁？ Kaplan 是一位 85 岁的个人投资者，拥有 70 年的股票交易经验。 卡普兰在纽约布朗克斯的一个贫困家庭长大，但通过牛市和熊市坚持四种直接的股市策略，他为自己和家人建立了舒适的生活。
目前金融市场如此混乱和动荡，似乎是赶上卡普兰的好时机，卡普兰住在佛罗里达州阿尔塔蒙特斯普林斯，仍然管理着家人的投资。 以下是卡普兰用来成功的四种策略，任何投资者都可以复制：
1：购买“红利贵族”： 卡普兰最喜欢购买派息股票，尤其是“股息贵族”。 这些公司至少连续 25 年提高股息。 “通过支付至少 3% 或 4% 的有意义的股息，”卡普兰说，“与不支付股息而是向高管支付巨额薪水的公司相比，这表明董事会了解其对股东的责任。”
在购买单一股票之前，卡普兰首先查看股票的市盈率、股息和股息历史。 “我想要一家真正致力于提高股息的公司，”他说。 “我不在乎过去三年，但如果公司连续几年提高股息，那对我来说意义重大。 那是我将放在我的观察名单上的股票。 你必须耐心等待以代表物有所值的价格购买。”
卡普兰喜欢股息的股票包括 Walgreens Boots Alliance
-0.20％
-1.57％ .
WBA，
和AT＆T
T,
然而，他说，“获得合适的价格比什么都重要。” 他承认，知道何时购买通常是一个挑战。
卡普兰建议投资者从购买少量贵族股票开始。 “与其以 100 美元的价格购买 40 股，不如以 10 美元的价格购买 400 股。 这就是我现在仍在做的事情。”
2：购买支付股息的ETF： 卡普兰购买了被投资研究人员晨星评为三星、四星或五星的支付股息的 ETF（交易所交易基金）。 Kaplan 喜欢的 ETF 包括 ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-0.88％ ,
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+0.75%
-1.26％ .
+0.45%
-0.76％ ,
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NOBL，
SPDR标普股息ETF
思源,
ProShares 标准普尔科技红利贵族 ETF
TDV，
和 ProShares Russell 美国股息种植者 ETF
TMDV，
他还青睐至少在过去七年中提高股息的科技公司。 IBM等股票
IBM公司，
思科系统公司
CSCO，
Apple
AAPL，
和微软
MSFT，
符合他现在的标准。
3：买入并持有（但不是永远）： 与许多无限期购买和持有的投资者不同，卡普兰持有股票直到市场环境发生变化。 这种催化剂可能是管理层变动、股息削减、技术疲软、盈利不佳或估值过高。 如果发生上述任何一种情况，卡普兰可能会减持或出售所有股份。 .
4：卖出备兑看涨期权： 卡普兰定期出售其派息股票的备兑看涨期权。 卖出备兑看涨期权会产生溢价，并允许他以他指定的价格出售股票。 在股票被自动卖出后（根据期权规则，它被“叫走”），卡普兰等待更低的价格并买回股票。 然后他卖出另一个有保障的电话。
“ “当我卖出的一只股票走高并被叫走时，我从来不会感到困扰。 如果我愿意，我总是可以买回来。=
卡普兰解释了他喜欢这种策略的原因：“在股票上涨的同时，卖出保价看涨期权是我保持收入的最有效方式之一。 当我卖出的股票上涨并被叫走时，我从不打扰。 如果我愿意，我可以随时把它买回来。”
卡普兰总结道：“我可能会先买 100 股 Aristocrat 股票，如果股价下跌，我可能会再买 XNUMX 或 XNUMX 股。 一旦我积累了 XNUMX 股，我就卖出它的备兑看涨期权。 我使用期权市场出售。 它消除了销售焦虑。”
他举了一个更具体的例子：“如果我拥有的股票价格为 38 美元，我可能会以 45 美元的价格卖出一到两个月到期的看涨期权。 我不在乎保费的大小。 有时我得到几美分，有时更多。” 他偶尔会出售有效期为一到两周的有担保看涨期权，但通常他会选择一个月。
卡普兰的理念是，他宁愿赚几美分的溢价也不愿什么都不赚（或者可能会因更具投机性的策略而赔钱）。 这些便士随着时间的推移而增加。
“当你卖出一个有保障的看涨期权时，”卡普兰说，“你会马上得到报酬。 我喜欢那个。 我也很乐意保留股票，如果它被叫走，我很乐意卖掉它并尝试以较低的价格买回来。 不管怎样，这对我来说很有效。”
如何应对熊市
卡普兰喜欢下跌的市场——包括熊市。 这让他有机会以便宜的价格购买他最喜欢的股票。 “我期待熊市，”他说。 “我将对我想以较低价格购买的股票下达有效直至取消 (GTC) 订单。 例如，我可能会购买 10 股、15 股或 20 股，具体取决于股票价格。”
通常，这些订单在 Kaplan 的“黑天鹅”投资组合中。 这是他试图以极低的价格购买股票的地方，以防万一发生最坏的情况（即崩盘）。 例如，他最近输入了一笔小额 GTC 订单，购买了荷美尔食品
-0.24％
HRL，
每股 39.99 美元（14 月 45 日收盘价约为每股 XNUMX 美元）。
卡普兰对在低迷市场做什么有其他建议。 “在熊市期间，我的现金头寸比正常情况要大，”他说。 “股价越低，我知道我得到的便宜货就越多。 在熊市交易时，你必须要有耐心。 然而，即使在最糟糕的熊市期间，股市也不会归零。 这就是为什么你必须学会控制你的恐惧。”
“如果我赚了太多钱，我就会从我的交易账户中取出钱，”投资者沃伦卡普兰说。
什么时候卖
卡普兰有一条重要的销售规则：“如果我赚了太多钱，我就会从我的交易账户中取出钱。” 他说，原因是他不喜欢冒险，而长期持有有利可图的头寸会增加风险。
“什么时候卖？” 他问。 “如果市场基调不对，或者股息收益率过低，我可能会卖出。 我的目的是以更低的价格买回同样的股票。” 他承认自己是一个勉强的卖家，但如果有必要，他会通过期权市场完成出售。
现金不是垃圾
卡普兰指出，持有现金也不错。 “当通货膨胀率为 1% 时，你可能只得到 7%，”他说，“但我 1% 的现金回报比下跌 20% 至 50% 的股票要好得多。 当他们的股票可能会下跌 7% 时，有些人会抱怨由于通货膨胀而下跌 40%。”
尽管如此，卡普兰痛苦地意识到熊市造成的损害。 “有时我会被问到，‘最糟糕的熊市是什么？ 我总是回答：我所在的那个。”
Michael Sincere (michaelsincere.com) 是“了解期权”和“了解股票”的作者。 他的最新著作《如何在股市中获利》（McGraw Hill，2022 年）介绍了成功的牛市和熊市投资和交易策略。
更多： 在标准普尔 500 指数进入熊市之日买入股票的人在 22.7 个月内平均获利 12%
也可以参考： 道琼斯指数和标准普尔 500 指数正在下跌，但您的投资组合不必随之下跌
资料来源：https://www.marketwatch.com/story/the-stock-market-is-not-going-to-zero-how-this-individual-investor-with-70-years-of-experience-is-交易熊市 11655253258?siteid=yhoof2&yptr=yahoo