消费者可以通过 15 种方式应对——甚至受益于——通胀上升

虽然消费者无法控制价格上涨，但他们可以做或不做一些事情来减轻对他们的钱包、预算甚至投资的影响。 当通货膨胀期结束时，一些举措甚至可能使它们处于更好的位置。 我们询问了财务顾问、经济学家和其他人关于抵御当前通胀的建议。 以下是他们的一些建议。

各向同性 选择您 通货膨胀率？

你把钱花在哪里可以告诉你很多关于你实际上是如何受到通货膨胀影响的——以及你应该把重点放在哪里削减开支。 为此，了解如何衡量通货膨胀非常重要。

所有城市消费者的消费价格指数 (消费物价指数-U)由美国劳工统计局计算得出，是一种相对广泛的通胀指标，覆盖了大约 93% 的美国人口。 但是，虽然像 CPI-U 这样的指标在描述“普通”消费者的通货膨胀方面做得相对较好，但对于个人消费者来说，基于他们独特的消费篮子，它们往往做得相对较差。

这是因为 CPI-U 中包含的各种项目的权重是基于消费者支出调查的数据。 例如，在 CPI-U 中，汽车燃料约占假设的家庭总支出的 5%，从 44 年 2021 月到 2022 年 4 月增长了 22.7%。二手车和卡车约占总数的 XNUMX%，比 XNUMX 年 XNUMX 月增长了 XNUMX%。同一时期。 因此，例如，如果您可以推迟购买新车，那么您就不会因为这些大幅增加而感到刺痛。

然后，通胀的某些组成部分往往会更多地影响年长的投资者，而且最近的涨幅较小。 例如，同期医疗服务仅增长 2.1%。 因此，因为担心更高的成本而推迟程序可能不值得冒险。 了解通货膨胀可能对您的影响较小的地方很重要，尤其是在影响相对暂时的情况下。

• 肯塔基州列克星敦 PGIM 退休研究负责人大卫·布兰切特 (David Blanchett)。

注意收缩膨胀

你应该最关心的不是通货膨胀。 这是公司在 1970 年代使用的一种策略，并且再次抬起丑陋的脑袋：收缩通货紧缩。

产品公司会慢慢“缩小”你购买的包裹和商品的内容，同时向你收取相同的价格。 这对您来说意味着价格上涨。 草莓包装现在少了五个草莓。 薯条袋比平时空气多，薯条少。 一卷卫生纸从 264 张变成了 244 张。

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 告诉我们您度过这个通货膨胀时期的秘诀。 加入下面的对话。

紧缩膨胀不仅仅影响你在杂货店购买的东西。 您在下一次晚餐时点的帕尔马干酪鸡肉可能会少两盎司，即使价格相同。 您在特许摊位订购的 5 美元苏打水现在多了冰块，少了 XNUMX 盎司苏打水。

应对收缩通胀的一种方法是尝试坚持使用通用商店品牌，因为这些品牌往往是最后收缩的。 此外，请注意您所购买商品的单价。 品牌通常不会同时缩小所有商品的尺寸，通常最大的商品最后缩小尺寸。 在某些情况下，全食品可能比包装食品更不易收缩。 只购买应季的水果和蔬菜也有帮助。

• 佐治亚州萨凡纳 oXYGen Financial 的联合首席执行官兼创始人 Ted Jenkin。

延迟社会保障

对于有其他资金来支持他们的退休生活方式的个人来说，推迟领取社会保障金可能是一种明智的通胀对冲——除了与消费者价格指数相关的福利的内在增长。 社会保障福利每延迟超过完全退休年龄，最终福利金额就会增加 8%。

因此，如果一个人在 67 岁时享有完全退休年龄福利，每月 1,000 美元，则可以通过推迟到 1,240 岁将其福利增加到 70 美元，增幅高达 24%。 每年的 CPI 涨幅都是基于这个较高的数额。

