Finance Magnates 采访了 Alpha Trade 的首席执行官 Richard Whelan，就他目前在行业中的角色和经验进行了深入的了解。
您在投资银行和创业领域的背景是什么？它如何为您目前的角色做好准备？
就个人而言，我在 1995 年获得都柏林 UCD 的经济学学士学位和金融研究生资格后，立即加入德意志银行，在那里我负责外汇业务、货币市场业务和固定收益业务的四年，最初在付款调查团队并不令人兴奋，但让我对现金清算系统的机制有了一个具体的了解。
我搬到了摩根大通，在那里我领导了 XNUMX 年多的中台职位保持部门、外汇和货币市场运营，后来进入项目，在那里我开辟了一个利基市场，管理层信任我来监督基础设施和运营 (I&O) 建设对所有新的现金和衍生产品进行测试，然后运行这些部门直到稳定，将这些部门嵌套在银行的适当实践中，然后转向下一个新产品。
举措的数量太多无法列出，但包括 CLS 运营、实体间流动性外汇掉期和总账替换。
随后，我担任瑞银 IRS、CDS 和结构化 OTC 衍生品业务的项目经理，这让我在短时间内随时监督多达 150 个与新产品相关的项目。
在此期间，我还代表美国银行参加了各种行业工作组，例如各种 SWIFT 工作组、DTCC 工作组、CLS 工作组，并在美联储外汇委员会 (FXC) 担任我的老板。
就在金融危机之前，我加入了北方信托公司，担任财务业务全球主管。
作为 Northern Trust 财务业务全球主管，我的预期职责是部署新兴技术，以取代银行内所有现金业务的人工干预，但由于金融危机，我花了两年时间从我所有的全球部门离职到低成本的运营中心，所有的技术预算都被削减了。
这与银行决策的缓慢性质一起导致我转向并利用我在企业巨头的缓慢部门工作中获得的所有技能，因为不言而喻他们不够敏捷以采用新兴的技术可用并与市场保持同步。
在这个不稳定的时期，我每周都会与芝加哥联邦储备银行通电话，他们会向我咨询关于银行业的稳定性，特别是金融机构未来任何潜在的违约风险。
这使我进入了经纪自营业务，因为决策会更快，而且我可以在董事会层面实现变革，并在很短的时间和成本内实施这一变革。 我从投资银行、托管人和私人银行那里学到了行业的骨干，现在是时候以一种可以产生更有效影响的方式使用这些知识了。
我的第一个创业公司是与 Marcus Cumberland 合作的一家 FCA 监管的经纪交易商公司，我们建立了 FIXI PLC，在此期间，我在各个方面担任首席运营官和首席技术官，同时保持对中间办公室和交易台的监督。
在 FIXI PLC 蓬勃发展的同时，我们为一系列银行、对冲基金、企业以及知名的超高净值私人客户提供流动性。
除了收购和整合 Rosthenthal Collins 已建立的外汇业务外，我们还开发了一个非常积极和成功的自营交易平台。
我的团队还管理流动性的采购，我负责开发一个非常成功的算法套利交易平台，该平台仅涵盖所有公司的运营成本。
通过采用这种新兴的 eFX 技术，FIXI 从一家获得其 FCA 许可证的公司到成为一家大型机构流动性提供商，其交易量比大多数银行更高，而人力资源需求的一小部分在 FIXI 的发展过程中发挥了关键作用，唯一合乎逻辑的前进步骤是经营我自己的经纪交易商。
自 FIXI PLC 以来，我直接获得了监管许可，并担任了两家高度可扩展的 FCA 监管经纪自营商，为零售和机构客户提供服务，以及一家 FCA 监管资产管理公司，同时建立并担任 FCA 监管电子货币机构的首席执行官.
