什么是平衡器协议？ 你需要知道的一切

Balancer 是以太坊网络上最受欢迎的自动做市商 (AMM) 和去中心化交易所之一。 它允许用户在向不同池提供流动性时立即交换代币并赚取费用。

Balancer 与其他平台竞争，例如基于 ERC20 的 Uniswap 和寿司交换。 它有它的优点和缺点。

以下旨在回答有关 Balancer 的问题，检查核心功能、客户支持、安全保证等。

平衡器协议

通过使用流动性池，这个 AMM 平台允许用户交换他们的 ERC-20 资产，而无需集中的实体或授权。 Balancer 用户还可以在提供流动性时赚取一部分交易费用。

为了增加 Balancer 协议的流动性，该平台为用户提供了多种激励措施。 它与 AMM 协议领域的一些大手笔的不同之处在于，它为用户提供了足够的灵活性来创建他们的私人流动性池。

用户最终可以使用他们选择的两个或更多加密资产创建池。 与其他著名的自动化做市商非常相似，Balancer 通过为用户确保最佳利率所需的任何流动资金池进行交易。

Balancer 上的三个主要用户群体包括交易者、投资者、智能合约、流动性提供者和套利者（他们利用跨平台的不同价差。）

优点：

• 完全去中心化且无需许可
• 流动资金池对任何人开放
• 可定制的 AMM

缺点：

• 仅限于 ERC-20 代币
• 没有可用的移动应用程序
• 高油费
• 不适合初学者
• 不受监管的 DEX

什么是平衡器？

Balancer 是基于以太坊的去中心化交易所，也是加密货币领域领先的自动做市商 (AMM) 之一。 它在以太坊主网上运行，并允许用户从创建 DeFi 产品的多种功能中受益。

它由 Balancer Labs 的创始人 Mike McDonald 和 Fernando Martinelli 于 2019 年推出。 两位联合创始人都是加密行业的资深贡献者，并曾合作开发其他区块链和 DeFi 项目。

Balancer 的开发始于 2018 年的青铜版本。 三个阶段的其余部分于 2020 年投入使用。青铜发布是在 2020 年 3 月的一轮融资之后发布的，Balancer 筹集了 XNUMX 万美元。

在 Balancer 推出的前几年，铸造了大约 100 亿个 BAL 代币（Balancer 的实用代币）。 该协议将其中的 75% 释放给矿工，并将 25% 分配给其开发人员和股东。 在此过程中，它向公众售出了 5 万个代币。

平衡器产品和功能

平衡器交易所

Balancer 允许用户以最优价格进行交易。 该协议通过汇集来自投资者投资组合的众包流动性来鼓励有效交易，同时使用其智能订单路由功能为交易者找到最佳价格。

用户可以在 Balancer 上交换 ERC-20 代币的任意组合，并获得智能定价、MEV 保护和 gas 补贴/优化。

贸易应用程序

要开始使用协议的 Trade App，买卖或存储加密货币，用户只需创建一个 自保管钱包.

BAL 代币

在 Balancer 协议上提供流动性或交易可以获得用户 BAL 代币。

BAL 代币是可申领的，并且 曾经参加 在 Balancer 治理协议中。 在这种情况下，流动性提供者被分配投票权，具体取决于他们在池中持有或持有的代币的百分比。

平衡器池

Balancer Pools 运行智能合约并通过拥有两个或更多 ERC-20 代币来维持价值。 每个代币都有其权重，用户可以将它们与该池中的其他代币进行交易。 智能合约重新调整池以保持其中流动性的比例和相等价值。

这样做可以使每个代币的价值与整个池中的流动性价值成正比。 池所有者从池内发生的交易中收取费用。 该协议提供两种主要类型的池：

• 公共泳池：这些矿池允许任何人通过添加数字资产为 Balancer 提供流动性。 创作者可以在启动前设置公共池的参数，这些参数是他们无法更改的。 公共池对于喜欢从持股中赚取费用的小规模投资者来说至关重要。
• 私人泳池: 在这里，只有创建者可以添加或撤回资产。 创建者还可以调整池的参数，包括权重、可接受的资产和费用。 私人矿池非常适合拥有大型投资组合并希望从特定数字资产上赚取费用的资产管理公司。

Balancer 的开放式设计允许任何人创建自己的池类型，同时在不同的功能和灵活的定价选项之间进行选择。

以下是可用于不同代币组合的许多池选择的一些示例。

• 稳定池: 稳定池适用于 DAI/USDC/USDT 等相关系数较高的软锚定代币。
• 加权池：加权池是为广泛使用而设计的，包括一些没有价格联系的代币，如 DAI/WETH。
• 亚稳定池：这些旨在支持保持相关性的非挂钩令牌。 然而，这样的代币可能会随着时间的推移而发散，一个很好的例子就是衍生品。
• 托管池：这些旨在提供管理动态资金所需的最大和可靠的灵活性。
• 流动性引导池：这些池对于将一种代币的流动性修改为另一种代币很有用。

避难所

保险库是 Balancer 的核心组件。 它是一个智能合约，控制和存储每个 Balancer 池中的所有代币。 除了作为生态系统的重要组成部分之外，保险库还充当网关，用户通过它执行大多数操作，如加入、交换和退出。

代币管理和记账与 Vault 中的池逻辑分离。 Balancer 声称 Pool 合约变得更容易，因为它们不需要主动管理资产，只需要计算退出、交换和连接。

智能订单路由器 (SOR)