一旦个人的寿命超过美国国税局的精算预期寿命收支平衡，并且在调整了没有更早收到这些福利支付的机会成本之后，额外的金额可以被视为等同于联邦支持的保证“投资回报”政府。 它们是有保证的，因为这种收益的增长不受市场波动的影响。 而且个人的寿命越长，回报就越大，对冲通胀的效果也越来越好。

• Marti Awad，高级副总裁兼财务顾问 在丹佛财富增强小组

买你租的车

基于消费者价格指数的截至 13.6 月份的通胀数据显示，自 2021 年 34.7 月以来，新车价格上涨了 XNUMX%，而二手车/卡车价格上涨了 XNUMX%。 如果您的车辆租约即将到期，那么您拥有一种避免价格上涨的宝贵方法。

那是因为您的车辆的租赁结束价格是在您的租赁开始时设定的，在当前通货膨胀之前。 称为剩余价值，它是您可以从制造商处购买车辆剩余价值的价格。 因此，在大多数情况下，购买那辆车是轻而易举的事。 即使您必须从经销商处购买资金。 即使您不再喜欢您的车辆。

您将以无通货膨胀的价格获得几乎全新的车辆。 但是，如果您想购买新型号，则必须支付更高的价格，其中可能包括比一年前增加 10% 至 15% 的通货膨胀率。 

即使你真的想摆脱它，无论如何也要买它。 它现在是一种（轻度）二手车，其市场价值在过去一年中上涨了约 35%。 所以自己卖掉它，然后在购买其他东西之前从差价中获利。 如果您只是将其退回给经销商，他们会做同样的事情，当然，不会与您分享任何利润。

• 乔纳森·盖顿，明尼阿波利斯基石财富顾问公司负责人

追求更高的幸福回报

当价格开始飙升时，我最喜欢的防御策略是这样的：花点时间想想你在什么上面花钱以及为什么。 然后停止在不会给你带来快乐的不必要的事情上花钱。 毕竟，如果你停止在某事上花钱，根据定义，你就不再受到该地区通货膨胀的影响。

如果这听起来有点像预算，那根本不是我在说的。 相反，我鼓励你有意识地增加你在这些通货膨胀时期选择花费的每一美元的“幸福回报”。

我无法强调有多少人告诉我，当他们只需要一周（一个月甚至更好）并承诺刻意反思在此期间所做的每一笔支出——从流媒体服务的自动付款到充值加油你的油箱——变革性的事情可能会发生。 当用作广泛反映的机会时，气体不再只是气​​体。 这是一个考虑乘坐公共交通工具的机会，或者考虑另一种生活或工作环境是否更符合您的喜好，或者您一天能体验多少新鲜空气。 换句话说，考虑那一项支出可以让你重新思考你要去哪里——从字面上和比喻上。 

• 马尼莎·塔科尔， 俄勒冈州波特兰市财务福利咨询公司 MoneyZen 的创始人.

要求加薪

在目前的高通胀率下，工人是时候培养一些讨价还价的技巧了。 通常获得的加薪可能低于通货膨胀率，因此要求更高的加薪很重要。 有关金融知识的数据显示，大多数人以名义而非实际方式思考，但如果工资没有与通货膨胀率相匹配，人们正在失去购买力。 （名义美元是实际花费或赚取的金额，而实际美元是考虑通货膨胀后货币的购买力。）鉴于劳动力市场的状况——这次有利于工人——鼓起勇气去问问为加薪。 你需要它。

• Annamaria Lusardi，华盛顿特区乔治华盛顿大学教授

安排您的预期购买时间

通常建议消费者准备好现金和其他流动资金来支付意外费用，例如房屋或汽车维修，甚至医疗费用。 但是手头的现金还有另一个用途：制作 预期 出售和提前购买。 虽然这仅适用于不易腐烂的物品，但在价格合适且数量合理的情况下购买商品可以获得真正的价值。

