沃伦巴菲特一直在 西方石油公司 (OXY) 与亿万富翁一起疯狂购买 伯克希尔·哈撒韦公司 (BRKA) 自 20 月以来在其投资组合中增加了近 50 万股。 周五，伯克希尔报告称，联邦能源监管委员会批准巴菲特的公司购买最多 10% 的可用 OXY 股票。 受此消息影响，周五的市场交易中，西方股票上涨了 XNUMX% 左右。
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显然，巴菲特对这家石油巨头的评价很高，但当它在第二季度实现创纪录的利润时，你应该这样做吗？
由于石油和天然气股票在 2022 年的表现一直优于市场，西方石油公司的股价自 100 年初以来飙升了约 2022%，是标准普尔 500 指数中表现最好的股票之一。这家总部位于休斯顿的公司受益于燃料价格上涨，带来通货膨胀和俄罗斯在二月份入侵乌克兰。
在 2022 年上半年的大部分时间里，美国原油价格一直在上涨，在 130 月初达到每桶 94 美元左右的峰值。 价格最近开始回落，并在 8 月初跌破每桶 XNUMX 美元的技术支撑位。 美国天然气价格也一直呈上涨趋势。 价格在 XNUMX 月份有所下降，但回升了每百万英热单位约 XNUMX 美元。
OXY 股票基本面
西方石油的业务主要是石油、天然气液体和天然气。 然而，它也有一个石化部门，在最近几个季度表现良好。
OXY 超过盈利预期 第二季度创纪录的利润 2 月 3.16 日。该公司报告每股收益 888 美元，同比增长 81%。 收入增长 10.7% 至 XNUMX 亿美元。
这是在第一季度销售额增长 56% 至略高于 8.5 亿美元之后，与前三个季度的三位数同比增长相比略有放缓。 每股收益飙升至每股 2.12 美元，高于去年同期 15 美分的亏损。 按细分市场划分，石油和天然气收入增长 66% 至略高于 6 亿美元。 化工收入增长 55% 至 1.68 亿美元。
OXY 将于 2.80 月公布第三季度收益。 根据 FactSet 的数据，华尔街预计每股收益为 222 美元，增长 9.87%，收入为 45 亿美元，增长 XNUMX%。
分析师预计全年每股收益将飙升 320% 至 10.72 美元。 预计 44 财年的销售额也将增长 37.4%，达到 2022 亿美元。
虽然西方石油公司在第二季度报告了强劲的利润，但这主要是受油价上涨的推动，因为该公司的石油产量仍符合预期。
在 10 月 2022 日提交给 SEC 的文件中，西方石油公司报告称，其 2021 年的优先事项是“通过维持 XNUMX 年的生产水平来最大化现金流”。
OXY 的资本支出
虽然许多石油和天然气生产商在 2022 年看到了丰厚的利润，但通货膨胀和供应链障碍导致资本支出增加，而产量几乎没有增加。
美国能源信息署的数据显示，石油和天然气公司第二季度的支出和生产都下调了。
对 53 家美国上市石油和天然气公司的 EIA 扫描显示，第一季度合并现金流量增长 86% 至 25.7 亿美元。 与此同时，与 2021 年相比，资本支出几乎翻了一番。这些公司报告称，与今年第一季度相比，第二季度的资本支出下降了 5%。
EIA 发现，虽然原油价格上涨，但供应链问题和生产费用继续给能源行业带来压力。 根据 EIA 的数据，供应和劳动力成本比大流行前的平均水平增加了一倍多。
最初，OXY 250 年资本支出预算中约有 2022 亿美元用于支付通胀相关成本。 然而，该公司目前的评估是，它实际上将是 350 亿美元至 450 亿美元。
西方石油的 3.9 亿美元至 4.3 亿美元的全年资本预算保持不变。 然而，公司高管告诉投资者，他们预计支出将接近该范围的高端。