Balancer 的智能订单路由器可帮助其交易者找到可能的最佳定价。 如果它们是一个池中的直接交换或跨多个池的交易混合，它会确定一组特定输出和输入代币的最佳交易。

智能订单路由器随着 Balancer Pools 多样性的扩展而增加，并且随着引入具有不同数学的额外池类型而不断增长。 这意味着 Balancer 生态系统的矿池都可以执行交易。

此外，通过集成和连接智能订单路由器，Balancer 上的任何自定义池都可以使用 Balancer 的流动性功能。

平衡器 Gnosis 伙伴关系 (BGP)

在 app.balancer.fi 上，Balancer Gnosis Partnership 是默认的交易界面。 它使用 Gnosis Solvers 和 Balancer Vault 进行批量交易。 交易者可以通过签署启动无气体交易的消息，使用 Gnosis Solvers 提交掉期。

为了保证交易者对矿工可提取价值或 MEV 的安全，求解器使用链上流动性匹配交易，促进利用需求巧合。 BGP 使用多个 Dex 来保证交易者始终获得最优惠的价格。

BGP 与 Balancer 的 Vault 的牢固集成使其能够以最少的令牌传输执行复杂的多跳交易，同时降低交易成本。 它将无气体交易分组，确保不成功的交易者不会导致费用损失。

如何开设平衡器账户

Balancer 入门很简单。 该平台的用户体验使访问和导航变得无缝，为交易、投资和提取代币提供了有用且位置良好的工具。

交易者和投资组合经理可以利用 Balancer 独特的产品和功能在平台上进行投资或构建，以创建新的创新类型的去中心化金融应用程序 (dApp)。

在左上角 平衡器的主页，用户将找到使用 Balancer 的 Invest App、Trade App 或 Build 选项的选项。

Balancer 的费用和佣金

在 Balancer 上，每个池收取不同的费用。 此外，收取的费用数量可能取决于矿池开发商的选择，有些费用可能在 0.0001% 到 10% 之间。 让我们找出一些适用于 Balancer 协议的费用。

Balancer 交易所交易费用

交易费用是加密货币交易者支付给池 LP 的每笔交易的一部分，由池开发商建立。 通过中心化交易所，用户从接受者那里获得接受者费用，从制造者那里获得制造者费用。

接受者是在接受已下订单时从订单簿中移除流动性的用户。 制造商是下这些订单的用户。

收取单独接受者和制造者费用的另一种方法是向制造者和接受者收取相同的固定费用。 对于像 Balancer 这样的去中心化交易所，没有可用的交易费用。 所以在交易费用方面，Balancer 不向用户收费。

网络费用

网络费用支付给特定的区块链或加密矿工，而不是支付给 Balancer 交易所的费用。 网络费用不固定； 它们偶尔会有所不同。 他们的数字取决于任何给定时间对网络的压力。

支持的设备

Balancer 在 Android 或 iOS 上没有可用的移动应用程序。 但是，用户可以使用手机或台式机在其网络应用程序上运行交易所。

客户支持

用户可以与 Balancer 的客户支持聊天，这是一项使其有别于许多“去中心化”竞争对手的功能。

除了网站上的实时聊天功能外，用户还可以免费发送电子邮件至 [电子邮件保护] ，或通过 LinkedIn 或 Twitter 联系。

支持的加密货币

Balancer 不支持不符合 ERC-20 标准的代币，即使它们用于某些池。

该平台也不控制 Balancer 池中持有的代币； 它们是智能合约。 为了确保池中不使用具有已知缺陷的令牌，设置了可配置的权限池或 CPR。

Balancer 的原生代币也在一些成熟的加密交易所和交易平台上上市，以进行安全交易。 这些平台包括 Coinbase、Binance、Kraken、Crypto.com 和 Bithumb。

安保行业

Balancer 协议没有管理员密钥或后门，使其成为一个完全无需信任的协议，用户无法升级 Balancer 池。 以下是 Balancer 的一些安全机制：

• 平衡器经过全面审核：使用 Trail of Bits、Certora 和 OpenZeppelin 进行 Balancer 审计。 它会定期接受更多审计，以确保其符合安全和 dex 标准。
• 错误赏金计划：在其核心合约的 V2 版本中，Balancer 正在运行一个持续的漏洞赏金计划。 支付的奖励金额将取决于错误的严重程度。 漏洞赏金将适用于负责在以太坊主网上保护协议资金的 Balancer 智能合约。

正如我们所提到的，Balancer 是无需许可的，因此在合约级别总是有可能引入错误或恶意代币。 以下是 Balancer 对所有这些的回应：

• Balancer 会持续不断地评估和审计协议。
• 它已将转账费代币添加到 UI 黑名单中。
• Balancer 还添加了有关与矿池如何运作以及人们恶意构建的代币如何从矿池中抽走资金相关的危险的额外文档。

平衡器的矿池黑客

在2021一月， 允许的问题 攻击者从两个包含大量转账费用的代币池中窃取现金。 尽管 Balancer 经常对围绕 ERC-20 的不可预见后果提出警告，但该问题还是发生了，因为其不和谐、文档和其他渠道中的转账费用。

Balancer 平台专为符合 ERC-20 的代币而构建。 当这些代币出现异常和意外时，总会产生负面后果。 在本次活动结束时，Balancer 补偿了损失资金的流动性提供者。

结论

Balancer 是一种方便的协议，适用于希望以最优价格交换数字资产或拥有想要利用的闲置投资组合的加密货币投资者。

平台上的私人流动资金池是投资组合经理和大型投资者可能会发现有用的突出功能。 多代币池提供对可以自动重新平衡的可靠加密索引的访问。