这种机会主义的支出需要一点计划。 例如，现在购买打折的返校用品，而不是等待秋季商品可能有限且价格上涨时。 研究 我最近与同事进行的研究表明，家庭倾向于持有平均价值约 1,100 美元的消费品库存。 通过战略性地购物和优化库存管理，家庭的“家庭营运资金”可能获得远高于 20% 的回报。 关键是不要以全部成本囤积太多，只有在价格合适时才购买。

• Scott Baker，西北大学凯洛格管理学院金融学副教授 在伊利诺伊州埃文斯顿。

不要添加明确的通货膨胀保护

现在为您的投资组合添加通胀保护就像在屋顶着火时购买房主保险。 虽然维持对美国国债通胀保值证券 (TIPS) 的长期配置以实现多元化并没有错，但策略性地将它们作为对冲工具可能不会产生预期的效果。 TIPS 的表现受到通胀预期意外变化的推动。 因此，尽管今天的通胀率很高，但鉴于美联储正在积极收紧货币政策，通胀预期意外上行的可能性似乎很低。

与此同时，自 1975 年黄金期货开始交易以来，黄金一直是一种可怕的通胀对冲工具，部分原因是它们倾向于在对通胀的预期（无论对错）而不是通胀预期中上涨。

即使在近期通胀较高的时期，过去五年和十年期间的平均通胀率也低于 3%。 因此，与其添加明确的通胀对冲，不如审查财务计划的基本假设，将注意力集中在您控制范围内的项目上。 

此外，大多数投资者已经拥有对抗通胀的最佳资产：股票。 随着时间的推移，股票战胜通胀的一个重要原因是企业收益和股息的增长往往快于通胀。 的确，股票在通货膨胀率较高期间的历史回报率低于平均水平，但最终，企业将更高的价格（工资和投入成本）转嫁给消费者，从长远来看，这反过来又会增加收入和收益。

• Plancorp 首席投资官 Peter Lazaroff， 圣路易斯

控制你的生活方式蠕变

通货膨胀可能是一个尝试减少生活方式蔓延的机会。 家庭可以做到这一点的一种方法是在成本上升的情况下保持预算不变。 例如，如果您的开支在 5,000 年达到每月 2021 美元，请尝试在 5,000 年每月达到 2022 美元。

如果我们最终在 8 年面临 2022% 或更高的通胀率，那么保持支出持平可能意味着家庭需要从预算中削减一些脂肪。 然而，消费惯性非常普遍，而且通常有一些费用可以在影响最小的情况下被削减。 开始这个预算过程的一个好地方是简单地提取一个人的所有银行账户、信用卡和借记卡对帐单，并寻找可能不再需要的订阅或服务的任何经常性费用。 统计各种类别的支出总额也可以很有见地，以了解一个人可能超支的地方。

在 2022 年保持支出持平的第二个好处是，随着工资随着通货膨胀而上涨，个人也将有更多的剩余用于储蓄。

• 德里克·萨普， 南缅因大学金融学助理教授 意识资本创始人

考虑影子通胀

你还记得你的餐馆什么时候给你免费的面包和黄油吗？ 什么时候可以免费补充苏打水？ 或者当您的酒店房间被自动打扫，并且您可以在睡前依靠新的翻盖床单？ 随着商品成本的快速上涨，加上当前的劳动力短缺，我们已经习惯的许多服务不再包含在不收取额外费用的情况下。

这是所谓的影子通货膨胀的一部分。 而且由于您每天的收益越来越少，因此对您的美元的侵蚀可能比您意识到的更严重。 影子通胀可能不像汽油或汽车成本飙升那么明显，但消费者需要意识到其影响——并相应地调整他们的预期和预算。

由于现在商品和服务的成本很可能会继续上涨，因此请在预算中为受成本增加影响的膳食和其他服务的支出建立缓冲。

• 米歇尔·佩里·希金斯 (Michelle Perry Higgins)，加利福尼亚州圣拉蒙市的 California Financial Advisors 的财务规划师和负责人。

