过去一年，利率上升对房地产投资信托行业的打击尤其严重。 几位主要顾问和贡献者 理财网然而，对 REIT 领域持相反观点，认为投资者寻求增长和收入的长期价值。
在过去的几年里，农田价格一直在上涨。 但是，对于我们大多数人来说，购买和维护自己的农场作为一种投资是完全遥不可及的。 这就是为什么美国 30% 的农田都属于不自己耕种的地主。
有了农田，就像购买股票一样简单，以获得对农田市场的敞口和安全。 购买 REIT 就像成为房东一样。 农田房地产投资信托基金相当简单。 在一种情况下，公司将收购耕种所需的土地，并以长期租约的形式出租给农民。
农田合作伙伴 (FPI) 是一家鲜为人知的房地产投资信托基金，拥有近 200,000 英亩的农田，将其出租给 100 多个租户，这些租户在 26 个州种植 18 种不同的作物。 它从这些项目中收取租金，并为其他农民赚取 25,000 英亩土地的管理费。
在过去三年中，Farmland Partners 提供了近 32% 的年化回报率。 这是同期标准普尔 500 指数的三倍多，是今天通货膨胀率的四倍左右。 这是 110% 的总回报率，不包括股息，徘徊在 2% 附近。
FPI 是通过一个以抵御通货膨胀、市场下跌甚至衰退而闻名的行业来使您的股息投资组合多样化的好方法。 就在本月，世界人口达到创纪录的 8 亿。 从这个被低估的行业中获得曝光率是明智的。
海伍德房地产 (HIW) 是一家写字楼房地产投资信托基金，在亚特兰大、夏洛特、罗利、纳什维尔、里士满、奥兰多、坦帕和匹兹堡的高档商业区拥有、开发和租赁物业。 公司于2022年XNUMX月进入达拉斯市场。
HIW 拥有和/或管理近 27 万平方英尺的物业空间，拥有超过 1500 名客户。 尽管公司仍然以增长为导向，但它一直保持着稳健的资产负债表和充足的财务灵活性。 REIT 超过 60% 的净营业收入来自罗利 (24%)、纳什维尔 (22%) 和亚特兰大 (16%)。
担保债务仅占总资产的 7.3%，证明了 REIT 稳健的资产负债表。 HIW 报告称，3 年第三季度运营资金 (FFO) 为 2022 亿美元或每股 111.6 美元，同比增长 1.04%。 FFO 高于分析师 8.6 美元的预期，而总收入 0.96 亿美元略好于预期，同比增长 207.0%。
此 REIT 普通股投资适用于低至中等风险的延税投资组合。 股息作为普通收入征税，并保持稳定增长。 以 39.00 美元或更低的价格买入，年化收益率为 5.13%。
医师房地产 (DOC) 是一家小型医疗保健房地产投资信托基金，收购、拥有和管理出租给医生、医院、医疗保健服务系统和其他医疗保健提供者的财产。 它的财产通常位于有医院的校园内，或者位于战略位置并隶属于医院或医生组织。
大流行病无疑影响了租户，但随着人口老龄化、医疗服务提供者正在整合以及医疗服务正在转移到门诊场所，而近 75% 的新医疗办公大楼建设在医院校园外，趋势仍然对 REIT 有利。
而且，管理层表示，不断上涨的建筑成本使该公司能够在不牺牲质量的情况下获得超过历史 2% 至 3% 范围的租赁利差。
事实上，DOC 的 256,000 平方英尺投资组合最近以 8.0% 的总转租利差进行了续约，这是该公司历史上最高的季度记录。 利率上升影响了大多数房地产投资信托基金在 2022 年的股价表现，但年初至今 19% 的下滑提供了一个有利的切入点。 股息收益率高达 6.2%。
喜达屋房地产信托 (STWD) 自 2014 年 XNUMX 月第一期以来一直是我们的投资组合股票之一； 多年来，它已成为我们最大的职位。 该公司一直是一个非常稳定的股息支付者，并且它一直是在股市调整期间增持股票的优秀股票。
喜达屋是一家金融房地产投资信托基金，其主要业务是发起商业地产抵押贷款，是该领域最大的参与者之一，专注于提供具有特殊条款的大额贷款。 规模使公司相对于银行和小型商业金融房地产投资信托基金具有竞争优势。
近年来，喜达屋收购了目前最大的商业抵押贷款服务公司。 在过去几年中，它还收购了部分房地产，包括公寓、普通办公楼和医疗办公园区。 喜达屋还投资于住宅抵押贷款和基础设施贷款。
我认为喜达屋股息是高收益股票领域最安全的股息之一。 喜达屋资本是一家专注于房地产的私募股权公司，管理着超过 60 亿美元的资产，管理着房地产投资信托基金。
Starwood Capital 是一个拥有 2,200 名员工的全球性组织，Starwood Property Trust 利用其影响力和专业知识来寻找高价值的商业抵押贷款前景和其他投资。
