年轻、富有的投资者正在转向另类投资

另类投资通常分为四类：对冲基金、私募股权、房地产或商品等“实物资产”以及被称为“结构性产品”的预包装投资。

在今年股票和债券市场出现两位数跌幅的情况下，股市出现了回升 顾问转向另类投资，随着规划者寻求进一步的多样化，根据一个 最近的一项调查 来自 Cerulli Associates。 

Cerulli 调查受访者表示，替代配置的首要原因是“减少对公开市场的敞口”、“抑制波动”和“保护下行风险”。   

总部位于休斯顿的 Avidian Wealth Solutions 的认证理财规划师兼财富解决方案执行董事 Scott Bishop 表示，一些客户使用他们的部分投资组合来教育他们的成年子女进行投资。 这些年轻的投资者越来越关注另类资产。

“我认为每个人都非常担心股市，如果他们40多岁，他们可能已经被烧了几次，”他说。

随着人们对另类投资的兴趣越来越大，专家们表示，在改变投资组合配置之前了解风险以及产品本身非常重要。  

“首先，了解你拥有什么以及为什么拥有它，”南卡罗来纳州格林维尔 Goldfinch Wealth Management 的 CFP 和合伙人 Ashton Lawrence 说。

他说，越来越多的产品属于另类投资的范畴，了解资产在不同市场条件下的表现至关重要。 

“将跑车与小型货车进行比较并质疑小型货车为什么跟不上，这并不公平，”劳伦斯说。 当然，另类投资可能是类似的小型货车或跑车，具体取决于经济环境。

对于客户配置，Lawrence 使用股票替代品来提高回报，同时降低风险，而在债券方面，替代品可能会为投资组合提供“稳定器”。  

“我不必在上行方面表现出色，”他说。 “但当那个市场回落时，我不想承受全面的回落。” 

对于高净值投资者而言，替代配置可能因投资组合规模、目标和风险承受能力而异。 但是，对于没有专业指导的自助投资者来说，更大的分配可能会带来更大的风险。