由于美国股市的保护成本达到自 XNUMX 月以来的最高水平，交易员准备好迎接大跌

VIX 通常被称为华尔街的“恐惧指标”，旨在反映交易员根据对期权合约的需求预计未来 30 天市场的波动程度，一些投资者使用期权合约来对冲他们的风险敞口。

请参见： VIX“坏了”吗？ 这就是为什么华尔街的“恐惧指标”不再反映股市的糟糕状况

VIX 本身是根据与标准普尔 500 指数挂钩的部分期权合约的交易量计算得出的，已升至 XNUMX 月初以来的最高水平，这表明投资者预计股市未来将出现颠簸。

市场分析师表示，与 VIX 挂钩的期权价格上涨表明投资者急于为其投资组合购买保护。

Piper Sandler & Co. 期权部门主管 Danny Kirsch 表示，VVIX 的上升表明在下周将于周二公布的美国 XNUMX 月消费者价格指数之前“不确定性正在增加”。

本周晚些时候，投资者还将应对周五到期的月度和每周美国股票期权，这可能会加剧市场波动。

野村证券跨资产策略和全球股票衍生品董事总经理查理麦克利戈特在周五早些时候发布的客户报告中强调了 VVIX 的走势。

McElligott 表示，飙升是市场对上周公布的美国经济数据反应的一部分，这些数据包括 XNUMX 月就业报告和 ISM 服务业调查等报告。 数据促使投资者对通胀将继续有序缓解的预期进行二次猜测。

“数据点亮了这场比赛，突然间 VVIX 呈爆炸式增长，利率波动性呈爆炸式增长，”McElligott 在与 MarketWatch 的电话中表示。

过去两周，美国国债收益率也出现了一些剧烈波动，这导致 ICE 美国银行 MOVE 指数在 100 月收于 XNUMX 月以来的最低水平后回落至 XNUMX 上方。

McElligott 还指出，自今年年初以来，对冲需求有所增加，因为机构交易员和散户交易员都在去年市场暴跌后回购了股票。

“人们需要再次对冲风险敞口，”McElligott 说。

标普500
SPX，
+0.22%
在周五下午交易基本持平后，本周有望收跌 1.4%，使其有望创下自 16 月 XNUMX 日以来最糟糕的一周。纳斯达克综合指数
COMP，
-0.61％
也有望迎来自 XNUMX 月中旬以来最糟糕的一周，而道琼斯工业平均指数
道琼斯工业平均指数，
+0.50%
将迎来自 20 月 XNUMX 日以来最糟糕的一周。

美国股市在 500 月初创下五个月新高，标准普尔 2022 指数年初飙升，收复了 2008 年以来的部分失地，当时股市遭遇了 XNUMX 年以来最严重的回调。