投资者是否应该在盈利前增持 Sofi 股票？ 这是您需要知道的

从今天开始不到一周——1 月 XNUMX 日，星期二，交易结束后——金融科技新贵 索菲科技 （索菲） 将报告其 4 年第四季度的财务业绩。昨天，杰富瑞 (Jefferies) 分析师约翰赫克特 (John Hecht) 在主要事件之前暂停向投资者提供快速更新。

赫克特警告说，“信贷迁移、监管不确定性和竞争动态塑造了金融科技行业的叙事”，尽管投资者担心金融科技行业普遍存在的高估值和高收入倍数。 增长 “股票一直承受着巨大的压力，”赫克特说（如果你没有注意到的话）。 特别是金融科技股票的平均企业价值与收入倍数比 50 年中期下降了近 21%。

SoFi 股票也未能幸免于这一趋势。 自 1 年 2021 月 44 日以来，SoFi 股价已下跌约 4%。 无论如何，赫克特对 SoFi 股票进入其第四季度报告寄予厚望，因为美国货币监理署和美联储上周都批准了该公司成为银行控股公司的申请。

Hecht 指出，“SoFi 作为新数字银行平台的独特之处在于”它现在拥有联邦银行章程，称这一发展既是“明显的催化剂”，也证明了“OCC 和美联储对 SoFi 贷款的信心”模型。” 尽管如此，这位分析师仍然大声思考“公司打算如何发展和战略性地运营银行”——以及这将花费多少？

Hecht 提醒投资者，SoFi 对 Golden Pacific Bancorp 的收购（让 SoFi 继承该银行的牌照）“预计将在 750 月完成”，一旦发生这种情况，SoFi“将向 [Golden Pacific] 注入 XNUMX 亿美元的资金，以打造多元化消费服务的全国性数字银行。”

Hecht 预测，此次合并“将提高 SoFi 商业模式的灵活性，尤其是在其借贷领域。” 与此同时，赫克特指出，SoFi 已经“强调对业务的投资以维持增长，这将延迟 EBITDA 利润率的扩张。” 再花费 750 亿美元重振 Golden Pacific 的业务，可能会对利润率造成更大的压力。

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不过，这一切都在于长远的未来。 在更近期的未来（即下周），赫克特告诉投资者，他们应该预计 SoFi 将报告第四季度收入增长约 61%——“调整后的净收入”为 4 亿美元。 贷款发放也可能会快速增长。 Hecht 预测，在个人贷款增长的带动下，将同比增长 275% 至 66 亿美元，同比增长三倍以上； 和住房贷款，预计将增长 3.7%，但被学生贷款发放的下降所抵消，预计将下降 39%。 SoFi 中的“会员”将增长最快——同比增长 3.5%，达到 75 万客户。

不幸的是，就利润而言，赫克特并不抱太大希望——至少对 GAAP 收益而言。 相反，他预测 SoFi 将在 120.7 年第四季度遭受 4 亿美元的净亏损，比去年下降 2021%，尽管“调整后”的利息、税项、折旧和摊销前利润变为正值 41 万美元。

即便如此，根据他对公司长期前景的估计，赫克特给 SoFi 一个“买入”评级以及 20 美元的目标价。 该数字意味着股票价值将在一年后高出约 60%。 （看赫克特的记录， 点击此处)

总体而言，这只金融科技股最近共吸引了 10 篇分析师评论，其中包括 7 次买入和 3 次持有华尔街的中等买入共识评级。 SoFi 的股价为 12.58 美元，平均目标价为 20.80 美元，使该股在一年时间框架内上涨 65%。 （请参阅 TipRanks 上的 SOFI 股票预测）

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