你好! 在本周的 ETF Wrap 中,您将了解前 PIMCO 投资组合经理 Austin Graff 如何通过 TrueShares Low Volatility Equity Income ETF 击败股市。
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一只专注于优质、派息股票的小型交易所交易基金今年击败了重挫的股市,即使在最近反弹之后,根据其投资组合经理的说法,这被视为以“欣快”为标志的反弹,可能会缓解,奥斯汀格拉夫。
TrueShares 低波动性股票收益 ETF
迪维兹,
根据 FactSet 的数据,该公司拥有 62.5 万美元的资产,今年截至周四的总回报率为 3.1%。 这超过了 SPDR 标准普尔 500 ETF 信托基金
间谍,
FactSet 数据显示,在总回报基础上,该公司同期损失了近 11%。
“目前,我们更看重价值,”TrueMark Investments TrueShares Low Volatility Equity Income ETF 的投资组合经理格拉夫在电话采访中表示。 曾任 PIMCO 投资组合经理的格拉夫表示,积极管理的 ETF 集中,同时持有价值股和成长股。
美国股市已经 最近几周飙升, 纳斯达克综合指数
COMP,
根据道琼斯市场数据,周三退出熊市。 成长股 今年受到重创,但在第三季度迄今表现优于价值,因为投资者看到了 缓解通货膨胀 可能导致美联储不那么激进。
格拉夫目前没有计划任何重大的投资组合转变。
“有很多关于通胀峰值的言论,”假设“它会随着它的上升而迅速下降,”他说。 格拉夫指出,随着利率下降,股市的“下意识反应”一直在攀升,并指出 10 年期美国国债的收益率。
根据道琼斯市场数据,10 年期国债收益率已从 3.482 月 14 日的今年峰值 10% 下降。 周四,XNUMX年期国债收益率
TMUBMUSD10年,
上升10.6个基点至2.886%。
格拉夫表示,如果长期国债利率持续下降,成长股——对利率上升敏感,并因今年早些时候 10 年期收益率上升而受到损害——可能会继续跑赢大盘。
但在他看来,随着美联储继续与顽固的高通胀作斗争,最近的股市反弹反映了“可能会缓解的短期乐观情绪”。 他预计这意味着纳斯达克 100 指数中的股票
NDX,
标准普尔 500 指数中的一些“飞速发展”的公司正蓄势待发。
景顺QQQ信托
QQQ,
FactSet 数据显示,该公司追踪纳斯达克 100 指数并提供科技股、成长股和大盘股的敞口,在本季度迄今飙升逾 18% 后,今年已下跌逾 15%。
美联储一直在积极提高基准利率以应对高通胀。 “我认为美联储还有很长的路要走,”格拉夫说。 在他看来,利率不会在未来两到六个月内“恢复到宽松状态”。
阅读: 股市反弹就像是“完成了使命”——但随着纳斯达克退出熊市,一些投资者敦促谨慎行事
与此同时,格拉夫表示,他的工作是通过“以极少的代价获得尽可能多的增长”来寻找可以投资的公司。
联合健康集团
联合国
格拉夫表示,他在传统的防御性医疗保健领域的赌注之一是以增长为导向。 “这是一家增长速度快于市场,但交易估值低于市场的公司,”他说,并补充说 UnitedHealth 是 TrueShares Low Volatility Equity Income ETF 的第二大持股公司。
在科技领域,格拉夫表示他的投资组合包括网络安全公司 NortonLifeLock
没有,
根据数据显示,截至 10 月 11 日,该股票不在该公司的前 XNUMX 名持股中。 ETF的网站.
格拉夫认为投资者现在对增长的看法存在“分歧”,他解释说,一些“价值股”的增长速度预计将超过一些成长型股票,同时以低估值交易。 例如,“我们在其中一些石油和天然气勘探与生产中占有重要地位,这些勘探与生产的增长速度总体上快于市场,”他说。
ETF的最大持股是埃克森美孚公司。
XOM,
与该基金的其他能源职位,包括德文能源公司。
DVN,
和 Coterra 能源公司。
CTRA,
该网站显示。
Graff 表示,作为一种间接的“清洁能源投资”,TrueShares 低波动性股票收入 ETF 还投资于正在增加输电网的电力公司,而不是直接投资于太阳能公司等。
“这是一种更注重价值的绿色能源方式,”他说,并引用了该基金在美国电力公司的职位。
爱普生
和FirstEnergy Corp.
铁,
作为例子。
根据 FactSet 的数据,与往常一样,这是您对过去一周至周三表现最差和表现最好的 ETF 的每周看法。
好…
表现最好的人 | %表现 |
VanEck 稀土/战略金属 ETF 雷姆斯, | 11.1 |
第一信托纳斯达克石油和天然气 ETF 富通, | 6.5 |
iShares美国石油和天然气勘探与生产ETF 独立评估办公室, | 6.4 |
AdvisorShares纯美国大麻ETF MSOS, | 5.6 |
iShares 美国能源ETF 伊叶, | 5.3 |
资料来源:截至 10 月 500 日星期三的 FactSet 数据,不包括 ETN 和杠杆产品。 包括纽约证券交易所、纳斯达克和芝加哥期权交易所交易的 XNUMX 亿美元或以上的 ETF。 |
……还有坏的
表现最差的 | %表现 |
VanEck半导体ETF SMH, | -2.7 |
FlexShares iBoxx 5 年目标期限 TIPS 指数基金 时域传输时间, | -0.9 |
VanEck Preferred Securities ex 金融 ETF , | -0.8 |
VanEck高收益市政ETF 海德, | -0.7 |
摩根大通美国综合债券 ETF 贾格, | -0.7 |
来源:FactSet |
新的ETF
摩根大通资产管理 8月份宣布9 摩根大通主动增长ETF的推出
杰格罗,
一种积极管理的纯增长 ETF,旨在超越罗素 1000 增长指数。
力争资产管理 10月XNUMX日说 它推出了旗舰指数基金 Strive US Energy ETF
钻研,
“释放美国能源部门的潜力。”
每周 ETF 读数
资料来源:https://www.marketwatch.com/story/this-dividend-paying-etf-is-beating-the-stock-market-this-year-and-its-manager-expects-the-euphoria-recently-看到-in-stocks-wont-last-11660248396?siteid=yhoof2&yptr=yahoo