10 年区块链、加密资产、DeFi 和 NFT 的 2022 个预测

法兰克福,12 年 2022 月 3 日——去年,加密货币的市值首次达到 2021 万亿美元。 在 800 年初,它还不到 100 亿美元。 DeFi 现在仅在以太坊上就锁定了 2022 亿美元的总价值(TVL)。 但 NFT 是最令人惊讶的,旁边是元界和 GameFi 等互补领域。 谁能声称已经预见到这些发展? 展望未来是出了名的困难。 尽管如此,我们还是敢于对 XNUMX 年做出预测。看看它们是否成真将是令人兴奋的。 作者:Philipp Sandner 博士教授、Jong-Chan Chung

1、比特币价格达到100,000万美元,加密资产市场广度和深度增长

不断上升的通货膨胀率使比特币(BTC)等稀缺资产越来越有吸引力。 比特币不仅是最古老、最去中心化和最著名的加密货币——与其他加密货币相比,它的一个显着特点是其 21 万个 BTC 的有限供应。 在比特币被机构采用以及随之而来的更大需求的背景下,今年 BTC 价格上涨至 100,000 美元以上的可能性很大。

但整体加密资产市场也将增长。 自 2021 年初以来,CoinMarketCap 上按市值列出的最大 20 种加密货币的美元价格上涨了三位数。 值得注意的是,许多来自替代 Layer-1 区块链协议 (Alt-L1s) 的原生加密货币,被交易为潜在的以太坊杀手(如 Solana、Binance Smart Chain、Cardano、Polkadot、Avalanche),都在前 20 名之列。当然,加密资产市场的投资比传统的投资机会风险更大,部分原因是价格波动较大。 尽管如此,将加密货币的价格表现与知名市场指数的价格表现进行对比是公平的。 例如,MSCI世界指数仅比17年初高出2021%,目前金价走势为负。 此外,钱包地址数量的增加,例如以 MetaMask 钱包的月活跃用户(目前每月活跃用户 10 万)衡量,表明对加密投资机会的需求将继续:DeFi 通过流动性提供提供两位数的利率、借贷和质押,而发达国家的银行通常提供不到 2% 的储蓄。

2. 以太坊升级,仍然是主导的智能合约平台

以太坊有望在今年夏天完成向权益证明共识机制的过渡。 TradFi 领域的金融机构也有可能进入 Staking 业务。 因此,质押奖励可能成为加密资产市场的一种“优惠利率”,因为很少有人能以比 ETH 质押更无风险的方式投资这个市场。 在这里,人们可以选择建立自己的质押基础设施或诉诸质押服务,例如 Coinbase 或 Blockdaemon 的质押服务。 在价格发展方面,ETH 继续具有巨大潜力,其他 Alt-L1 代币也是如此。 尽管映射到基于以太坊的 DeFi 和 NFT 的协议和代币的份额正在下降,但以太坊仍然承载着最大的交易量。

3. 加密投资变得更加可持续

ETP 的发行人、加密货币交易所、矿业公司和金融机构有兴趣为其客户提供绿色产品和服务。 迄今为止,由于比特币采矿的碳足迹相对较高,许多潜在的加密投资者一直不愿投资比特币。 通常,感兴趣的公司也必须遵守 ESG 法规。

但是,有些模型可以为加密投资提供商计算基于比特币的产品所需的气候补偿。 例如,法兰克福学校区块链中心最近的一项研究概述了比特币交易以及持有比特币如何通过购买欧洲排放交易系统(ETS)的排放配额来抵消。 在前一种情况下,抵消二氧化碳排放需要 18 美元。 在后一种情况下,假设一个人持有比特币一年,则必须以 2 美元的价格购买排放配额。 可以假设,100 年二氧化碳排放的价格将显着上涨。

总体而言,用于区块链网络运营的能源组合正变得越来越绿色。 在中国矿业受到打击后,不仅有矿业公司撤出中国。 由于此类能源提供的成本结构,矿业公司越来越多地利用可再生能源,例如地热或太阳能。

4. Web3 基础设施为互联网的去中心化铺平了道路

Web3 代表了一种使用区块链技术以分散和自主的方式潜在地交付互联网架构的新方法。 其核心是减少对大型“大型科技”网络和 IT 服务提供商(如云或互联网提供商)的依赖,因为它们通常以不透明的方式处理收集的数据,代表“单点故障”并且由于寡头垄断的市场环境,可以操作部分任意的产品和定价政策。