上述所有因素的结合使我非常适合与我重要的合作伙伴和我多年来认识和尊重的经验丰富的管理团队一起，作为所有者和首席执行官推出我的第一个经纪交易商。
我们的人才分布在不同的领域，我们有不同的个性，但我们始终通过这种多样性达成共识，通过审视所有角度并降低所有风险，而不阻碍可持续增长，我们始终将客户利益放在首位。
您能否详细说明您在 Alpha Trade 的经历和参与，即您对新产品和创新产品的投入？
Alpha Trade 诞生于与合伙人、大型律师事务所的高级合伙人和监管合规负责人以及德意志银行的股票交易员、Axi 的自营外汇交易员和 VantageFX 的风险主管的多次对话中，后者已经建立了两个成功的金融科技公司，其技术现在为 Alpha Trades 的大部分业务提供动力。
除了上述之外，我们还有一位经验丰富的 CTO（Dean Yu），他在所有行业标准技术和这些公司提供的所有专有技术方面拥有丰富的经验。
我们的使命非常明确，我们确定了机构和买方空间之间的差距，以建立一个干净、道德、透明的流动性提供者，他们可以通过我们的联系获得市场上最好和最独特的流动性，而不会走上主要路线所有常见的嫌疑人基本上都在回收花旗银行和巴克莱银行的定价作为自己的定价。
我们从广泛的来源开发并拥有流动性来源，并专门针对我们的客户需求进行匹配。
我们专门针对市场上流动性最好的投资银行，市场上最好的对冲基金，增加了一个广泛的流动性提供者来锁定标准的 eFX 银行馈送，并增加我们从其他一些获得流动性的额外优势大型但定制的流动资金池，他们可以提供倾斜的定价，这使得我们对外汇和贵金属的定价独特而灵活。
通过对这个行业的每个部分进行数月的广泛投资研究，我们在数字资产流动性采购中复制了这种方法。 我们将数字资产中的流动性提供视为下一件大事，毫无疑问，我们已经是该领域的领导者。
我们的目标是与数百个高频客户建立关系，从经纪自营商到对冲基金、家族办公室和其他买方参与者，并利用我们现有的场外交易价格生成技术创建定制的深度流动性池，通过以下方式精确匹配他们的执行要求将它们与热衷于消费其流量的流动性提供者相匹配。
我们很少（如果有的话）收到客户投诉。 这是客户方面的真正合作伙伴关系，我们的流动性提供者非常乐意为我们提供他们的选择提要，因为他们知道我们完全理解他们为什么给我们提供他们拥有的线路并且我们不允许这些线路被利用或开放滥用。
自今年 1.2 月担任首席执行官以来，到 70 月底，我们的交易量增长了 2022 倍，达到每天 XNUMX 亿左右，我们预计到 XNUMX 年 XNUMX 月这一数字将增长 XNUMX%。水平可扩展的基础设施到位并悄悄获得我们的客户网络现在正在获得回报。
这是一个平衡的行为，但在这个行业工作了 XNUMX 年后，我认识这个行业的每个参与者以及我不认识的人，我的合作伙伴都非常了解他们，所以在这个行业中投资了很多善意，我们是不打算燃烧。
Alpha Trade 在哪里适合更广阔的市场，公司在哪些方面与竞争对手不同？
我们的优势很简单。 我们可以提供专门定制的流动性池，完美匹配我们的客户或其客户的要求，同时避免与我们的流动性提供者的冲突。
我们的许多客户点击并交易高达 100 亿美元的剪辑，而许多其他人则以 100 万美元的剪辑进行交易，由于我们获得的流动性的多样性，我们为所有这些客户提供了合适的资金池。
鉴于此，我们可以提供无与伦比的深度定价，这就是为什么真正的大人物和大型“对冲”公司来找我的原因。 他们很高兴在专业中将我们的价格定为 50 万美元，并获得比机枪扫射整个市场更好的 VWAP。
一旦客户停在他们的定制池中，我们的填充率超过 99.9%。 这种以如此有竞争力的价格深度执行的保证是其他公司在实践中无法提供的。 我们所有的竞争对手都有相同的最高图书标题价格，但在深度上，我们极大地区分了自己。
每个人都可以在一半的时间以 EURUSD 显示伦敦一天的选择价格，但始终提供紧密的深度定价是很少有人愿意提供的，在我们的价格点上，我们独自一人。
零售行业公司面临的最大挑战是什么？
