特斯拉股票断翅蝴蝶可以净赚近 1,000 美元

特斯拉 (TSLA）有 最近过得不好，该股在过去三个月下跌了 43%。

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今天，我想看一下上行没有风险、下行有健康利润区的策略。

该策略称为折翼蝴蝶。 我们将使用看跌期权，因为行使价都将低于股票价格。 这有助于降低分配风险。

在常规的蝶式期权交易中，翅膀与空头行使价的距离相等。 但是对于断翅的蝴蝶，我们在特定的一侧留下了更大的空隙。

这导致一侧的风险较小，而另一侧的风险较大。 

让我们来看看如何在特斯拉股票上建立断翅蝴蝶交易。

• 以 1 的价格买入 16 支 140 月 3.15 日 XNUMX 手看跌期权
• 2 年 16 月 155 日 6.70 日以 XNUMX 的价格卖出
• 以 1 的价格买入 16 支 165 月 10.50 日 XNUMX 手看跌期权

执行价格因距离而异

请注意，上方看跌期权与中间看跌期权相差 10 点，下方看跌期权相距 15 点。

这种折翼蝴蝶交易将产生 25 美元的净收益，这意味着如果特斯拉股票反弹，风险很小。

可能发生的最坏情况是所有看跌期权到期时一文不值，这将使交易者损失 25 美元。

不利的一面是，最大损失可以通过将宽度 (5) 的差值乘以 100 加上支付的保险费来计算。 这给了我们 5 x 100 + 25 = 525 美元。

最大收益近 1,000 美元

最大收益可以计算为 10 x 100 — 25 = $975。

交易的理想情况是特斯拉股票最初持平，然后慢慢走低，到期时收于 155 美元左右。 总利润区在 145 到 165 之间。

交易以 2 的 delta 开始，因此它开始时有轻微的看涨偏见，但如果股票仍高于 165，它将在临近到期时转为负 delta。

在风险管理方面，我会设置风险资本的 20% 的止损，或者如果 TSLA 跌破 145。

据 IBD 库存检查，特斯拉股票在其行业组别中排名第 4，并且有 综合评分 45，一个 EPS评级 75和 相对强度等级 12。

重要的是要记住，期权存在风险，投资者可能会损失100％的投资。

本文仅用于教育目的，而不是贸易建议。 请记住，在做出任何投资决定之前，请务必进行自己的尽职调查并咨询您的财务顾问。

Gavin McMaster拥有应用金融和投资硕士学位。 他专门研究使用期权进行的收入交易，他的风格非常保守，并且相信耐心等待最佳设置是成功交易的关键。 在Twitter上关注他 @OptiontradinIQ

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