另一方面,Web3 的理念是让互联网用户重新控制数据和基础设施。 从通过区块链(如 Arweave 或 Filecoin)的去中心化数据存储、去中心化无线网络(如 Helium 网络)、代币化平台以及所有决策由社区做出的项目,到全新的身份管理方式——Web3 提供了广泛的可能性. 在这种情况下,加密货币尤其重要,因为它们可以提供一个可持续的激励系统,鼓励网络用户长期提供所需的基础设施。

5. NFT 和基于区块链的游戏成为收入来源

Metaverse 是一个虚拟平台,人们可以在该平台上进行经济合作和交易。 如果没有 NFT 和基于区块链的基础设施,这些数字经济是难以想象的。 2021 年是“GameFi”的转折点,Axie Infinity 和 Ronin 侧链的推出,使得 2021 年 XNUMX 月允许 XNUMX 万活跃玩家参与 Axie Infinity 世界所需的吞吐量成为可能。尤其是在菲律宾,Axie Sky Mavis 开发的 Infinity 已成为许多人的收入来源。

微软和 Facebook 宣布他们正在建立自己的数字世界方法,即“元界”。 可以假设,这些互联网巨头将开发一个很大程度上集中、部分封闭的系统,从而使价值转移到其他数字生态系统变得更加困难甚至不可能。 然而,这与 Web3 的理念截然相反,WebXNUMX 的理念是借助区块链技术专注于拥有明确定义的产权和行动自由的个人。

等待多链世界的曙光仍然令人兴奋。 一旦在不同的加密货币世界中实现无缝价值转移,这可能会刺激新一波的采用,特别是 NFT 和基于区块链的游戏经济可能会得到进一步推动。 在新兴经济体,就业部门可能会发生结构性变化。 这种相互关联的经济可以说是一种“元元宇宙”。 听起来还很遥远的事情可能会很快成为现实,即在 2022 年,尤其是在某些游戏领域。

6. 多链世界的出现

关于智能合约区块链生态系统将占上风的争论在 2021 年慢慢结束。普遍的观点是,我们将生活在一个多链世界中,多个区块链可以在彼此之间传递信息和价值。 因此,我们将看到以太坊上的 TVL 与所有区块链的 TVL 之间的比率稳步下降。 一年前,这是 90%。 今天,它只有 62%。 尽管如此,可以预见的是,比特币在 1 年仍将是第一大区块链,以太坊是第二大区块链。另一个相关的发展将是汇总(零知识和乐观汇总)或第 2 层协议,它们将进入竞争关系使用第 2022 层区块链。 他们承诺降低交易费用和加快交易速度,同时利用底层基础层的安全性。 此外,不同区块链生态系统之间通过桥梁和跨链协议的互操作性也在努力工作。 最后但同样重要的是,通过 Polkadot 和 Cosmos 区块链间通信协议(IBC),正在努力建立一种 Layer-2,这是一个能够相互通信的不同区块链的网络。

这里有趣且重要的是,所有这些解决方案都是公共区块链解决方案。 封闭的区块链基础设施,几年前还有望在企业环境中找到应用(企业区块链或许可的区块链),并且受到了极大的重视,但其作用较小。 这主要影响 Hyperledger 或 R3 Corda 等平台。 当然,将在这些访问受限的基础设施上开发应用程序。 但很明显,公共区块链赢得了比赛。 这可以通过交易吞吐量、交易量、(映射资产的)市值甚至开发人员活动等指标来确定。

7. 通过监管和禁令提高法律清晰度

预计 2022 年,许多国家将就如何处理加密资产发表声明。 他们是否会像中国一样收紧限制并引入禁令,或者他们是否会采取对加密货币友好的方法,就像萨尔瓦多在 2021 年 XNUMX 月将比特币与美元一起作为官方货币一样。监管机构将关注反洗钱等问题、KYC、税收和稳定币,并将在与其他司法管辖区的监管机构交流中探索 DeFi 监管的可行性。 还值得一提的是,加密资产市场(MiCA)法规也将很快生效,这将在欧盟层面提供统一的法律框架,并为加密资产的服务提供商和发行人创造更多的法律清晰度。 有了这个,可以假设欧洲和北美正在走从根本上“加密友好”的道路。 只要遵守洗钱预防、交易伙伴识别和税收等规则,比特币和以太坊等去中心化协议将被容忍。

