尽管整个钢铁行业的前景相互矛盾，但钢铁股自 XNUMX 月初以来已大幅反弹。 以钢厂为首的 纽柯 (NUE), 商业金属公司 (CMC) 以及 钢铁动力学 (Stld) 已形成具有有效买入点的建设性图表模式。 其他人的复苏不太明显，包括 美国钢铁 (X) 以及 克利夫兰 - 克利夫斯 (CLF）。 但这些股票的好转也产生了可操作的图表模式。
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最近几周，钢铁行业高管从强劲的季度业绩中走出来，一直看好产品需求和行业前景。 另一方面，分析师认为市场供过于求，表明定价力度很小。 截至 XNUMX 月初，钢材价格连续六周下跌。 尽管存在这些担忧，但投资者一直在涌入钢铁股，抬高股票以完成有效基数。
钢市供过于求？
当 Steel Dynamics 于 20 月 XNUMX 日公布其第二季度业绩时，首席执行官 Mark Millett 指出了当前钢铁市场的增长机会。
“我们所有业务的客户订单输入活动继续保持健康，与市场上更为悲观的情绪相冲突，”米利特说。 “我们相信我们的持续增长有强大的驱动力。”
然而，大宗商品分析师似乎不太相信。
KeyBanc Capital Markets 分析师在 23 月 19 日写道，在 Covid-5 大流行之后，美国钢铁市场仍然供过于求。 分析师指出，6 月份美国钢铁产量同比下降 10%。 与 XNUMX 月份相比，XNUMX 月份全球粗钢产量也下降了 XNUMX%。 分析师写道，放缓的不仅仅是美国，中国的钢铁产量在 XNUMX 月份环比下降了 XNUMX%。
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但即使出现下降，需求仍然太弱，无法吸收行业库存。
“需求增长放缓，”KeyBanc Capital Markets 分析师菲尔吉布斯在接受采访时表示。 “似乎有一片乌云，你面临着经济衰退的压力，所有这些事情都会推低市场。”
Gibbs 补充说，公司的观点通常与分析师的市场评估不同。 企业通常基于订单流的视图，即使订单没有增加他们的积压。
“我不能代表整个行业，但我们不是——我们还没有看到潜在需求发生剧烈的结构性变化。 订单活动仍然相当强劲，”米利特在财报电话会议上告诉投资者。
对于 Gibbs，“现在，通过我们的订单簿，我们看不到它，”他说。
Covid-19：钢铁供应短缺和反弹
Covid-19 大流行破坏了包括钢铁在内的许多行业的全球供应链。 随着世界大部分地区艰难度过危机，对钢铁的需求急剧下降。 钢铁需求在 2020 年底开始回升。
2021 年，美国钢材价格飙升至历史新高，在 1,900 年 2021 月升至每短吨 8 美元以上。今年年初价格下跌1,500，然后在 500 月飙升至每短吨热轧卷 (HRC) XNUMX 美元左右俄罗斯入侵乌克兰后。 在大流行之前，热轧卷价格接近每吨 XNUMX 美元。
周五，基准热轧卷钢材期货价格约为每短吨 793 美元。 螺纹钢期货交易价格约为每吨 596 美元。
周三，Cleveland-Cliffs 宣布将许多不同钢铁产品的当前现货市场基价至少提高每吨 75 美元。 CLF 表示，这些增加将对北美的新订单立即生效。
尽管 Cleveland-Cliffs 价格上涨，但分析师仍然看跌定价强度。
“我们认为，由于需求不均、新产能开工和废钢价格下跌，未来几个月价格将继续下跌，”摩根士丹利钢铁商品分析师 Carlos De Alba 在 8 月 XNUMX 日的热轧卷价格报告中写道。
KeyBanc 分析师吉布斯也认为行业定价面临压力。 他说，今年许多钢铁产品的价格出现了“大幅下滑”，这将影响到 2022 年下半年。
“它可能会稳定并反弹，但我认为它不会持续很长时间，因为所有的供应都在观望等待价格或需求出现任何回升迹象时释放，”吉布斯说。
钢铁股建立买入点
Nucor、Steel Dynamics 和 Commercial Metals Company 都是近期形成有效基数的钢铁股。 Steel Dynamics 列在两个 IBD排行榜 和 IBD 摇摆交易者 优质股票服务。
其他正在建立钢铁敞口的股票包括 Paul Singer 支持的 豪梅特 航空航天 (HWM）， 随着 ATI (ATI）。 两家公司都为航空航天和其他行业设计特种钢合金部件。
转型中的行业
在俄罗斯乌克兰战争造成的供应链错综复杂和行业扭曲的情况下，钢铁制造业正处于巨大的转型之中。 以 Nucor 和 Steel Dynamics 为首的年轻公司围绕电弧炉 (EAF) 制造发展起来。 包括美国钢铁公司在内的其他行业领导者依赖于传统的高炉钢厂。
Cleveland Cliffs 是一家矿工和钢铁行业的铁矿石供应商。 它在 2020 年大举进军传统高炉钢铁制造领域，收购了 AK Steel 和卢森堡钢铁巨头的美国业务 安赛乐-米塔尔 (MT).