Alpha Trade 不在零售领域经营，只接受机构或专业客户。 我们确实拥有越来越多的 ASIC 零售经纪交易商客户，他们与几家全球零售经纪交易商客户一起消耗我们的流动性。
撇开监管环境的巨大变化不谈，零售领域的许多运营商还没有适应变化，仍在寻找我们业务中几乎不存在的“软流量”。
将此与马丁格尔的流行与现在如此普遍的平均网格算法相结合，以及不积极管理风险账簿的顽固方法以及过去五年来惩罚这些公司的缺乏波动性。 目前，波动性又回来了，但我们认为这些公司需要适应或死亡。 他们需要与能够匹配其风险对冲策略的合适流动性提供商合作。 阿尔法舒适地坐在这个空间里。
然而，与东方相比，随着数字资产交易技术的惊人创新，零售市场变得更加多样化、更加智能，而针对软外汇流动的旧模式在我们看来实际上已经死了。 这是焦土。 每个零售经纪人都应该巧妙地管理风险，并通过其他产品创造新的创收方式。
Alpha Trade 可以通过我们的流动性提供帮助这些经纪人，除了卓越的外汇和金属，我们的产品还包括数字资产、单一名称股票和各种其他 CFD 资产类别。 这使他们的客户能够多样化他们的交易组合，并通过单一平台获得以前无法进入的市场。 随着这些经纪商采用更具风险意识的方法和 STP 或对冲，我们发现他们要求我们帮助他们优化他们的交易损益。
Alpha Trade 在 2 年下半年及以后是否有任何新的发展？
我们为该公司制定了一个五年计划，其中包括增加一家数字银行，通过单独的受监管实体构建可交付的加密产品，并获得独立的 FCA 资产管理许可证，该许可证基本上将用于管理公司的利润，员工奖金和公司利润。 我们在此期间赚的每一分钱，我们都打算投资于更大的受监管公司网络。
短期内，我们 100% 专注于将我们的 CFD 衍生品定价推向市场，因为我们找不到能够击败我们定价/佣金组合的东方或西方竞争对手。 一个大胆的声明，但我们还没有找到。 六个月的努力取得了回报，与外汇和金属业务一样，我们将在 2022 年和 2023 年期间在全球范围内积极扩大销售并多样化我们的产品，同时努力实现我们的战略目标。
通过我们的金融科技公司，我们建立了一个一体化经纪商解决方案，涵盖任何新启动经纪商所需的一切，包括交易平台、复制交易技术、PAMM/MAMM、托管、CRM、流动性，最重要的是我们的指导和经验。 这里没有涵盖一系列技术产品，但没有足够的空间来涵盖所有内容。
来年，我们将寻求在欧洲、中东和拉丁美洲积极扩大销售，并希望在极短的时间内取得我们在澳大拉西亚取得的同样成功。 迄今为止，我们的非凡增长一直没有一个销售人员……
非洲也是我们正在研究的一个机会，我们相信通过我们的一系列产品，我们可以通过更有针对性的方法为该地区的现有运营商提供替代方案。
我们的文化确实是东西方文化的交汇点，因为鉴于我的背景（显然是作为一家受 ASIC 监管的公司），我们采用了 FCA 监管公司的严格监管要求，并以谨慎的方式在广泛的范围内获取一流的流动性随着时间的推移，我们向机构市场提出价值主张的产品。
如果我们无法在任何资产类别中将自己评为前三名流动性提供者，我们根本不会提供这些产品。 这是一个逐个交易时段的基准，我们将自己与所有主要竞争对手进行对比，这将是我们长期成功的关键。
该公司成立于 1990 年代，但我们仅在 XNUMX 个月前收购了它，并在 XNUMX 个月内专注于基础设施投资、稳健运营、招聘最优秀人才，当然还有寻找最佳流动性。
自从我今年 XNUMX 月担任首席执行官以来，我们的业务量增长了三倍，公司盈利，我们已经获得了一些非常知名的客户，如果我们坚持我们的核心原则，包括采用利用我们综合的核心行业经验，以可控和审慎的方式进行变革。 当然，始终倾听我们客户的需求。
最后，我要感谢您花时间和耐心聆听我对 Alpha Trade 的愿景！
请随时通过以下方式直接联系 Richard [电子邮件保护] 或通过以下方式向他发送消息 LinkedIn 或 Alpha Trade 直接通过 [电子邮件保护] or [电子邮件保护].
