你应该在盈利后疲软的情况下购买 Coinbase 股票吗？

Coinbase 全球公司 (纳斯达克：硬币）在几乎没有任何亮点的第二季度报告发布后，盘后亏损扩大。截至周二公布财报，该股下跌 2%，盘后又下跌 11%。

Coinbase 第二季度财务亮点

• 亏损 1.09 亿美元，每股亏损 4.98 美元
• 相比之下，去年同期净利润为 1.60 亿美元（每股 6.42 美元）
• 收入同比下降 60.5% 至 803 亿美元
• 市场普遍认为每股亏损 2.47 美元，收入为 874 亿美元

该加密货币交易所截至本季度末的月交易用户数为 9.0 万，比上一季度减少 0.2 万，但好于预期的 8.7 万。上星期， 贝莱德与 Coinbase 合作 为机构投资者提供比特币。

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Coinbase 股票值得在这里购买吗？

“COIN”全年下跌超过 65%。解释这是否是一个机会 购买 Coinbase 股票 瑞穗银行的丹·多列夫 (Dan Dolev) 表示，折扣力度很大 CNBC 的“结束钟声：加班”：

该股票是不行的，因为我们还没有看到零售交易费用下降，而且由于竞争激烈，故事的下一步是零售交易率的价格收缩。他们仍然收取过高的费用，这将是该股的下一个下跌趋势。

他对 Coinbase 股票的目标价为 42 美元，较目前目标价又下跌了 50%。

Q2 报告中还有哪些值得注意的地方？

其他值得注意的数字包括交易量骤降至 217 亿美元——与华尔街的估计大致一致。零售交易量同比下降 68%，而机构交易量同比下降 46%。多列夫补充道：

有些人可能会对零售方面的接受率上升 3 个基点感到兴奋。但这是出于错误的原因。实际上，在产消者方面，他们的份额正在被 FTX 和 Crypto.com 夺走。因此，零售行业出现了向长期的混合转变。所以，它实际上是对一件坏事感到兴奋。

根据 Coinbase 的数据，总运营支出同比增长 37%，其中包括 377 亿美元的非现金加密相关减值。以下是 Sam Bankman-Fried 对 Coinbase 的看法，该公司在薪资方面的支出超过 4.0 亿美元。  

XNUMX 月份，Coinbase 表示 裁员 18％。

最糟糕的是“不在”后视镜中

更令人担忧的是，随着加密货币市场状况继续恶化，Coinbase 预计本财季的交易量和每月交易用户数量将进一步受到打击。

它补充说，8.0 月份的 MTU 已降至 XNUMX 万。这 致股东的信 内容如下：

我们正在努力在 500 年调整后 EBITDA 亏损 2022 亿美元的范围内运营。我们在紧张的市场条件下运营，但根据第二季度采取的费用管理举措，我们对我们的运营能力持谨慎乐观态度在这个护栏之内。

然而，管理层仍然一如既往地看好长期发展。