作为 Starwood Capital 和 Starwood Property Trust 的首席执行官，亿万富翁 Barry Sternlicht 经常重申他致力于建设 STWD 以维持其股息。 Sternlicht 和高层管理团队拥有价值超过 100 亿美元的 STWD 股份。
从历史上看，STWD 的定价收益率在 7.5% 至 8.5% 之间。 8% 的收益率相当于 24.00 美元的股价。 以低于 20 美元的价格积累股票是一项有吸引力的长期投资。
在过去将近七年的时间里，我一直在市场调整和股价回调期间买入 STWD。 我的平均成本低于每股 17.00 美元。 除了我们的模型投资组合外，我在房地产投资信托基金中拥有个人多头头寸。
我希望您将 STWD 视为一项长期投资——您可以借此机会平均降低成本并增加股息收入流。
熊市创造了一些交易。 多年来被高估的股票现在被低估了。 此外，一些股票的股息收益率已升至十年来的最高水平。 一只收益率超过 4% 的被低估股票是 房地产收入
该公司开发或购买商业地产并出租给零售连锁店。 根据净租赁协议，租赁方负责每月基本租金和房地产税、财产保险和维护。 平均租期约为九年，包括自动扶梯租金。 过去十二个月的总收入为 2,788 亿美元。 现任首席执行官是 Sumit Roy。
该房地产投资信托基金是全球最大的五个房地产投资信托基金之一，在美国、英国和西班牙均拥有资产。 该公司拥有约 11,427 处商业地产，并出租给约 1,125 位客户。 Realty Income 的入住率中位数为 98.2%，远高于同行。
前 10 名客户是 Walgreens
Realty Income 是臭名昭著的每月派息股票之一。 该公司还是连续 29 年增长的股息贵族。 远期股息收益率比 5.19% 的 5 年平均水平高出 4.35%。 与 A3/A- 中上投资级信用评级的同行相比，REIT 拥有最稳健的资产负债表之一。 房地产收入被低估，交易价格与 AFFO 的比率约为 14.7 倍。 该值低于其历史 10 年范围。
国家存储联盟信托 (NSA)是一家自主管理的REIT，成立于2013年，专注于美国和波多黎各前100大都市圈内的自营仓储物业的运营和收购。
该信托在 915 个州和波多黎各拥有 39 处综合自助仓储物业，总面积为 58.1 万平方英尺。 它还管理着由其合资企业拥有的 185 处房产的额外投资组合。 NSA 拥有其每家合资企业 25% 的股份。
在第三季度，NSA 的收入比去年同期增长了 37%，这要归功于租金的强劲增长和收购的推动。 由于每平方英尺平均租金收入增长 10.7%，同店收入增长 13.6%，部分被入住率下降 240 个基点所抵消。
REIT 的每股 FFO 增长了 26%，并将其全年每股 FFO 的指引从 2.80-2.85 美元缩小至 2.80-2.82 美元。 在中点，该指导意味着与 24 年相比增长 2021%。
作为最大的自助仓储运营商之一，NSA 似乎已经释放出显着的竞争优势。 在过去五年中，它实现了 9.2% 的同店净营业收入增长。 相比之下，分别为 7.4%、9.0%、9.0% 和 5.6% CubeSmart
此外，鉴于其多年期合同及其在整个大流行期间的强劲表现，美国国家安全局在经济衰退期间应该表现良好。 然而，由于其历史较短，该房地产投资信托基金尚未证明其韧性。
NSA 在其短暂的历史中大幅增加股息，从 0.54 年的 2015 美元增加到今年的 2.20 美元。 它目前提供 5.8% 的历史高股息收益率。 其派息率上升至 78%，但与 REIT 的历史平均水平一致。 此外，鉴于其良好的资产负债表和可靠的增长轨迹，NSA 可能会在未来许多年内继续大幅提高股息。
在其短暂的历史中，由于租金率的强劲增长和新物业的收购，NSA 的财务状况迅速增长。 我们预计未来的增长将继续受到这两个因素的推动，REIT 声称拥有 307 处房产的收购管道。 我们预测未来五年每股 FFO 增长 8.0%。
根据预期的 2022 年 FFO 每股 2.81 美元，该股票的市盈率 (P/FFO) 为 13.5。 这是该股的历史低点，主要是由于利率上升导致利息支出增加。 然而，我们对该 REIT 的公允价值估计是 16.5 的 P/FFO。
不断扩大的 P/FFO 倍数可以使股东回报每年提高 4.1%。 我们还预计每股 FFO 年增长率为 8.0%，而该股的股息收益率为 5.8%。 我们预计未来五年的年总回报率为 16.9%。
资料来源：https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/12/13/property-picks-top-reits-for-growth-and-income/