Finance Magnates 采访了 Alpha Trade 的首席执行官 Richard Whelan，就他目前在行业中的角色和经验进行了深入的了解。
您在投资银行和创业领域的背景是什么？它如何为您目前的角色做好准备？
就个人而言，我在 1995 年获得都柏林 UCD 的经济学学士学位和金融研究生资格后，立即加入德意志银行，在那里我负责外汇业务、货币市场业务和固定收益业务的四年，最初在付款调查团队并不令人兴奋，但让我对现金清算系统的机制有了一个具体的了解。
我搬到了摩根大通，在那里我领导了 XNUMX 年多的中台职位保持部门、外汇和货币市场运营，后来进入项目，在那里我开辟了一个利基市场，管理层信任我来监督基础设施和运营 (I&O) 建设对所有新的现金和衍生产品进行测试，然后运行这些部门直到稳定，将这些部门嵌套在银行的适当实践中，然后转向下一个新产品。
举措的数量太多无法列出，但包括 CLS 运营、实体间流动性外汇掉期和总账替换。
随后，我担任瑞银 IRS、CDS 和结构化 OTC 衍生品业务的项目经理，这让我在短时间内随时监督多达 150 个与新产品相关的项目。
在此期间，我还代表美国银行参加了各种行业工作组，例如各种 SWIFT 工作组、DTCC 工作组、CLS 工作组，并在美联储外汇委员会 (FXC) 担任我的老板。
就在金融危机之前，我加入了北方信托公司，担任财务业务全球主管。
作为 Northern Trust 财务业务全球主管，我的预期职责是部署新兴技术，以取代银行内所有现金业务的人工干预，但由于金融危机，我花了两年时间从我所有的全球部门离职到低成本的运营中心，所有的技术预算都被削减了。
这与银行决策的缓慢性质一起导致我转向并利用我在企业巨头的缓慢部门工作中获得的所有技能，因为不言而喻他们不够敏捷以采用新兴的技术可用并与市场保持同步。
在这个不稳定的时期，我每周都会与芝加哥联邦储备银行通电话，他们会向我咨询关于银行业的稳定性，特别是金融机构未来任何潜在的违约风险。
这使我进入了经纪自营业务，因为决策会更快，而且我可以在董事会层面实现变革，并在很短的时间和成本内实施这一变革。 我从投资银行、托管人和私人银行那里学到了行业的骨干，现在是时候以一种可以产生更有效影响的方式使用这些知识了。
我的第一个创业公司是与 Marcus Cumberland 合作的一家 FCA 监管的经纪交易商公司，我们建立了 FIXI PLC，在此期间，我在各个方面担任首席运营官和首席技术官，同时保持对中间办公室和交易台的监督。
在 FIXI PLC 蓬勃发展的同时，我们为一系列银行、对冲基金、企业以及知名的超高净值私人客户提供流动性。
除了收购和整合 Rosthenthal Collins 已建立的外汇业务外，我们还开发了一个非常积极和成功的自营交易平台。
我的团队还管理流动性的采购，我负责开发一个非常成功的算法套利交易平台，该平台仅涵盖所有公司的运营成本。
通过采用这种新兴的 eFX 技术，FIXI 从一家获得其 FCA 许可证的公司到成为一家大型机构流动性提供商，其交易量比大多数银行更高，而人力资源需求的一小部分在 FIXI 的发展过程中发挥了关键作用，唯一合乎逻辑的前进步骤是经营我自己的经纪交易商。
自 FIXI PLC 以来，我直接获得了监管许可，并担任了两家高度可扩展的 FCA 监管经纪自营商，为零售和机构客户提供服务，以及一家 FCA 监管资产管理公司，同时建立并担任 FCA 监管电子货币机构的首席执行官.