顾名思义，电弧炉以电力为主要能源。 废钢是主要原材料。 据钢铁制造商协会称，目前电弧炉钢铁行业占美国钢铁产量的 70% 以上。 然而，在全球范围内，传统的高炉钢制造仍占市场的 70% 左右。
电弧炉技术为公司提供了较低的初始成本，并减少了制造产品的时间。 根据钢铁制造商协会的一项研究，与高炉操作相比，系统内的温度管理也更容易，温室气体排放量减少 75%。
高炉的原材料是铁矿石和焦煤，它们会产生该过程所需的高温。 业内报告称，这可以生产出更高质量的钢材，但会排放更多的二氧化碳。
钢铁股：钢铁动态
Steel Dynamics 高居 86.04 购买点 在 带手柄杯 周四为基地。 尽管整体市场回落，但周一股价仍高于该入场点。 买入范围扩大至 90.34 美元。 该股周一上涨 0.4%，至 87 以上。
这家总部位于印第安纳州韦恩堡的公司是美国最大的碳钢产品生产商之一。它从事金属回收业务以及钢铁制造，并生产各种钢铁产品。 STLD 的市值最近超过了 16 亿美元的市值，因此它正在进入倾向于吸引更多大盘基金投资的领域。
Steel Dynamics 在第二季度的盈利超过预期。 收益增长 98% 至每股 6.73 美元，而销售额增长 55% 至 6.2 亿美元。 分析师预测第三季度每股收益小幅上涨 2% 至 5.08 美元。 根据 FactSet 的数据，预计收入将增长 10% 至 5.6 亿美元。
Steel Dynamics 是周三的 当天的IBD股票，因为它闪现了一个早期进入并与正式突破调情。 STLD股票已加入 IBD排行榜 和 摇摆交易者 投资组合。
股票位居榜首 钢铁生产商 产业集团。 STLD 股票有 96 综合评分 出 99。它有 90 相对强度等级，独家 IBD 库存检查 最高为 99 的股价走势指标。该评级显示了一只股票在过去 52 周内的表现如何与 IBD 数据库中的所有其他股票保持一致。 EPS评级为98。
纽柯股票
据 MarketSmith 称，纽柯正在开发一款带把手的杯子底座，购买点为 146。 由于成交量低于平均水平，该股于 50 月 200 日突破了 26 天和 0.6 天线。 周一股价上涨 141.31%，至 XNUMX 点。
多年来，总部位于北卡罗来纳州夏洛特的纽柯公司一直是美国最大的钢铁和钢铁产品生产商，美国钢铁公司在该名单上紧随其后。 纽柯在全国经营着大约 20 家钢厂。
该公司在 21 月 88 日以创纪录的利润超过了盈利预期。 第二季度收益增长 9.67% 至每股 34 美元。 总销售额增长 11.8% 至 31 亿美元。 分析师预计全年每股收益将增长 30.28% 至 16 美元，而收入预计将增长 42.4% 至 XNUMX 亿美元。
该公司对第三季度的展望要求需求保持“稳定和弹性”。 纽柯预计其第二季度的数字会有所下降，但仍预测 2022 年“将是纽柯历史上利润最高的一年”。
纽柯排名第三 钢铁生产商 钢铁动力背后的工业集团。 该股票的综合评级为 92。 它的相对强度等级为 89。 EPS评级为97。
钢铁股：商业金属公司
CMC 股价周一上涨 0.8%，交易价格略低于 43 点。 他们形成了一个 双底 据 MarketSmith 称，该模式的买入点为 42.99。 由于成交量低于平均水平，该股于 50 月 200 日突破了 26 天和 50 天线。 CMC 已较 52 月份创下的 XNUMX 周低点攀升了约 XNUMX%。
总部位于德克萨斯州欧文的 Commercial Metals 公司从事钢铁和金属产品的制造、回收和营销。 它在北美和欧洲都有业务。 成立于 1915 年，其设施包括八台电弧炉小型轧机。
CMC 在 16 月 150 日的第三季度收益预期最高。收益激增 2.61% 至每股 39 美元。 销售额增长 2.5% 至 93 亿美元。 分析师预测第四季度每股收益将增长 2.44% 至 20 美元，而销售额预计将增长 2.4% 至 XNUMX 亿美元。
华尔街预计全年收益将飙升 151% 至每股 8.86 美元。 根据 FactSet 的数据，全年收入预计将增长 33% 至 8.9 亿美元
商业金属公司排名第一 金属加工与制造 产业集团。 CMC 股票的综合评级为 99，满分为 99。它的相对强度评级为 92。 EPS评级为99。
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资料来源：https://www.investors.com/news/steel-stocks-stand-solid-near-buy-points-as-market-retreats/?src=A00220&yptr=yahoo