购买通胀指数股票

投资者应该从成熟的公司购买股票，例如超市，这些公司的收入与通货膨胀率挂钩。 通货膨胀是一个篮子，与篮子价格变化相关的最好的东西就是篮子。 食品在超市出售，因此食品的通货膨胀率与这些公司的收入高度相关。 由于这些公司的利润率很低，它们的收益也与通货膨胀率相关。 因此，购买收入或收益的债权必须与通货膨胀率相关。 这就是为什么购买这些消费必需品的股票虽然并不完美，但很可能与通货膨胀率相关。

• 麻省理工学院斯隆管理学院应用经济学教授罗伯托·里戈邦 (Roberto Rigobon)，马萨诸塞州剑桥市。

更新你的 总结

我鼓励个人更新他们的简历。 鉴于就业市场紧张，许多员工有机会找到薪水更高的新职位——在通货膨胀环境下，更高的薪水显然是一种好处。 但工人们也许能够找到一份个人更满意的工作。

我的建议受到一位客户的启发，他赚了很多钱，但最近申请了另一家公司的类似职位，每年额外赚 40,000 美元。 在比较了福利方案后，她决定抓住新的机会。 如果像一些经济学家预测的那样，高通胀持续两三年，你的高收入将是一个缓冲。

• Dwain Phelps，美国肯尼索菲尔普斯金融集团的创始人兼首席执行官a.

留意价格下跌

应对通货膨胀的一种策略是加速某些购买。 考虑到通货膨胀对经济的影响，这似乎违反直觉。 但是，在某些情况下，可以选择性地利用当前环境。 许多消费者将需要削减非必需品的支出，因此需求不足可能会导致各种非必需品的价格下降。 这可以提供一个独特的购买机会。

例如，如果您计划在退休后追求新的爱好，并且有幸拥有充足的现金流，那么可以通过在价格下跌时加速购买精选的娱乐用品来充分利用这种通货膨胀环境。 关键是要确定您在哪些方面具有一定的财务灵活性，并充分利用原本非常具有挑战性的情况。

• Jonathan I. Shenkman，纽约申克曼财富管理总裁

投资替代能源

投资者可能希望将替代能源股票视为通胀对冲。 由于俄罗斯在乌克兰的战争导致近期能源和食品价格飙升，各国越来越多地寻求限制对外国化石燃料的依赖和不稳定的供应链。 随着欧盟提议 分阶段禁运 俄罗斯石油。

从历史上看，能源股一直是利率上升和通胀的对冲工具。 但乌克兰战争进一步凸显了采购替代能源的重要性。 从 23 月 19 日（入侵乌克兰的前一天）到 15.3 月 3.6 日，MSCI 世界能源行业指数显然是赢家，由于传统能源供应仍然受限，该指数上涨了约 XNUMX%。 然而，MSCI 全球替代能源指数同期也上涨了约 XNUMX%。 虽然传统能源在短期内可能会跑赢大盘，但对清洁能源的推动似乎不太可能逆转，并且可能为具有社会责任感的投资者和地球提供更好的长期机会。

•  纽约花旗美国财富管理投资策略主管肖恩·斯奈德（Shawn Snyder）

更好地隔离你的家

获得美元回报的最佳投资之一是更好地隔离您的房屋。 鉴于当前较高的燃料成本，这一点尤为重要。 通常，您可以从电力公司获得免费的能源评估，并附上降低能源成本的待办事项清单。

升级最终将收回成本——有时只需三到五年——而且您将拥有比通胀期更长的供暖和制冷费用。 如果节省的电费和燃料费需要 20 年才能收回成本，那么您的绝缘投资可能会获得 XNUMX% 的终生回报。 随着燃料和电力成本的上升，您节省的百分比也会上升。

• Gregory W. Lawrence，注册财务规划师和创始人 佛罗里达州埃斯特罗的 Lawrence Legacy Group

Lourosa-Ricardo 女士是《华尔街日报》的专题编辑。 写给 [电子邮件保护].