上述所有因素的结合使我非常适合与我重要的合作伙伴和我多年来认识和尊重的经验丰富的管理团队一起，作为所有者和首席执行官推出我的第一个经纪交易商。
我们的人才分布在不同的领域，我们有不同的个性，但我们始终通过这种多样性达成共识，通过审视所有角度并降低所有风险，而不阻碍可持续增长，我们始终将客户利益放在首位。
您能否详细说明您在 Alpha Trade 的经历和参与，即您对新产品和创新产品的投入？
Alpha Trade 诞生于与合伙人、大型律师事务所的高级合伙人和监管合规负责人以及德意志银行的股票交易员、Axi 的自营外汇交易员和 VantageFX 的风险主管的多次对话中，后者已经建立了两个成功的金融科技公司，其技术现在为 Alpha Trades 的大部分业务提供动力。
除了上述之外，我们还有一位经验丰富的 CTO（Dean Yu），他在所有行业标准技术和这些公司提供的所有专有技术方面拥有丰富的经验。
我们的使命非常明确，我们确定了机构和买方空间之间的差距，以建立一个干净、道德、透明的流动性提供者，他们可以通过我们的联系获得市场上最好和最独特的流动性，而不会走上主要路线所有常见的嫌疑人基本上都在回收花旗银行和巴克莱银行的定价作为自己的定价。
我们从广泛的来源开发并拥有流动性来源，并专门针对我们的客户需求进行匹配。
我们专门针对市场上流动性最好的投资银行，市场上最好的对冲基金，增加了一个广泛的流动性提供者来锁定标准的 eFX 银行馈送，并增加我们从其他一些获得流动性的额外优势大型但定制的流动资金池，他们可以提供倾斜的定价，这使得我们对外汇和贵金属的定价独特而灵活。
通过对这个行业的每个部分进行数月的广泛投资研究，我们在数字资产流动性采购中复制了这种方法。 我们将数字资产中的流动性提供视为下一件大事，毫无疑问，我们已经是该领域的领导者。
我们的目标是与数百个高频客户建立关系，从经纪自营商到对冲基金、家族办公室和其他买方参与者，并利用我们现有的场外交易价格生成技术创建定制的深度流动性池，通过以下方式精确匹配他们的执行要求将它们与热衷于消费其流量的流动性提供者相匹配。
我们很少（如果有的话）收到客户投诉。 这是客户方面的真正合作伙伴关系，我们的流动性提供者非常乐意为我们提供他们的选择提要，因为他们知道我们完全理解他们为什么给我们提供他们拥有的线路并且我们不允许这些线路被利用或开放滥用。
自今年 1.2 月担任首席执行官以来，到 70 月底，我们的交易量增长了 2022 倍，达到每天 XNUMX 亿左右，我们预计到 XNUMX 年 XNUMX 月这一数字将增长 XNUMX%。水平可扩展的基础设施到位并悄悄获得我们的客户网络现在正在获得回报。
这是一个平衡的行为，但在这个行业工作了 XNUMX 年后，我认识这个行业的每个参与者以及我不认识的人，我的合作伙伴都非常了解他们，所以在这个行业中投资了很多善意，我们是不打算燃烧。
Alpha Trade 在哪里适合更广阔的市场，公司在哪些方面与竞争对手不同？
我们的优势很简单。 我们可以提供专门定制的流动性池，完美匹配我们的客户或其客户的要求，同时避免与我们的流动性提供者的冲突。
我们的许多客户点击并交易高达 100 亿美元的剪辑，而许多其他人则以 100 万美元的剪辑进行交易，由于我们获得的流动性的多样性，我们为所有这些客户提供了合适的资金池。
鉴于此，我们可以提供无与伦比的深度定价，这就是为什么真正的大人物和大型“对冲”公司来找我的原因。 他们很高兴在专业中将我们的价格定为 50 万美元，并获得比机枪扫射整个市场更好的 VWAP。
一旦客户停在他们的定制池中，我们的填充率超过 99.9%。 这种以如此有竞争力的价格深度执行的保证是其他公司在实践中无法提供的。 我们所有的竞争对手都有相同的最高图书标题价格，但在深度上，我们极大地区分了自己。
每个人都可以在一半的时间以 EURUSD 显示伦敦一天的选择价格，但始终提供紧密的深度定价是很少有人愿意提供的，在我们的价格点上，我们独自一人。
零售行业公司面临的最大挑战是什么？