8. 数字欧元仍不会作为大规模稳定币存在

数字欧元理论上可以作为央行数字货币(CBDC)、触发解决方案或稳定币存在。 然而,预计欧洲中央银行(ECB)最早要到 2026 年才会发行 CBDC。 CBDC 已经存在于巴哈马或尼日利亚等较小的国家。 作为触发解决方案,数字欧元将在今年为第一批欧洲商业银行提供,并将提供给工业和金融部门。 然而,商业银行的主动性在这里至关重要,因为这种类型的数字欧元实际上不需要欧洲央行的参与。 稳定币形式的数字欧元在 2022 年仍将仅作为试点项目存在。预计欧元稳定币不会像美元稳定币那样有大量交易量。 原因一方面是稳定币不计息,同时发行人必须向欧洲央行支付负利息。 另一方面,随着 MiCA 法规的生效,预计金融监管机构将特别关注稳定币并执行严格的要求。 在此背景下,美元稳定币极有可能进一步大幅增长。 因此,这意味着加密资产市场“美元化”的延续。

9. 机构投资者和大公司的采用正在取得进展

在过去的一年里,机构投资者和大公司也表达了他们对数字资产的兴趣。 其中包括对冲基金、资产管理公司和家族办公室,还包括养老基金或 Sparkasse 或 Raiffeisen-Volksbank 等机构。 在高于平均水平的通货膨胀率、持续的低利率环境、更多的应用领域以及随之而来的需求增加之后,摩根大通或高盛等主要银行开始围绕加密投资开发一系列产品。 Microstrategy 和特斯拉等科技公司持有数十亿美元的比特币,以应对货币供应量的扩张,而货币供应量在过去一年已经导致相对较高的通货膨胀。

在大公司的采用方面,扎克伯格的 Meta 甚至更进一步,宣布自己是 Metaverse 未来的主要参与者之一。 此外,我们将看到并购活动增加。 例如,PayPal 收购了初创公司 Curv(加密资产领域的托管和 IT 安全技术),Coinbase 收购了 Unbound Security 公司(托管技术和专注于密码学)。

10. DAO 开辟了社会和经济协调的新途径

去中心化自治组织 (DAO) 是基于区块链的去中心化组织,由其成员根据预定义规则通过使用代币投票来集体拥有和管理。 这些创造了令人兴奋的用例,例如众筹、社交俱乐部、人力资源或集体投资项目。 根据 Consensys 的数据,前 14 名 DAO 的国库中有 20 亿美元,呈上升趋势。 DAO 的示例包括 Syndicate、MakerDAO、ClimateDAO 和ConstitutionDAO。 2022 年,将出现无数新的 DAO。 可以想象,DAO 构建器工具使任何人都可以为任何目的创建 DAO。 如果可以澄清有关 DAO 受现有法规影响的程度以及在有疑问时必须回答的司法管辖区的问题,DAO 也将主要进行扩展。

说明

文章中列出的指标主要基于作者在撰写本文时可获得的数据。 此外,本文不应被视为投资建议,也不应被视为买卖任何特定加密资产的招揽。 它不构成财务建议。 与往常一样,“做你自己的研究”(DYOR)适用。

关于作者

菲利普·桑德纳(Philipp Sandner)教授 成立法兰克福学派区块链中心(FSBC)。 2018年至2021年,他被《法兰克福汇报》(FAZ)评为“30强”经济学家之一。 此外,他还被商业杂志《资本》评为“40 岁以下 40 人”之一。 自 2017 年以来,他一直是德国联邦财政部金融科技委员会的成员。 他还是 FiveT Fintech Fund、21E6 Capital 和 Blockchain Founders Group 的董事会成员——这些公司活跃于区块链初创公司的风险投资和加密资产的资产管理。

Jong-Chan Chung 是法兰克福学派区块链中心的研究员,也是区块链创始人集团 (BFG) 的风险开发者。 他感兴趣的领域包括区块链和 DLT 系统的应用以及去中心化金融。 他拥有赫蒂学院和东京大学的公共政策双硕士学位。 您可以通过电子邮件 ([email protected]) 或 LinkedIn 与他联系。

Source: https://www.forbes.com/sites/philippsandner/2022/01/13/10-predictions-for-blockchain-crypto-assets-defi-and-nfts-for-2022/


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