西方石油公司报告了管道和管状货物关键石油和天然气基础设施的价格上涨。 据 OXY 称，用于石油和天然气水力压裂的沙子的价格也有所上涨。
OXY 高管在第二季度财报电话会议上告诉投资者，2 年下半年的供应和价格已经得到保障。
OXY 股票巴菲特效应的风险
在巴菲特获准购买 OXY 50% 的股份之前，伯克希尔哈撒韦公司已在 390 月 7 日至 4 日期间以约 8 亿美元的价格购买了近 20 万股增发股票，使其在该公司的股份达到 1.94% 以上。 这是在 BRKA 在 14 月份向其投资组合中增加了数百万股之后发生的。 监管文件显示，伯克希尔哈撒韦仅在 18 月 XNUMX 日至 XNUMX 日期间就增持了 XNUMX 万股。
喜欢 许多石油和天然气生产商 到 2022 年，西方石油在最近几个季度显示出强劲的收入增长，尽管从表面上看，巴菲特对 OXY 的兴趣似乎是积极的，但亿万富翁的购买热潮可能会夸大西方石油的价格和估值，尤其是在当前环境下。
根据 56 月份提交给美国证券交易委员会的文件，随着股价回落至每股 59 美元至 XNUMX 美元之间，巴菲特似乎正在购买 OXY。 有关巴菲特投资组合的更多信息，请深入了解其他 巴菲特投资的股票.
最近 高盛 (GS) 注释称，OXY 面临商品价格波动的风险是公司面临的风险。 观看次数 摩根大通 (JPM) 在西方是相似的。
摩根大通分析师约翰罗亚尔写道，主要的下行风险包括油价下跌和公司高于预期的资本支出。
OXY 还在 10 月 XNUMX 日的联邦文件中写道，其财务状况高度依赖石油和天然气价格。
“鉴于当前的地缘政治风险以及与 COVID-19 相关的旅行限制和某些国际国家的居家令对石油需求的影响，预计在可预见的未来，石油价格将出现波动，”西方石油公司石油报道。
碳捕获：OXY 库存的风险或潜力？
高盛和摩根大通都将西方石油公司最近对碳捕获项目的重视视为一个有趣的增长机会。 然而，分析师似乎不确定 OXY 专注于减少排放是否存在财务风险。
碳捕获是一种有助于扩大石油产量的旧能源工业技术，已开始被视为石油生产公司实现其净零排放目标的一种方式。
碳捕获、利用和封存 (CCUS) 项目 许多能源行业巨头宣布. 西方石油公司是早期采用者，投资于一种称为直接空气捕获 (DAC) 的技术。
这与更成熟的点源捕获不同，后者将碳净化设备直接连接到工厂、发电站或其他工业碳源的烟道上。
直接空气捕获将目标气体直接从大气中清除，而不会附着在排放源上。 这为设施选址提供了更大的灵活性，使洗涤技术能够更靠近运输碳注入的地质区域。
OXY 碳减排计划
西方石油公司目前正按计划开始建设其直接空气捕集装置，该装置每年能够吸入约 1 公吨的碳。
5 月，西方石油公司告诉投资者，它将把 2022 年资本支出的约 100% 用于二叠纪盆地工厂。 该公司预计，到 300 年，支出将达到 2022 亿至 800 亿美元。该工厂的总成本将在 1 亿至 XNUMX 亿美元之间。
西方石油的路线图要求到 2025 年使三个碳封存中心上线。该公司还计划到 70 年在全球建立 2035 个直接空气捕获工厂。OXY 还创建了子公司 低碳企业 处理碳减排工作。
高盛分析师尼尔梅塔在 11 月 XNUMX 日写道：“我们对碳捕获作为全球脱碳主要解决方案之一的前景保持乐观。”
“OXY 的另一个考虑因素是它在 EOR/DAC 中的 CCUS 机会，”摩根大通的 Royall 补充道。 “然而，我们认为，由于大量的前期投资可能拖累中期资本，上行空间已经过时了。”
西方的碳悖论
尽管西方石油公司公开强调了其减少碳排放的努力，但它是美国最大的天然气排放国之一
私人持有 希尔科普能源，埃克森美孚（Exxon Mobil）， 康菲 (缔约方会议) 和 OXY 是美国石油和天然气行业最大的温室气体排放国，根据基于环境非营利组织 Ceres 和清洁空气工作组的联邦数据的分析。