Alpha Trade 不在零售领域经营，只接受机构或专业客户。 我们确实拥有越来越多的 ASIC 零售经纪交易商客户，他们与几家全球零售经纪交易商客户一起消耗我们的流动性。
撇开监管环境的巨大变化不谈，零售领域的许多运营商还没有适应变化，仍在寻找我们业务中几乎不存在的“软流量”。
将此与马丁格尔的流行与现在如此普遍的平均网格算法相结合，以及不积极管理风险账簿的顽固方法以及过去五年来惩罚这些公司的缺乏波动性。 目前，波动性又回来了，但我们认为这些公司需要适应或死亡。 他们需要与能够匹配其风险对冲策略的合适流动性提供商合作。 阿尔法舒适地坐在这个空间里。
然而，与东方相比，随着数字资产交易技术的惊人创新，零售市场变得更加多样化、更加智能，而针对软外汇流动的旧模式在我们看来实际上已经死了。 这是焦土。 每个零售经纪人都应该巧妙地管理风险，并通过其他产品创造新的创收方式。
Alpha Trade 可以通过我们的流动性提供帮助这些经纪人，除了卓越的外汇和金属，我们的产品还包括数字资产、单一名称股票和各种其他 CFD 资产类别。 这使他们的客户能够多样化他们的交易组合，并通过单一平台获得以前无法进入的市场。 随着这些经纪商采用更具风险意识的方法和 STP 或对冲，我们发现他们要求我们帮助他们优化他们的交易损益。
Alpha Trade 在 2 年下半年及以后是否有任何新的发展？
我们为该公司制定了一个五年计划，其中包括增加一家数字银行，通过单独的受监管实体构建可交付的加密产品，并获得独立的 FCA 资产管理许可证，该许可证基本上将用于管理公司的利润，员工奖金和公司利润。 我们在此期间赚的每一分钱，我们都打算投资于更大的受监管公司网络。
短期内，我们 100% 专注于将我们的 CFD 衍生品定价推向市场，因为我们找不到能够击败我们定价/佣金组合的东方或西方竞争对手。 一个大胆的声明，但我们还没有找到。 六个月的努力取得了回报，与外汇和金属业务一样，我们将在 2022 年和 2023 年期间在全球范围内积极扩大销售并多样化我们的产品，同时努力实现我们的战略目标。
通过我们的金融科技公司，我们建立了一个一体化经纪商解决方案，涵盖任何新启动经纪商所需的一切，包括交易平台、复制交易技术、PAMM/MAMM、托管、CRM、流动性，最重要的是我们的指导和经验。 这里没有涵盖一系列技术产品，但没有足够的空间来涵盖所有内容。
来年，我们将寻求在欧洲、中东和拉丁美洲积极扩大销售，并希望在极短的时间内取得我们在澳大拉西亚取得的同样成功。 迄今为止，我们的非凡增长一直没有一个销售人员……
非洲也是我们正在研究的一个机会，我们相信通过我们的一系列产品，我们可以通过更有针对性的方法为该地区的现有运营商提供替代方案。
我们的文化确实是东西方文化的交汇点，因为鉴于我的背景（显然是作为一家受 ASIC 监管的公司），我们采用了 FCA 监管公司的严格监管要求，并以谨慎的方式在广泛的范围内获取一流的流动性随着时间的推移，我们向机构市场提出价值主张的产品。
如果我们无法在任何资产类别中将自己评为前三名流动性提供者，我们根本不会提供这些产品。 这是一个逐个交易时段的基准，我们将自己与所有主要竞争对手进行对比，这将是我们长期成功的关键。
该公司成立于 1990 年代，但我们仅在 XNUMX 个月前收购了它，并在 XNUMX 个月内专注于基础设施投资、稳健运营、招聘最优秀人才，当然还有寻找最佳流动性。
自从我今年 XNUMX 月担任首席执行官以来，我们的业务量增长了三倍，公司盈利，我们已经获得了一些非常知名的客户，如果我们坚持我们的核心原则，包括采用利用我们综合的核心行业经验，以可控和审慎的方式进行变革。 当然，始终倾听我们客户的需求。
最后，我要感谢您花时间和耐心聆听我对 Alpha Trade 的愿景！
请随时通过以下方式直接联系 Richard [电子邮件保护] 或通过以下方式向他发送消息 LinkedIn 或 Alpha Trade 直接通过 [电子邮件保护] or [电子邮件保护].
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