美股近3年来首次闪现罕见牛市信号 但有人存疑

该技术指标简称为广度推力指标，自 12 年 3 月 2020 日以来首次于 1973 月 1970 日触发。该指标由退休分析师 Walter Deemer 于 1980 年在 Putnam Investments 工作时创建。 该公司的一位代表证实，Deemer 在 XNUMX 年至 XNUMX 年期间在那里工作。

根据 MarketWatch 对几位策略师的采访，它的到来在技术分析师中引起了不小的轰动。

另见： 这位基金经理表示，“三重买入信号”和其他绿旗如何使标准普尔 500 指数上涨 20%

广度推力指标

广度推力指标基于一个相对简单的公式：主要输入是纽约证券交易所股票和其他证券在 10 个交易日中上涨与下跌的比率。

Deemer 说，当该比率攀升至 1.97 以上时，该指标就会被触发。 这种情况在它诞生后的几年里很少发生，而且往往在新的牛市开始时就已经到来。

随着广度推力指标越来越受欢迎，其他人已经创建了自己的修改版本，与原始版本一样，旨在为投资者提供更详细的视角，了解个股如何影响大盘的表现。

Deemer 说，有些变化只关注在纽约证券交易所交易的普通股的涨跌率，而最初使用的是一个广泛的衡量标准，不仅包括普通股，还包括优先股、交易所交易基金和其他在交易所交易的产品。

“相信推力”？

一些股票分析师认为，广度推力指标和其他改善市场广度的早期指标近年来变得不那么有用了，部分原因是其中许多指标被更频繁地触发。

Ned Davis Research 首席美国策略师 Ed Clissold 表示，他的公司维护的几个类似指标在去年的市场动荡期间被触发，引发了对其持续效用的质疑。

“华尔街的陈词滥调曾经是'相信推力'，因为它们将是表明新牛市正在进行的首批指标之一，”克利索尔德在接受电话采访时说。

“但由于这些推力指标变得越来越频繁，我们现在说‘信任但要核实’。” 验证来自中期广度指标。”

特别是，Clissold 表示，他希望看到更多股票交易价格高于 50 天和 200 天移动平均线，然后才能接受市场情绪的持久转变可能已经到来。

混合信号

其他基于纽约证券交易所涨跌数据的流行指标似乎表明股票可能 有点贵，根据 Fairlead Strategies 的技术分析师 Katie Stockton 的说法。

例如，麦克莱伦震荡指标是另一种流行的技术分析工具，它也是基于纽约证券交易所的涨跌数据，已达到与去年近期股市峰值一致的水平，斯托克顿在周三给客户的一份报告中说。 这表明标准普尔 500 指数已经“超买”。

美国股市周三连续第二天下跌，同时创下今年迄今为止最严重的单日回调。 标准普尔 500 指数
SPX，
-0.36％
根据 FactSet 数据，下跌 1.6%，收于 3,928.86 点。

纳斯达克综合指数
COMP，
-0.51％
下跌 1.2% 至约 10,957.01，而道琼斯工业平均指数
道琼斯工业平均指数，
-0.40％
下降 1.8% 至 33,296.96。