这四家公司也是甲烷排放量最大的公司。 环境保护署表示，甲烷在大气中吸收热量的能力是二氧化碳的 25 倍以上。
Ceres 石油和天然气高级主管安德鲁·洛根 (Andrew Logan) 在一份声明中说：“最能有效地减少自身排放的公司将为未来的零排放经济做好最好的准备。”
国会的气候法案
周日，美国参议院通过了一项 广泛的支出法案，被称为通货膨胀减少法案。 投票符合党派路线，将立法提交给美国众议院。 该提案包括约 370 亿美元的资金和计划，以加速从化石燃料的过渡和在全国范围内建设绿色能源基础设施。
该法案有几项专门针对石油和天然气行业的条款。 该提案将恢复对原油和进口石油产品征税，并将其提高到每桶 16.4 美元。 接收原油的美国炼油厂和石油产品的进口商将受到这项税收的打击。 美国石油协会表示，这将是对石油行业增税 25 亿美元。
该立法还将对在联邦土地上生产的石油和天然气征收甲烷排放费和特许权使用费。
OXY 股票的政策提振
气候提案还包含将 45Q 碳捕获税收抵免从每吨 50 美元增加到 85 美元的语言。
45Q 税收抵免一直是鼓励公司捕获和储存碳的主要联邦激励措施。 这个程序已经存在了十多年。 它提供每公吨二氧化碳 30 至 50 美元的税收抵免。
气体必须永久储存在地下。 不用于提高石油产量的碳气可以获得更高的税收抵免价值。 作为 2008 年能源改进和扩展法案的一部分，税收优惠开始了。当时，它提供每公吨 10 至 20 美元。
如果目前的法案获得国会批准，将对 OXY 等专注于碳捕集的勘探和生产公司产生“巨大的好处”， California Resources (CRC), 丹伯里 (，）和 塔洛斯能源 (塔罗)，根据 MKM Partners 分析师 Leo Mariani 的说法。
西方石油公司首席执行官 Vicki Hollub 于 3 月 45 日表示，该立法的 XNUMXQ 改进措施“可能对公司影响最大”。
“如果它获得通过，对我们来说，这将变成一个非常积极的法案，”她说。
OXY 股票图表
在 XNUMX 月初开始的油价回落之前，西方石油公司的股票在 XNUMX 月开始盘整。
股份形成 带手柄杯 使用66.26 买点。 股价普遍持稳 优于许多其他能源 由于油价已经回落，股票。 收益报告来自 埃克森美孚（Exxon Mobil） (埃克森美孚（XOM）) 以及 雪佛龙 (（CVX）) 29 月 10 日帮助提振该股短暂高于 XNUMX 周线。
OXY 周五上涨 9.8% 市场交易，突破基础的买入点。
IBD 市场史密斯 图表图表显示，该股目前的杯底形态大多低于其10周移动平均线。 这可能是软弱的迹象。 然而，该股的突破以强劲的成交量进行，立即超出了入场的买入范围。
西方石油排名第一 石油和天然气-勘探和生产 产业集团。 OXY 股票有 综合评分 96。它有一个 98 的相对强度评级，一个独家的 IBD 股票检查衡量股价走势。 该股票的每股收益评级为80。
西方股票也值得买入：OXY 股票在周五短暂买入，因为它们在 5 入口上方穿过 66.26% 买入区域。 该买入区间最高为 69.57。 如果该股回落至买入区域，投资者将再次出手。 但在周五的大动作之后，份额可能无法预测。 目前，该股票已延长，而不是买入。
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资料来源：https://www.investors.com/research/oxy-stock-is-warren-buffetts-energy-play-a-buy-or-a-sell/?src=A00220&yptr=yahoo