选择具有社会责任感的基金可能会令人困惑。 这是要知道的

促进环境和社会公益等价值的投资基金越来越受欢迎。

但试图挑选一只所谓的 ESG 基金——尤其是与你的兴趣相符的基金——似乎就像在暴雨中擦干毛巾一样容易。

“我认为真的很难知道从哪里开始，”专门从事基于价值的投资的金融咨询公司 Align Impact 的公共市场副总监 Fabian Willskytt 说。

幸运的是，投资者可以采取一些简单的步骤来开始并充满信心地进行投资。

根据追踪共同基金和交易所交易基金数据的晨星公司的数据，截至 357 年底，根据环境、社会和治理问题分配投资者资金的基金持有 2021 亿美元，是三年前总额的四倍多。

据晨星公司称，去年投资者向 ESG 基金（也称为可持续或影响基金）投入了 69.2 亿美元，创下年度记录。

这些资金有多种形式。 例如，有些人可能会寻求促进性别或种族平等，投资绿色能源技术或避开化石燃料、烟草或枪支公司。

根据 Cerulli Associates 的调查数据，女性和年轻投资者（40 岁以下）最有可能对 ESG 投资感兴趣。 根据财务规划协会的数据，34 年约有 2021% 的财务顾问与客户一起使用 ESG 基金，高于 32 年的 2020%。

据晨星公司称，现在有超过 550 只 ESG 共同基金和交易所交易基金可供美国投资者使用——是五年前的两倍多。

“个人投资者拥有更多 [ESG 选项]，并且可以以 10 年前无法实现的方式建立投资组合，”可持续和负责任投资论坛教育项目经理迈克尔·杨 (Michael Young) 说。 “我能想到的几乎每个 [资产] 类别都有基金选项，所以我们已经走了很长一段路。”

但基金经理在投资您的资金时可能会使用不同程度的严谨性——这意味着您购买的以环境为重点的基金不一定像您想象的那样“绿色”。

举个例子：一些基金经理在选择投资地点时可能会“整合” ESG 价值观，但它可能只起到支持（而非核心）的作用。 相反，其他经理有明确的 ESG 授权，作为其投资决策的关键。

但投资者可能不知道其中的区别。

证券交易委员会 拟议规则 上周，这将增加投资者的透明度，并有助于更容易选择 ESG 基金。 该规则还将打击“洗绿”，即基金经理在 ESG 基金持有方面误导投资者。

这一切可能会让您思考：我该如何开始？ 我如何才能确信我的投资真正符合我的价值观？

ESG 专家表示，投资者可以采取一些简单的步骤。

Align Impact 的 Willskytt 表示，一种开始的方法是检查资产管理公司，这对投资者来说是一个很好的“速记”。

他说，一些公司专注于 ESG，并且以这种方式进行投资有着悠久的历史——对于那些认真对待基于价值的投资的人来说，这两者都是令人鼓舞的迹象。

他补充说，投资者可以通过查看其网站以及是否将 ESG 显示为主要关注点来了解公司的承诺。 从那里，投资者可以从该公司的可用资金中进行选择。

“如果你只能找到最简单的 [网站] 信息，这绝对是一个危险信号，”晨星旗下的 Sustainalytics 美洲可持续发展研究主管 Jon Hale 说。 “这表明承诺可能没有其他基金那么高。”

以 ESG 为重点的公司的例子包括 卡尔弗特研究与管理 和 Impax资产管理，威尔斯基特说。 纽文他补充说，由 TIAA 拥有的公司在 ESG 投资方面也有相对较长的记录。

晨星 额定 Calvert 和 Pax，以及其他四个人（Australian Ethical， 帕纳萨斯投资, Robeco 和 Stewart Investors) 作为 ESG 资产管理的领导者，根据 ESG 承诺水平 2020 年发布的评估。（但是，并非所有都迎合美国个人投资者。）包括 Nuveen/TIAA 在内的另外 XNUMX 个在“高级”ESG 类别中排名低于一级。

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“如果你对经理有信心，从 ESG 的角度来看，这些资金或多或少会很强大，”Willskytt 说。 “然后就是找到适合你的口味。”

但是，有一个缺点。 尽管 ESG 基金有所增长，但投资者可能仍无法轻松找到与特定问题相对应的基金，具体取决于利基市场。 专家说，例如，有很多以气候为重点的基金和广泛的 ESG 基金，它们解释了许多不同的基于价值的过滤器，但像无枪支基金这样的基金更难找到。

大多数（70%）可持续基金是 积极管理，据晨星报道。 它们的年费可能比您投资组合中的现有基金更高（取决于您当前的持股量）。

想要在尝试前了解更多有关 ESG 的投资者可以免费查看 课程 可持续和负责任投资论坛的基础知识。

投资者还可以从筛选一些免费的共同基金和 ETF 数据库开始。

可持续和负责任投资论坛 有一个 这让投资者可以根据资产类别（例如股票、债券和平衡基金）、发行类型和最低投资额等类别对 ESG 基金进行分类。

不过，这份清单并不详尽——它包括来自论坛成员公司的资金。 （然而，该公司是成员的事实可能是资产管理公司 ESG 严谨性的可靠筛选，Young 说。）

播种 例如，另一个可以帮助投资者找到无化石燃料、性别平等、无枪支、无监狱、无武器和无烟草基金的组织。 它保持 顶级基金排名 按类别。

或者，投资者也可以使用 As You Sow 的网站来衡量他们当前的投资与他们的价值是否相符。 他们可以输入基金的股票代码，根据不同的价值类别生成基金分数。

其他公司也将 ESG 评级分配给特定基金。 例如，晨星分配了一定数量的“全球”（5 为最高分），以便投资者可以评估该基金的 ESG 范围。 晨星有一个 ESG 筛选器 这也让投资者可以根据某些 ESG 参数过滤资金。  

一个警告：全球系统和其他第三方评级并不一定表明资产管理公司的 ESG 意图。 从理论上讲，基金可能会偶然获得出色的 ESG 评级，而不是由于经理的关注。  

投资者可以使用基金数据库来识别他们可能喜欢的 ESG 投资，然后研究资产管理公司以了解该公司对 ESG 的整体承诺程度。

对于不以自己动手为导向的投资者，与精通 ESG 的财务顾问合作可能是了解您的投资最符合您的价值观并与您的整体投资组合和投资目标相吻合的最可靠方法。 例如，与散户投资者相比，顾问可能拥有更先进的筛选工具。