美国证券交易委员会提出新规则，要求卖空者每月披露其头寸

“今天，委员会一致投票通过提出规则和修正案，以扩大向投资公众和监管机构提供的卖空相关数据的范围，”Gensler 在一份声明中说。 “如果通过，它将加强我们市场的一个重要领域的透明度，这将受益于更大的知名度和监督。”

自从执掌美国证券交易委员会以来，Gensler 一直将市场透明度作为一个关键目标，卖空一直是讨论的主要领域，包括在 2021 年 XNUMX 月对 GameStop 等 meme 股票进行的疯狂空头挤压之后
GME，
-4.82％
和AMC Entertainment
AMC，
-0.11％.

空头挤压的后果导致了国会听证会和美国证券交易委员会的调查。 虽然调查没有发现任何实际的渎职行为，但 Gensler 一直暗示他仍在监视卖空者。 30 月，彭博新闻报道了司法部对至少 XNUMX 家卖空公司和盟友的全面调查。

散户投资者抱怨说，做空的股票多于可交易的股票，同时在线讨论声称市场操纵、卖空者的潜在欺诈以及缺乏围绕卖空者交易活动的公开数据的讨论仍在继续。

根据现行规则，公司必须每月两次向金融业监管局报告空头利息数据。 批评人士说，这些数据的质量和频率并不是很有用。

SEC 提议的新规则将寻求弥合这一差距。

虽然对先前提议的 SEC 规则的修改很常见，但正如第 13f-2 条所写的那样，仅适用于持有“至少 10 万美元或相当于已发行股份总数 2.5% 或更多的空头头寸的机构投资经理” ”在个人证券中，这意味着 SEC 将能够查看和分享最大的个股卖空情况并将其汇总，为投资者提供这些卖空的详细数据。

公司还将在每个月的两周内进行披露，实质上是对大空头走势进行详细的 6 周回顾，并给出一个更清晰的（如果是一个月前）股票空头兴趣的图景。

按照设计，该规则将增加所谓的“买入回补”的披露，本质上是当交易者发起买入交易以平仓借入股票的空头头寸时，卖空批评者可能会欢迎，因为它旨在进一步遏制所谓的“裸卖空”，这是 2008 年全球金融危机后美国证券交易委员会主要禁止交易员使用不存在的股票做空上市公司股票的做法。

总体而言，新的透明度规则是 Gensler 将更多市场数据从黑暗角落带入光明的又一举措。

正如他在上周接受 MarketWatch 独家采访时所说，“金融归根结底是关于信任的，官方部门有责任通过一套关于披露、反欺诈和反操纵的规则来帮助灌输这种信任。”