OXY 股票处于 2 年最低隐含波动率：是时候购买波动率了吗？

西方石油公司 (OXY) 显示出两年来最低水平的隐含波动率。 这可能意味着现在是买入 OXY 股票波动的好时机。

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我们可以通过一种称为多头扼杀的策略来做到这一点，该策略是通过购买价外看涨期权和价外看跌期权构建的。

买一个长的扼流圈比 长跨，但仍会受到时间衰减的影响。 这意味着如果股票没有大幅波动，期权将随着时间的推移而失去一点价值。

对于长期扼杀，交易时间越长，时间衰减越慢。 但这些选择更昂贵，需要更多资金。

对于 OXY 股票，可以通过购买 72.50 月 52.50 日到期的 17 行使价和 1.30 行使价看跌期权来设置多头勒索。 看涨期权周三的交易价格约为 1.60 美元，看跌期权的交易价格约为 XNUMX 美元。

贸易成本 $290

当我们将两者相加时，交易的总成本约为每份合约 2.90 美元，即 290 美元。 这是交易中的风险总量，也是可能损失的最大风险。

盈亏平衡价格是通过行使价加上和减去扼杀成本来计算的。

这为我们提供了 49.60 和 75.40 的盈亏平衡点，但如果在交易中较早移动，则可以通过较小的移动获利。

例如，估计一月底的盈亏平衡价格在 60 和 69 左右。

隐含波动率的变化将对该交易和中期盈亏平衡价格产生重大影响。 因此，在进行此类交易之前，对波动率有一个透彻的了解非常重要。

理想的情况是在交易的第一周或第二周内向任一方向大幅移动。

稳定的 OXY 股票价格会损害交易

这种西方石油多头扼杀的最坏情况是股价稳定，看涨期权和看跌期权每天都会慢慢失去价值。 对于多头扼杀，我通常将止损设置在风险资本的 20% 左右，即 60 美元左右，利润目标在 40% 左右。

西方石油公司将于 28 月 XNUMX 日公布财报，隐含波动率可能会在此事件后下降。

据 IBD 库存检查, OXY 股票在其行业组别中排名第一，并拥有 综合评分 99，一个 EPS评级 81和 相对强度等级 87。

A 公牛看涨期权价差 on Shift4付款 (四) 讨论 17 月 350 日已经实现了 XNUMX 美元左右的利润，可以平仓了。 一种 比率价差交易 on 波音 (BA) 解释说 4 月 XNUMX 日也可以关闭以获得可观的利润。

重要的是要记住，期权存在风险，投资者可能会损失100％的投资。

本文仅用于教育目的，而不是贸易建议。 请记住，在做出任何投资决定之前，请务必进行自己的尽职调查并咨询您的财务顾问。

Gavin McMaster拥有应用金融和投资硕士学位。 他专门研究使用期权进行的收入交易，他的风格非常保守，并且相信耐心等待最佳设置是成功交易的关键。 在Twitter上关注他 @OptiontradinIQ

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