美国证券交易委员会公布规则以防止 ESG 基金的误导性声明

美国证券交易委员会周三提出了两项​​规则变更，将 防止误导或欺骗性声明 美国基金对其环境、社会和公司治理 (ESG) 资格和 增加披露要求 对于那些资金。

这些提案需要听取公众的反馈意见，与此同时，人们越来越担心一些寻求从 ESG 投资实践增加中获利的基金在其所持股份上误导了股东，这种做法被称为“洗绿”。

这些措施将为 ESG 基金必须如何推销其名称和投资实践提供指导。 一项提案将更新所谓的名称规则，以包含与 ESG 相关的特征。

目前的名称规则规定，如果基金的名称表明它专注于特定类别的投资，例如政府债券，那么其至少 80% 的资产必须属于该类别。 这一变化将把规则扩大到“任何基金名称，其条款表明该基金专注于具有（或其发行人）特定特征的投资。” 因此，名称中带有“ESG”的基金必须明确定义该术语，然后确保基金中80%的资产符合该定义。

“在过去的二十年里，我们的资本市场发生了很多事情。 随着基金行业的发展，现行名称规则中的漏洞可能会削弱投资者保护，”SEC 主席 Gary Gensler 在一份声明中表示。

“特别是，一些基金声称该规则不适用于他们 - 尽管他们的名字表明投资是根据特定标准或特征选择的，”Gensler 说。 “今天的提案将使当今市场的名称规则现代化。”

根据金融服务公司 Refinitiv Lipper 的数据，从 649 年到 2021 月 30 日，全球 ESG 基金获得了创纪录的 542 亿美元投资，高于 2020 年的 285 亿美元和 2019 年的 XNUMX 亿美元。 ESG 基金 现在约占10% 全球基金资产。

解决绿色清洗问题的提议是在美国证券交易委员会于 XNUMX 月推出要求上市公司的广泛规则之后提出的 披露气候变化风险如何影响他们的业务，并提供有关其运营对环境和碳排放的影响的更多信息。

“ESG 涵盖范围广泛的投资和战略。 我认为投资者应该能够深入了解这些策略的背后是什么，”Gensler 说。 “这触及了美国证券交易委员会保护投资者使命的核心，使他们能够有效地分配资金并满足他们的需求。”

气候活动家组织 As You Sow 的总裁 Andrew Behar 表示，新的名称规则将改善——但不会停止——对投资者的误导性标签。

“新规则承认了这个问题，但没有完全解决它。 投资者仍然需要明确‘可持续’和其他术语，如‘无化石’、‘低碳’和‘ESG’的确切含义，”Behar 说。 “基金的招股说明书反映其理念和意图与其名称和持股一致，这一点至关重要。”

非营利组织 Public Citizen 的民主倡导者 Rachel Curley 在一份声明中表示，美国证券交易委员会关于基金投资组合的新规则将开始改变围绕“绿色”投资的格局。

“在目前的市场上，散户投资者并不清楚投资于营销上称其为'可持续'、'绿色'或'ESG'的基金意味着什么，”Curley 说。 “投资者缺乏透明度，很难弄清楚其中一些产品到底有多环保。”

这些提案将在联邦公报上公布后进入为期 60 天的公众评议期，在此期间，公司、投资者和其他市场参与者可以对规则进行评论并提出修改建议。

— CNBC的托马斯·弗兰克对此报告做出了贡献。