代币化如何帮助将非流动性房地产所有权转变为流动性资产？

几年前，对于许多人来说，拥有和交易实体房地产碎片的概念可能显得过于牵强。但随着区块链技术的出现，房地产代币化为部分所有权和投资提供了新的机会。

区块链技术在房地产领域姗姗来迟的首次亮相，使得现实世界的资产代币化成为业内讨论的热门话题。毕竟，代币化打勾了传统行业中经常需要的所有框框——它是数字化的、全球性的、复杂的和面向未来的。

但是，房地产代币化究竟是如何运作的，它如何帮助将非流动性房地产所有权转变为流动性？让我们来看看。

代币化是什么意思？

代币化是将传统资产（如房地产）分割成可以在区块链上交易的数字代币的过程。这使人们更容易投资和交易此类资产，并有助于创造一个更具流动性的市场。

在本质上，标记化是一个过程将资产所有权转化为区块链上的数字代币并且可以用来标记一些东西，包括：

贵金属、房地产、艺术品等有形资产；
知识产权等无形资产；和
受监管的金融工具，如债券和股票。

在房地产的背景下，代币化是指通过代币将财产分割（将财产分成更小的部分）存储在区块链上. 通过这种方式，投资者可以直接拥有代币的底层现实世界资产，而无需购买或管理整个财产。

代币化可以帮助使房地产投资更容易获得和流动。投资者现在可以购买代表该房产一部分的代币，而不是购买整个房产。这使人们更容易投资，也有助于创造一个更具流动性的市场。

令牌化的好处

代币化有可能彻底改变我们投资和交易资产的方式，让每个人都更容易和更容易获得它。例如，标记化可以帮助：

流动性

将非流动性房地产资产转换为“代币”意味着对房地产的直接投资被视为间接投资。这使发行人能够获得更高的流动性，因为购买者的数量不仅限于那些能够负担得起全部资产的人。此外，代币化还允许部分所有权，为更多的潜在投资者提供投资机会。

用户评论透明

区块链技术的使用为房地产行业带来了新的透明度。由于数据存储在分散的分类账上，所有交易对网络上的每个人都是可见的。已完成的交易不能再被更改、操纵或取消，从而创建一个更安全和值得信赖的系统。这种增加的透明度有助于建立对市场的信任和信心，并减少欺诈活动。

自动化

智能合约的使用可以帮助自动化涉及房地产交易的多个流程，例如所有权转让、文件验证、股息支付和合规性。这有助于使流程更加高效和简化，为所有相关方节省时间和金钱。

无障碍

代币化消除了当前对现实世界资产分割的限制，使更广泛的投资者群参与成为可能。进入的障碍被消除，因为曾经只有少数特权人士可以使用的资产现在可以被更多人访问。这种增加的可访问性有助于市场民主化和公平竞争。

减少地理限制

全球性公共区块链促进资产的代币化，使它们可供世界各地的投资者使用。这有助于打破地理界限并连接全球市场。例如，纽约的房地产现在可以被标记化并提供给日本的投资者，反之亦然，前提是参与的区块链符合相关的了解你的客户和反洗钱法律。

你如何标记房地产资产？

涉及三个步骤代币化房地产资产:

第 1 步：交易结构

此步骤涉及决定要标记化的资产类型。通常，业主要么：

成立由母公司创建的子公司（以隔离财务风险），称为特殊目的载体，或；
成为房地产基金或已经存在并专注于投资房地产证券的基金的一部分

在此步骤中，股东的股息、部分治理和股权的权利也被确定。

第一步：选择平台

下一步是选择用于创建代币的代币化平台。用于标记房地产资产的流行平台的一些示例包括 RealT、Harbor 和 Slice。

然后，业主选择的平台使用区块链技术创建智能合约，然后用于管理和自动化代币的销售、转让和股息支付。代币可以在不同类型的区块链上运行，例如：

公共区块链：这些网络是去中心化和开源的，这意味着任何人都可以加入和参与。公共区块链最著名的例子包括以太坊和比特币。
私有区块链：这些网络是集中的和许可的，这意味着只有那些得到网络管理员邀请的人才能加入。私有区块链通常被企业和组织用于内部记录保存和有效管理。
混合区块链：这些网络是公共区块链和私有区块链的组合，为用户提供两全其美的好处。

第三步：代币发行和分发

代币是在一个过程中创建、发行和分发的证券代币发行（STO）. 就像在股票市场上发行的股票一样首次公开募股（IPO），证券型代币提供给投资者以换取资金。一旦 STO 完成，这些证券型代币就会在数字资产交易所上市，投资者可以在那里买卖它们。

房地产市场如何从代币化中受益？

代币化通过使人们更容易交易和投资房地产，为房地产市场提供了新的流动性。通过代币化，投资者现在可以买卖房产的部分所有权，这在以前是不可能的。这为房地产创造了一个更具流动性的市场，并正在帮助改变人们投资和拥有房地产的方式。

目前，全球房地产市场价值280万亿美元. 然而，尽管是全球最大的市场之一，传统房地产在很大程度上仍然缺乏流动性和不透明性。批评者将其归结为许多因素，包括高投资成本、长投资期限、昂贵的中介机构和低效的结算周期。

代币化正在通过弥合传统房地产和区块链技术之间的差距来帮助解决这些问题。根据 Moore Global 最近的一项研究，如果全球房地产市场的 0.5% 符号化在未来五年内，房地产市场可能会成倍增长至 1.4 万亿美元。简而言之，即使是一小部分传统房地产也可以通过代币化显着提高市场流动性。

如何在不出售房地产资产的情况下获得流动性？

房地产的传统原则规定，获得流动性只意味着一件事：出售自己的资产。但是，通过标记化，情况不再如此。现在，业主可以在不出售财产的情况下释放其财产的流动性。

区块链技术通过允许将资产分解为代表所有权的更小部分，促进对以前非流动性资产的投资民主化并增强市场公平性，开辟了许多机会。这不仅适用于房地产资产，也适用于公司股票、有价值的艺术收藏品等。

例如，假设业主的 1 万美元出租物业目前每月产生 10,000 美元的租金收入。如果他们要对财产进行代币化，他们可以以每个 10,000 美元的价格发行 100 个代币。然后这些代币可以在数字资产交易所出售给投资者，投资者随后可以交易代币并从房产中获得租金收入。

业主仍将保留该物业的所有权，并继续从中获得租金收入。但是，他们也可以在不出售资产的情况下获得所需的流动性。

与房地产投资代币化相关的潜在风险

在房地产代币化方面，投资者应注意以下几个主要风险：

监管：房地产代币化仍然是一个相对较新的现象，目前在大多数司法管辖区都不受监管。这意味着法律法规可能会发生变化，从而对代币化房地产市场产生不利影响。
波动性：数字资产的价格可能会高度波动，这意味着如果投资者投资价值下降的房产，他们可能会损失大量资金。
欺诈：与任何投资一样，始终存在欺诈风险。在投资代币化房地产时，彻底的研究和尽职调查对于确保项目的合法性非常重要。

尽管存在这些风险，但对许多投资者而言，投资代币化房地产的潜在回报超过了风险。关键是要意识到风险并在投资前进行广泛的研究。

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